Основные элементы платежной системы Банка России 5 страница

Виды рисков могут быть представлены в разных классификациях, но кредитный риск всегда относится к категории финансовых.

Кредитный риск — это риск невозврата (неплатежа) или его просрочки по банковской ссуде. Различают также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат).

Причины возникновения риска невозврата ссуды:

· снижение (или утрата) кредитоспособности заемщика, которое проявляется в форме кризиса наличности; последствием для банка может быть риск снижения ликвидности;

· ухудшение деловой репутации заемщика.

Каждый риск имеет количественное выражение (рис. 7.16).

Кредитный риск может возникнуть по каждой отдельной ссуде, предоставленной банком, и, как следствие, по кредитному портфелю в целом.

Кредитный портфель — набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности, управляемый как единое целое.

В управлении кредитным портфелем реализуется кредитная политика банка.

Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что он должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд.

Распределение кредитных ресурсов внутри портфеля определяет его структуру, формирующуюся под воздействием следующих факторов:

· доходность и риск отдельных ссуд;

· спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;

· нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком РФ;

· структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные/долгосрочные).

Кредитный портфель пополняется из трех источников:

· денежные ссуды непосредственным заемщикам (главный источник);

· приобретение (учет) векселей у продавцов товаров и услуг;

· приобретение векселей у дилеров по операциям с коммерческими бумагами.

Важной характеристикой кредитной политики банка является качество кредитного портфеля. Оно оценивается по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд — ПСЗ) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности (СЗ).

Коэффициент качества кредитного портфеля (К_ккп) в общем виде может быть представлен как отношение просроченной ссудной задолженности (ПСЗ) к сумме ссудной задолженности (СЗ) (основной долг без процентов):

Методика ЦБ РФ рекомендует определять К_ккп как отношение расчетного резерва на возможные потери по ссудам к сумме ссудной задолженности по основному долгу.

К_ккп, превышающий 6%, свидетельствует о высоком кредитном риске портфеля. В российских банках этот показатель чрезвычайно высок. К началу кризиса в августе 1998 г. этот показатель по банковской системе составлял 3, 6%, что явно не соответствовало действительности. В 2003—2008 гг. ситуация с кредитами улучшилась: доля безнадежных ссуд в кредитном портфеле банковской системы сократилась по сравнению с посткризисным периодом более чем в два раза. До начала 2008 г., несмотря на высокие темпы роста совокупного кредитного портфеля, прежде всего за счет потребительского кредитования, удельный вес ПСЗ сокращался. В то же время накапливались риски, и в начале 2010 г. совокупная ПСЗ составила более 5, 5% (против 2, 6% в 2006 г.)^[129]. Наиболее высокий уровень ПСЗ в 2009—2010 гг. наблюдался по потребительским ссудам (более 10% кредитного портфеля). На 1 января 2011 г. ПСЗ по всем размещенным средствам банков составила 4, 7% (1035, 9 млрд руб.)^[130].

Управление кредитными рисками нацелено на их снижение, поскольку вообще безрисковых кредитных операций не бывает.

Рассмотрим методы минимизации риска:

1) оценка кредитоспособности заемщика и установление его кредитного рейтинга;

2) проведение политики диверсификации ссуд:

· по размерам ссуд;

· по видам ссуд;

· по группам заемщиков;

3) выдача крупных кредитов, не превышающих нормативы Банка России, только на консорциальной основе;

4) страхование кредитов и депозитов;

5) соблюдение «золотых» банковских правил, требу­ющих размещения кредитных ресурсов в соответствии со сроками, объемами и условиями их привлечения;

6) формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставленным ссудам.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 254‑ П выделены пять групп кредитного риска и установлен процент отчислений по критериям финансового состояния заемщика и качества обслуживания долга. Корректиру­ющим фактором является качество обеспечения кредита:

· стандартные ссуды — 0%;

· нестандартные ссуды — от 1 до 20%;

· сомнительные ссуды — от 21 до 50%;

· проблемные ссуды — от 51 до 100%;

· безнадежные ссуды — 100%.

7.8.2. Оценка кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности найти средства для погашения ссуды. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую перспективу. Она оценивается на основе системы финансовых показателей, рассчитываемых по данным баланса, отчета о прибылях (убытках) и других форм отчетности.

Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует. Банк имеет право ориентироваться на международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.

Среди зарубежных методик наиболее распространенным в России стало правило «5С», так как все критерии отбора клиентов начинаются на букву «си».

1. Характер, репутация заемщика (character).

Под характером клиента понимается его ответственность, готовность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологического портрета клиента. При оценке репутации большое значение имеет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире (кредитная история). Работа с новым для банка заемщиком предполагает выяснение его юридического статуса, а для физических лиц — правомочности получения кредита.

2. Финансовые возможности (capacity).

Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платежеспособности заемщика по документам финансовой отчетности. Основное внимание уделяется анализу денежного потока клиента. Кредитор обязан выяснить, из каких источников и какими суммами заемщик сможет погашать ссудную задолженность. Кредиты могут погашаться за счет четырех источников: доходы, продажа активов, продажа акций и получение ссуды у другого кредитора. Банки предпочитают, чтобы ссуда возмещалась за счет дохода, поскольку все другие методы могут быть дорогостоящими и вредить репутации банка.

3. Капитал (capital).

Размер и структура капитала — важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала особое внимание следует обратить на показатель финансового рычага (леверидж) — показатель финансовой устойчивости, отражающий соотношение собственного и заемного капитала фирмы.

4. Обеспечение (collateral).

Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды. Некоторые активы могут служить в качестве обеспечения, поэтому очень важно оценить их размеры и качество. При потребительском кредите обеспечением могут служить автомобили, дома, мебель и т.д. В соответствии с Положением Банка России № 254‑ П обеспечение по ссудам делится на две категории. При наличии первой категории качества ссуда считается стандартной и резерв под нее не создается. Ссуды, отнесенные ко второй—пятой категориям качества, являются обесцененными. Под них создается резерв в соответствии с установленными банком разрядами по каждой категории. Например, по нестандартным ссудам — 1, 5, 10, 20%. Если банку не удалось добиться погашения ссудной задолженности и срок просрочки растет или финансовое положение заемщика ухудшается, данная ссуда переходит в следующую категорию — сомнительные ссуды.

Базой для расчета и формирования резерва является сумма текущей задолженности (балансовая стоимость ссуды) по основному долгу без учета процентов, комиссионных, неустоек и иных платежей, причитающихся банку в соответствие с кредитным договором.

5. Общие экономические условия (conditions).

Эти условия включают макроэкономическую и рыночную конъюнктуру, перспективы работы клиента.

В последнее время добавили шестое «С» — control (контроль).

При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от наличия информации о его кредитной истории. Если он собирается получить ссуду впервые, зарубежные банки могут обратиться в специализированные информационные агентства типа американской фирмы «Дан энд Брэдстрит» и обрести необходимую информацию даже по зарубежным клиентам.

Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на сведения, полученные службой безопасности банка. В связи с принятием Закона о кредитных историях банки получили возможность получать информацию о заемщиках — физических лицах при наличии их согласия.

В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он проводится разными способами:

· на основе системы финансовых коэффициентов (показателей);

· на основе анализа денежных истоков (cash flow), т.е. сопоставления притока и оттока денежных средств на предприятии‑ заемщике. Превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о его хорошем финансовом положении, и наоборот.

В традициях отечественных банков — использование метода коэффициентов.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности включает четыре—пять (в зависимости от подхода автора к классификации коэффициентов) групп и 20—30 показателей, в числе которых:

· коэффициенты ликвидности;

· коэффициенты оборачиваемости капитала;

· коэффициенты финансового левериджа;

· коэффициенты прибыльности (рентабельности);

· коэффициенты обеспечения долга.

Для серьезной оценки финансового положения заемщика требуются следующие исходные данные (документы финансовой отчетности при среднесрочном и долгосрочном кредитовании за три последних года, при краткосрочном — за последние три квартала):

· баланс предприятия — форма № 1;

· отчет о финансовых результатах и их использовании — форма № 2;

· отчет о движении денежных средств — форма № 4;

· отчет о состоянии имущества предприятия — форма № 10 и др.

Кроме того, целесообразно проанализировать планы формирования и распределения прибыли на предполагаемый срок выдачи кредита и сведения о планируемой величине амортизационных отчислений в случае кредитования основного капитала.

При более продолжительных сроках кредитования или ухудшении финансового положения заемщика требуется глубокий анализ его финансовой деятельности.

При абсолютном преобладании краткосрочного кредитования особенное значение имеют три коэффициента:

· коэффициент абсолютной ликвидности:

К_ал предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства;

· коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

где II РА — второй раздел актива.

К_тл используется для оценки предела кредитования клиента. Как минимум, показатель должен быть равен 1, коэффициент меньше 2 уже считается критерием неудовлетворительной структуры баланса, следовательно, повышенного риска для кредитора. После принятия Федерального закона от 26.10.2002 № 127‑ ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» критерий утратил функцию формального признака банкротства предприятия, но как инструмент финансового анализа сохранил свое значение;

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

где III РП — третий раздел пассива; I РА — первый раздел актива.

Коэффициент характеризует фактическое наличие собственных оборотных средств по балансу. Чем их больше, тем выше способность заемщика в срок рассчитаться по своим обязательствам. Рекомендуемое значение ³ 0, 1. На практике у многих заемщиков этот показатель ниже.

При оценке кредитоспособности этим методом необходимо учитывать, что состав ликвидных средств имеет отраслевые особенности, а также особенности, связанные с организационно‑ правовой формой предприятия‑ заемщика (государственная структура, АО, малые производственные структуры)^[131].

Кредитный рейтинг — это система показателей, позволяющая отнести каждого индивидуального заемщика к определенному классу:

· на уровне средних величин — II класс;

· выше средних — I класс;

· ниже средних — III класс.

Общая оценка кредитоспособности, как правило, дается в баллах, сумма которых устанавливается самим банком. Например, I класс — от 100 до 150 баллов; II класс — от 151 до 250 баллов; III класс — от 251 баллов и выше.

На практике учитываются не только финансовые, но и дополнительные данные о клиенте.

В последнее время в связи с ориентацией банковского менеджмента и нормативных требований Центрального банка РФ на лучшие международные практики широкое распространение получили так называемые экспертные методы (профессиональные суждения). Экспертные оценки прежде всего касаются характеристик деятельности заемщика, не поддающихся количественной оценке. Конечно, они субъективны, но учитывают множество данных, позволяющих не только дать рейтинговую оценку клиенту на конкретную текущую дату, но и определить вероятность неисполнения им обязательств на определенный период в будущем.

Использование кредитного рейтинга значительно облегчает работу кредитного инспектора при оценке кредитоспособности заемщика. Точная оценка кредитоспособности позволяет выбрать наиболее эффективные способы снижения кредитного риска (страхование, вид обеспечения, создание резерва под возможный невозврат ссуды и т.д.).

Управление кредитными операциями в банке не заканчивается подписанием кредитного договора и открытием ссудного счета заемщику. Кредитный инспектор ведет кредит до момента полного погашения ссудной задолженности.

Кредитный мониторинг — система банковского контроля за всем процессом кредитования — проявляется в постоянном контроле как за прохождениями отдельных кредитов, так и за качеством кредитного портфеля в целом. Кредитный мониторинг позволяет своевременно выявить отклонение от целей кредитной политики и исправить ситуацию, обеспечивая умеренный риск.

7.9. Процедура кредитования заемщика

Реализация кредитной политики банка предполагает организацию процедуры кредитования, которая прописывается во внутренних документах банка: «Регламент», «Порядок», «Инструкция». Как бы ни назывался этот документ, в нем прописывается по этапам процесс развития отношений между банком‑ кредитором и заемщиком. Первый этап завершается оформлением заемщиком заявки‑ анкеты на получение кредита. Образец заявки представлен в приложении № 4.

Основные этапы процедуры кредитования показаны на рис. 7.17.

В отдельных случаях банки прописывают технологию кредитования заемщика в виде технологической карты. Пример такой карты представлен в табл. 7.5. Процедура кредитования физических лиц прописывается в отдельном документе. Организация процесса кредитования предполагает утверждение необходимого пакета документов для заемщиков — юридических и физических лиц. Примерный перечень документов представлен в табл. 7.6^[132].

Таблица 7.6

Перечень документов, предоставляемых заемщиком — юридическим лицом

Основным этапом заключения кредитной сделки является принятие решения о предоставлении кредита клиенту‑ заемщику. Как правило, его выносит Кредитный комитет банка. После чего клиент и банк подписывают кредитный договор в двух или трех экземплярах, если кредит выдан филиалом или отделением банка. Образец кредитного договора представлен в приложении № 4.

Вопросы для самопроверки

1. Чем кредит отличается от финансов?

2. Какова роль кредита в экономике?

3. Каковы основные функции кредита?

4. В каком правовом акте и в какой формулировке дано определение банковского кредита?

5. К какой группе активов банка относятся кредитные операции, каковы их отличительные черты?

6. Каковы особенности кредитных отношений в России на современном этапе?

7. Перечислите основные критерии классификации кредитов. С какой целью она проводится?

8. Каковы особенности краткосрочного кредитования?

9. Чем кредитование по овердрафту отличается от кредитования в порядке кредитной линии?

10. Что означает контокоррентный кредит и используется ли он в практике отечественных банков?

11. В чем специфика синдицированного кредитования?

12. Что такое просроченная ссудная задолженность и как она отражается в бухгалтерском учете кредитной организации?

13. По какому разделу Плана счетов бухгалтерского учета отражаются кредитные операции с клиентами?

14. Какие операции отражаются по дебету ссудного счета, а какие — по кредиту?

15. Каковы преимущества кредитования векселем бланка перед стандартной ссудой?

16. Каковы особенности межбанковского кредитования?

17. Какие формы кредита и какие методы кредитования получили наибольшее распространение в практике отечественных банков в настоящее время?

18. Кто может быть участником кредитной сделки? Существуют ли ограничения по заемщикам банков?

19. Какая дата считается датой выдачи кредита?

20. Какие виды процентных ставок устанавливают банки по ссудам? Какие факторы влияют на их величину?

21. Перечислите основные формы обеспечения по ссуде, дайте им характеристику.

22. Какие требования предъявляет банк к залоговому обеспечению?

23. Оцените типичные условия кредитования в отечественных банках с точки зрения банка‑ кредитора и потенциального заемщика — юридического или физического лица.

24. Каковы составляющие проектного анализа и условия принятия решения о кредитовании проекта?

25. В чем состоит отличие сделки факторинга от обычного банковского кредита? Какие преимущества факторинг имеет перед кредитом для клиентов банка?

26. Что такое лизинг? В чем его отличие от кредита? Можно ли считать лизинг формой проявления кредитных отношений? Чем лизинг отличается от факторинга?

27. Что такое ипотека? Что является предметом ипотеки? Каковы особенности деятельности ипотечных банков? Что такое закладной лист и в чем состоит специфика рынка закладных? Что тормозит развитие ипотечной деятельности отечественных банков?

28. Перечислите виды и формы международных кредитов.

29. В чем состоит принципиальное отличие банковской ссуды от лизинговых и факторинговых сделок?

30. Охарактеризуйте основные тенденции развития, направления и механизмы ипотечного кредитования.

31. Какова экономическая природа международного кредитования?

32. Каковы цель и задачи кредитной политики банка? Какие факторы ее определяют?

33. Чем кредитный меморандум отличается от регламента кредитования?

34. Что такое кредитный портфель банка и от чего зависит его структура?

35. В чем отличие рисков отдельной ссуды от рисков кредитного портфеля банка?

36. Перечислите способы минимизации кредитного риска.

37. Что такое диверсификация и с какой целью она используется при управлении кредитным портфелем банка?

38. Что такое кредитоспособность заемщика и каковы составляющие ее оценки?

39. Перечислите основные документы заемщика — юридического лица, необходимые для оценки его кредитоспособности. Какие финансовые показатели деятельности заемщика можно рассчитать по его балансу, а какие — по отчету о прибылях и убытках?

40. Каковы особенности оценки кредитоспособности заемщиков — физических лиц?

Глава 8
Операции банка с ценными бумагами

Краткое содержание главы 8

8.1. Место и роль банков на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг, его субъекты и объекты. Законодательные основы деятельности банков на РЦБ.

8.2. Банк как эмитент

Эмиссия ценных бумаг. Нормативная база выпуска и обращения ценных бумаг банков. Особенности эмиссии акций и облигаций. Бухгалтерский учет операций по выпуску ценных бумаг банка.

8.3. Банк как профессиональный участник рынка ценных бумаг

Брокерские операции банка. Андеррайтинг. Доверительное управление ценными бумагами. Общие фонды банковского управления (ОФБУ). Депозитарные операции банков. Собственные сделки с ценными бумагами. Банк как дилер. Особенности пассивных и активных операций банка с ценными бумагами.

8.4. Инвестиционная деятельность банка

Инвестиционная политика банка. Портфель ценных бумаг, типы портфелей. Инвестиционный банк.

8.1. Место и роль банков на рынке ценных бумаг

Ценная бумага — это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и порядке, установленном законодательством.

В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом РФ (часть первая), федеральными законами и нормативными актами Банка России^[133].

Контролирующие функции возложены на Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР).

Рынок ценных бумаг (РЦБ) — составная часть финансового рынка, где осуществляются сделки купли‑ продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:

1) по сроку обращения финансовых инструментов:

· рынок краткосрочных ценных бумаг (до одного года);

· рынок долгосрочных ценных бумаг (более одного года);

2) по характеру обращения различают:

· первичный рынок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг);

· вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг — смена владельцев);

3) по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:

· государственные ценные бумаги;

· корпоративные ценные бумаги.

В соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 № 39‑ ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон о рынке ценных бумаг), выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется указанным законом.

Кредитные организации могут быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии ФСФР.

Перечислим виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

· брокерская;

· дилерская;

· управляющая;

· клиринговая;

· депозитарная;

· ведение реестра владельцев ценных бумаг^[134];

· организаторская.

В России профессиональные участники объединены в саморегулируемые организации (СРО):

· НАУФОР — организация брокеров и дилеров;

· ПАРТАД — организация регистраторов и депозитариев;

· ПРОФИ (управляющие фонды);

· НФА (национальная фондовая банковская ассоциация).

Банки являются наиболее активными участниками РЦБ. Они могут осуществлять операции со всеми видами ценных бумаг в рамках лицензируемой профессиональной деятельности. Прежде всего, ценные бумаги классифицируются по критерию «эмиссионные» (акции, облигации) и «неэмиссионные» (сертификаты, векселя и чеки). Нет ограничений на работу с ценными бумагами, классифицируемыми и по другим критериям: по праву собственности на них (именные, на предъявителя, ордерные), по форме (документарные/бездокументарные); по форме получения дохода (с фиксированным доходом, дивиденды по акциям, доходы от продажи производных ценных бумаг по рыночной стоимости)^[135].

Операции банков с ценными бумагами представлены на рис. 8.1.