Природа права собственности в инвестициях корпорации

Собственность, природа которой изучается с древнейших времен, является общественным отношением, имеющим связь между субъектом и предметами материального мира, а также связь между субъектами по поводу предметов.

Собственность – это важнейшая категория экономики и права и, пожалуй, одна из основных категорий, объединяющая в исследованиях обе науки. Если принять во внимание классическое представление о собственности в марксистской трактовке, то собственность – это отношение людей по поводу вещей.

На каждом этапе исторического развития, категория собственности имела различные характеристики, однако со временем собственность в экономике и праве объединилась под единой трактовкой. Особое значение собственность приняла в капиталистическом строе благодаря известному со времен К. Маркса термину «присвоение». В этом смысле многообразие форм собственности зависит во многом от многообразия форм присвоения.

Основной проблемой, вставшей на пути исследования К. Маркса, стало понимание и восприятие рабочего и средств производства как собственности. Но если средства производства подпадали со всей легкостью под понятие «собственность», то рабочий не мог вписаться в эту структуру, ни как собственник средств производства, ни как сами средства производства. На этом основании К. Маркс делает величайший вывод, создавший впоследствии новые и до сих пор всесторонне изучаемые направления экономической и правовой теории. К. Маркс ввел понятие «рабочая сила», и вопрос о собственности решился сам собой – рабочий стал собственником рабочей силы.

Рабочая сила – это такая категория, которая объясняет отношение рабочего к капиталу как отношение собственности к средствам производства и, как следствие, к результатам труда.

Право собственности на инвестиции возникает постольку, поскольку возникает право собственности на капитал. В инвестиционном процессе вложение как действие, направленное на присвоение прибавочной стоимости, как и сама прибавочная стоимость, являются основными категориями, определяющими собственность инвестора и инвеститора.

Правовая природа собственности на инвестиции прямо пропорциональна правовой природе собственности на капитал.

Понятие присвоения включает в себя процесс обращения в собственность при некоторых условиях. Эти условия возникают в результате возникновения собственности у корпорации как юридического лица и совпадает с моментом принятия участника в члены. Присвоение собственности участником возникает в момент распределения прибыли между участниками.

Право собственности на капитал. Согласно теории прибавочной собственности К. Маркса, капитал и рабочая сила суть два совершенно разных понятия. В первом случае право собственности на вложенный капитал принадлежит капиталисту, в процессе использования и элемент последней - прибавочную стоимость на капитал. Право собственности на рабочую силу принадлежит работнику, однако ее использование осуществляет капиталист, в результате чего работник получает заработную плату.

Инвестор не может принять труд в собственность, иначе он был бы не инвестором, а работником, или такое его участие в присвоении собственности на труд привело бы к возврату общества в рабовладельческий строй. Но инвестор может принять в собственность рабочую силу, которая становится средством производства, так же, как и капитал. Вот, пожалуй, основанной постулат собственности у К. Маркса.

Понятие права собственности на капитал включает в себя три правомочия на средства производства:

- право владения;

- право пользования;

- право распоряжения.

Причем, если речь идет о таких элементах оборотного капитала как сырье или оборудование, то право собственности возникает у корпорации-инвеститора в момент их присвоения корпорацией в результате присвоения правосубъектности. С другой стороны, право собственности на рабочую силу присваивается корпорацией только в качестве права, которое основано на личном участии работника в хозяйственной деятельности корпорации. Личное право работника на рабочую силу корпорация получает по трудовому договору. В качестве платы за использование такого права выступает не доля в прибавочной стоимости, а заработная плата как вознаграждение за труд.

Как же присваивается право собственности на имущество участника в корпорации? С помощью использования той же конструкции присвоения собственности, что и рабочая силу работника. Однако, в отличие от трудового правоотношения, правоотношения участника капитала и правоотношения по поводу капитала, являются имущественными правоотношениями. Имущественное право участника подвергается имущественной оценке, предоставляя возможность корпорации присвоит собственность и произвести «оплату» за пользование правом собственности. С момента такого присвоения имущество становится уставным капиталом корпорации с одномоментным возникновением на него права собственности.

Право собственности на уставный капитал есть правовое общественное отношение участников к общему имуществу, которое выражается в увеличении стоимости капитала посредством производства прибавочной стоимости с помощью трансформации права собственности в право требования участника.

В основе права собственности на капитал различима некая связь корпорации с третьими лицами. Эта связь прослеживается в получении участником прибыли через осуществление хозяйственной деятельности корпорацией с третьими лицами. Совокупность связей сказывается на макроэкономических показателях ВВП и инвестиционных показателях государства в целом.

С вложением имущества участник, как «квазисобственник» средств производства, только с теоретической точки зрения утрачивает два правомочия собственности – владение и распоряжение. Однако, если распоряжение как право еще можно определить за корпорацией как субъектом права, то владение осуществить фактически невозможно без личного участия присвоения собственности участниками. Право пользования, напротив, остается за участником только в той части, в которой выражена доля его участия. Происходит «расщепление» права пользования на право пользования корпорации и право требования участника. Из права пользования, когда-то принадлежавшего участнику, отделяется право требования, в результате чего оно предоставляется участнику право требования, а к корпорации переходят все три правомочия права собственности в полном объеме.

Парадокс права собственности на инвестиции заключается в том, что, пожалуй, единственной правовой связью участника корпорации с его «бывшей» собственностью на имущество, является право требования, в котором выражено обязательство корпорации перед участником.

Особенностью права собственности на капитал является то, что капитал, в отличие от иных объектов права, не предоставлен участнику как данность. Имущество приобретает капитальные функции в процессе своего формирования в качестве уставного капитала. Участник приобретает право требования на капитал, которое уравнивается его в правах с другими участниками. В основе всего процесса лежит производственная функция, которую несет капитал. Капитальную функцию имущество приобретает с момента вложения его в инвестиционный процесс. Возможность участника взаимодействовать с помощью капитала в процессе производства представлена как возможность получения части дохода путем распределения прибыли.

Право на получение прибыли – это корпоративное право участника, основанное на праве членства. Тогда как право требования более широкое понятие, чем право на получение прибыли. Оно представляет собой имущественное право, которое является производным от права собственности. Право требования можно представить как некое неосязаемое состояние участника, которое связывает его с капиталом корпорации и под действием которого происходит процесс создания материальной вещи (товара). В результате такого действия право участника – относительная собственность – трансформируется в абсолютную собственность. При этом право участника становится относительным не по отношению к праву, а по отношению к самой собственности корпорации.

С другой стороны, корпорации всегда требуется дополнительная собственность. В этой связи, корпорация отчуждает часть своего права абсолютной собственности на прибавочную стоимость, которая возникнет в будущем на уже существующую сегодня абсолютную собственность участника. В результате такого отчуждения возникает право требования участника. Поскольку абсолютная собственность корпорации на прибавочную стоимость возникнет только в будущем, то корпорация предоставляет в качестве временной меры обеспечения использование права требования доли в прибыли, объем которой зависит от будущей собственности. Данное обеспечение выражается не в проценте, как вознаграждении за пользование деньгами, а в прибыли, которую обеспечивает капитал в процессе своего воспроизводства. Иначе инвестициями можно было бы считать и банковские займы.

Вывод: Участник в процессе образования прибавочной стоимости меняет свое относительное право собственности сегодня на будущее абсолютное право собственности с тем, чтобы впоследствии приобрести в абсолютную собственность еще большую стоимость. Доля в прибыли в данном случае не определяет инвестиции. Инвестиции определяет доля в стоимости..

Заем или инвестиция. Лишаясь фактически собственности на имущество, участник приобретает право требования. Эта двойственность, в результате которой приобретается собственность на капитал, заключается не в приобретении доли участия в прибыли, а в приобретении доли участия в стоимости имущества. Происходит ситуация, когда участник приобретает долю в стоимости товара. Наглядным примером разграничения категорий «доля в прибыли» и «доля в стоимости» является заемное отношение с банком, которые по не ясным причинам в современном гражданском праве и науке признаются инвестициями.

При займе собственником остается, по-прежнему, займодатель. Он предоставляет заем во временное владение и пользование, оставляя за собой право распоряжения займом. В этом и заключается суть возмездных отношений. Заемщик в отличие от участника в корпорации, собственником средств не является и, соответственно, имущественного участия в создании стоимости не принимает. Возврат займа должен производиться в любом случае, даже, если прибыль у корпорации-заемщика не образуется. В инвестициях доля в капитале не всегда возвращается участнику так же, как увеличение стоимости капитала не всегда может привести к прибыли. Например, когда издержки превышают уровень дохода.

В заемных отношениях двойственная природа права собственности отсутствует.

Услуга или инвестиция. Инвестиция не может осуществляться в сфере услуг. Причина видится в том, что сфера услуг не имеет предпосылок для формирования капитала. На это оказывает влияние не деятельность хозяйствующих субъектов, а мировое развитие, способствующее развитию экономических процессов, которые сложились много веков назад. Услуга нематериальна, так же как нематериальны в ней способы ее осуществления. Вопрос заключается в возможности признать имущественные права капиталом. Ответ, однозначно нет. Имущественное право есть фундаментальная основа осуществления капитала, воспроизводства стоимости. С помощью имущественных прав капитал проходит все три стадии своего имущественного оборота: от производительного капитала, до денежного и товарного. Несомненно, вложение в услугу имущественных прав порождает возникновение подобных или идентичных имущественных прав по совершенно иным основаниям. И такое вложение прав также будет направлено на получение дохода и распределение прибыли. Однако формирование капитала и его воспроизводство будут совершенно различными. Так, в частности, в услуге отсутствует воспроизводство прибавочной стоимости, капитальной стоимости поскольку существует совершенно отличный от производства, порядок образования собственности на имущество между участниками. В основа такого отличия и невозможности признать имущественное право капиталом, лежит противоречивая и неопределенная, лишенная всякого смысла, теория возникновения права собственности на право («право на право»), о которой ведут непрекращающиеся споры многие ученые-цивилисты до настоящего времени. Признать за имущественным правом капитальную стоимость, означает признать теорию, которая не имеет под собой достаточных оснований. Право собственности не право быть не может. Право – это регулятор общественных отношений, с помощью которого возможно владение, пользование и распоряжение имуществом. Право осуществляет регулирование всех общественных отношений в конкретной области, и совершенно не важно, является ли право общественной категорией или правовой. Целью права является создание условий для осуществления своих потенциальных возможностей для человека по поводу конкретной вещи. И несомненно, что в общественных отношениях таких субъектом должно или может быть два и более. Услуга формирует прибыль, которая складывается из надбавки над уже существующей стоимостью чужого материального объекта. Услуга не дает права собственности над этим объектом, но предоставляет одно или несколько из правомочий собственности не собственнику с целью использования имущества в собственных целях, приносящих положительный эффект для несобственника, иными словами пользу. В данном случае, можно, например, говорить о вложении денежных средств с целью оказания услуги, поскольку в основе услуги лежит плата на уже существующие материальные ресурсы. Такие средства не приведут к возрастанию их стоимости, а прибыль возникнет только в качестве надбавки над стоимостью. Какие элементы образования капитальной стоимости отсутствуют в услуге? Несомненно, средства производства – оборудование и сырье. В услуге средства производства заменяются абстрактными имущественными правами, такими как обязательственные права, которые можно отчуждать различными способами, предусмотренными особенной частью Гражданского кодекса Республики Казахстан.

В результате образования ценовой разницы между продажей права и его покупкой возникает прибыль. Само имущественное право, которое является предметом услуги, в стоимости не увеличивается, поскольку не имеет ее в своем основании. «Активом» имущественного права в любом случае остается имущество, которое либо уже было отчуждено, либо будет отчуждено в будущем. В связи с тем, что объектом услуги являются имущественные права, то ценность такой услуги зависит от реализации всей совокупности прав, которые способствуют продвижению и оценке услуги на рынке. Стоимость «актива» имущества в услуге при всех обстоятельствах остается неизменной и не воспроизводимой.

Примечательно, что право собственности на результат услуги так же не возникает, поскольку такое право остается за все тем же собственником «актива». У потребителя услуги возникает право требования, которое носит обязательственный характер, а не вещный. В сфере услуг обращаются и осуществляются только имущественные права, которые являются формами обращения стоимости.

Вывод: в сфере услуг обращается только относительная стоимость (стоимость относительных активов) поскольку:

- стоимость относительных активов (гостиничные номера, экскурсии, услуги переводчика и т.д.) выражается в имущественных правах как совокупность стоимостей, которые отчуждаются пользователю услуги в виде совершения определенных действий. «Актив» услуги уже существует как данность, он не может быть изменен и на него не нарастает прибавочная стоимость;

- услуга нематериальна, а стоимость ее актива обращается на рынке по установленной цене для данного вида слуг;

- отсутствие стоимости в услуге ведет к невозможности определить долю участия пользователя услуги и ее оператора. Как следствие, отсюда возникает невозможность определить долю в несуществующей стоимости. Несомненно, возникает возможность определить долю в общей прибыли корпорации, оказывающей услугу. Однако стоимость доли и стоимость услуги имеют совершенно различные основания для существования и механизмы регулирования. К слову сказать, доля в прибыли не определяет инвестиции вовсе так, как их определяет доля в стоимости имущества. Инвестиции определяет обладание долей в стоимости имущества.

Правовая сущность собственности на инвестиции заключается в предоставлении определенных преимуществ участникам, которыми обладает корпорация и, которые передаются участникам путем приобретения прав требований:

1) преимущества для корпорации:

- получение дополнительного капитала;

- получение дополнительного дохода.

2) преимущества для участника:

- получение прибыли;

- возрастание собственного капитала;

- участие в корпоративных отношениях по управлению деятельностью корпорации.

Все указанные преимущества тесным образом взаимодополняют друг друга.

Момент возникновения права собственности на инвестиции. Инвестиции возникают при тех обстоятельствах, когда возникает неудовлетворенная потребность корпорации в капитале как в процессе осуществлении хозяйственной деятельности, так и на этапе ее создания, когда потребность в увеличении своего капитала возникает у ее участников. В последнем случае причиной возникновения инвестиций являются потребности инвестора, которые могут быть удовлетворены за счет объединения имущества с имуществом других инвесторов. В обоих случаях право собственности на капитал возникает у корпорации как юридического лица. Основным побудительным мотивом инвестора к осуществлению инвестиций и воспроизводства стоимости, является инвеститор – корпорация. Корпорация при этом обладает одной из главных функций воспроизводства – средствами производства. Следуя логике, и саму корпорацию можно было бы признать таким средством. Такова уникальность формы данного вида лица в праве – юридическая.

Преимущество инвестора перед другим инвестором в рамках корпорации уравнено в корпоративных правах, но различимо по стоимости доли участия в общей стоимости капитала. В целом, инвесторами-участниками корпорации движет одна общая цель, которая заключается в желании привлечь и воспроизвести капитал. Формулировка «привлечение капитала», при этом, может быть воспринята дословно, в частности, как приобретение корпорацией права собственности над имуществом участников.

Согласно законодательному представлению инвестиций в Республике Казахстан, весь механизм регулирования инвестиций можно было бы охарактеризовать следующим образом: инвестиции возникают при тех обстоятельствах, когда возникает потребность не во вложении капитала, а в его привлечении. А поскольку понятие прибыли исключено из Налогового кодекса, то инвестиции следовало бы определить как привлечение капитала с целью получения дохода. Однако это определение в корне поменяло бы представление об инвестициях, как о основополагающей категории экономической науки. По этой причине также ошибочно рассматривать инвестиции с точки зрения деятельности инвестора – как субъекта инвестиционного права. Инвестиции – это вложение капитала с целью получения прибыли.

Доказательством указанного выше представления об инвестициях, несомненно, служит и представление о собственности, складывающееся на различных этапах развития общественных отношений, в результате развития которых возникали различные формы отношений собственности на капитал:

- в рабовладельческом строе – отношения собственности к рабу;

- в феодальном строе – отношения собственности к земле;

- в капиталистическом строе – отношения собственности к средствам производства.

Каждая из форм общественных отношений собственности рассматривала собственный объект инвестиций – раба, землю, средства производства. Основаниями возникновения права собственности на инвестиции в этих отношениях являлись различные формы возникновения собственности, например: инвеститура, рента, корпорация.

Из сказанного следует вывод: моментом возникновения права собственности на инвестиции для корпорации-инвеститора является момент формирования уставного капитала; для инвестора – фактическое получение прибыли от воспроизводства капитальной стоимости.

Предпосылками возникновения права собственности на инвестиции могут быть следующие основания:

- социальные, предусматривающие защиту права собственности на инвестиции и защиту права требования на получение прибыли и возврат инвестиций;

- личностные, при которых необходимость в инвестициях возникает не из желания инвестора увеличить свой капитал, а на основании потребности инвеститора в дополнительных капиталах, в его воспроизводстве и создании новой стоимости.

Объекты абсолютной собственности на инвестиции участника и корпорации. Объектом абсолютной собственности участника является потенциальный капитал (имущество участника), с одной стороны, и прибыль, возникшая впоследствии в результате воспроизводства капитала, с другой стороны. Потенциальное право собственности участника на прибыль существует в праве требования на долю участия в стоимости будущей продукции, при тех равных условиях, когда собственности от воспроизводства капитала у корпорации еще не существует, так же как еще не существует прибыль. До момента возникновения права собственности у участника, последний, имея право требования на будущую прибыль корпорации «сегодня», остается в зависимости от права собственности корпорации «завтра».