Лабораторна робота № 4. Тема:Вибір оптимальної стратегії реалізації продукції фірми.

Тема: Вибір оптимальної стратегії реалізації продукції фірми.

Завдання А. Комерційна фірма виробляє і реалізує морозиво. Собівартість однієї порції морозива – 50 копійок, а ціна реалізації – 80 копійок. Відповідно до потужності устаткування фірма може виробляти 0, 300, 500, 700, 900 або 1100 порцій морозива на день. Можливості реалізації морозива в літній сезон оцінюються залежно від погодних умов таким чином:

– у спеку буде куплено 1000 порцій морозива;

– у сонячну погоду буде куплено 800 порцій морозива;

– у похмуру теплу погоду – 500 порцій;

– у дощову, вітряну погоду – 100 порцій;

– у дощову погоду реалізатор має право знизити ціну порції на 5 копійок, тоді обсяг реалізації зросте в 1, 5 рази.

Підприємство витрачає на доставку морозива на місце продажу 10 гривень, а з 80 копійок ціни однієї порції 10 копійок у разі продажу йде реалізатору.

Якщо реалізація морозива неповна, фірма змушена нести додаткові витрати на транспортування залишків у морозильник, вони становлять 10 гривень. Крім того, фірма платить за орендований морозильник 3 гривні за кожну сотню порцій за одну ніч зберігання.

Фірмі потрібно у призначений день прийняти рішення про підготовку до реалізації певної кількості морозива. Знаючи, що прибуток від реалізації морозива великою мірою залежить від погодних умов, фірма звернулася в службу прогнозу погоди, яка надала такі оцінки ймовірностей погодних умов на день реалізації:

р₁ – (спека) = 0, 3;

р₂ – (сонячна погода) = 0, 4;

р₃ – (похмура тепла погода) = 0, 2;

р₄ – (дощова, вітряна погода) = 0, 1.

Передбачається, що будь-які погодні умови можна співвіднести з одним із перелічених видів.

Потрібно знайти оптимальну разову стратегію фірми.

Приклад. Для розв'язання задачі розрахуємо величину доходів і збитків фірми при різних обсягах виробництва морозива і усіх варіантах погодних умов (усі варіанти попиту на продукцію). Податки й інші відрахування до уваги не беруться.

1) у спеку буде куплено 1000 порцій морозива:

300*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 50 прибуток,

500*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 90 прибуток,

700*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 130 прибуток,

900*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 170 прибуток,

1000*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 3, 00 = 177 прибуток.

2) у сонячну погоду буде куплено 800 порцій морозива:

300*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 50 прибуток,

500*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 90 прибуток,

700*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 130 прибуток,

800*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 3, 00 =137 прибуток,

800*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 3*3, 00 = 131 прибуток.

3) у похмуру теплу погоду – 500 порцій:

300*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 50 прибуток,

500*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 = 90 прибуток,

500*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 2*3, 00 = 74 прибуток,

500*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 4*3, 00 = 68 прибуток,

500*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 6*3, 00 = 62 прибуток.

4) у дощову, вітряну погоду – 100 порцій:

а) при ціні 80 копійок:

100*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 2*3, 00 = -6 збиток,

100*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 4*3, 00 = -12 збиток,

100*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 6*3, 00 = -18 збиток,

100*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 8*3, 00 = -24 збиток,

100*(0, 80 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 10*3, 00 = -30 збиток.

б) при ціні 75 копійок:

100*1, 5*(0, 75 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 2*3, 00 = -3, 5 збиток,

100*1, 5*(0, 75 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 4*3, 00 = -9, 5 збиток,

100*1, 5*(0, 75 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 6*3, 00 = -15, 5 збиток,

100*1, 5*(0, 75 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 8*3, 00 = -21, 5 збиток,

100*1, 5*(0, 75 – 0, 50 – 0, 10) – 10, 00 – 10, 00 – 10*3, 00 = -27, 5 збиток.

Складемо таблицю виграшів підприємця при різному попиті на товар. Обсяг товару, що вивозиться, позначимо через V, а попит через П. Стратегії фірми позначимо V_і, і = 0, 1, 2, 3, 4, 5. Ці стратегії визначатимуться різним обсягом постачання товару на ринок. Стани об'єктивної реальності – погодні умови, що визначають попит на продукцію. Для зручності відразу ж додамо до платіжної матриці рядок з максимальним прибутком (для розрахунку матриці ризиків рядок максимальних значень у кожному стовпці).

Таблиця №1 – Платіжна матриця

Проведемо аналіз платіжної матриці на предмет відкидання явно невигідних стратегій. Однак таких стратегій у цій матриці знайти не вдається.

Складемо матрицю ризиків, табл. 2.

Таблиця №2 – Матриця ризиків

Обидві матриці показують, що 0 варіант П₄(а) у всіх випадках вигідніший, ніж П₄(б), тому далі передбачається використання тільки його.

Самостійно. Оцінити стратегії фірми за допомогою наступних критеріїв прийняття рішень:

– Критерій Байєса;

– Критерій Бернуллі - Лапласа;

– Максимінний критерій Вальда;

– Мінімаксний критерій Севіджа;

– Критерій Песимізму-оптимізму Гурвіца. Дослідити результати отриманого рішення, якщо показник λ змінюється від 0 до 1 з шагом 0, 2.

Отримані результати звести в таблицю. Зробити висновки.

Завдання В. Фірма займається поставками лісу. Довжина мар­шруту 500 км. Собівартість 1 м³ лісу – 120 грн, а ціна реалізації – (200-N) грн. за 1 м³. Залежно від місткості транспортних засобів фірма може здійснювати поставки партіями по 10, 15, 20, 25, 30 м³ лісу. Ціна реалізації може коливатися залежно від того, на скільки днів запізнюється постачання:

Ø без запізнення = (200-N) грн/м³;

Ø на 1 день запізнюється = (190-N) грн/м³;

Ø на 2 дні запізнюється = (180-N) грн/м³;

Ø на 3 дні запізнюється = (160-N) грн/м³;

Ø на 4 дні запізнюється = (150-N) грн/м³.

Підприємство несе витрати на доставку на місце прибут­тя залежно від об'єму партії вантажу:

– 10 м³ – 400 грн;

– 15, 20, 25 м³ – 500 грн;

– 30 м³ – 750 грн;

Крім того, підприємство втрачає на партії вантажу 50 грн. за кожен простроче­ний день.

На основі статистичних даних щодо аналізу попередніх ситу­ацій фірма може оцінити ймовірності прибуття товару в строк та­ким чином:

Р₁ (без запізнення) = 0, 3;

Р₂ (на 1 день запізнюється) = 0, 3;

Р₃ (на 2 дні запізнюється) = 0, 2;

Р₄ (на 3 дні запізнюється) = 0, 1;

Р₅ (на 4 дні запізнюється) = 0, 1.

Фірма отримала замовлення на поставку партії лісу. В умовах описаної невизначеності потрібно знайти оптимальну стратегію, тобто оптимальний обсяг поставки.

N – номер студента по журналу.

Самостійно. Сформувати платіжну матрицю і матрицю ризиків. Оцінити стратегії фірми за допомогою наступних критеріїв прийняття рішень:

– Критерій Байєса;

– Критерій Бернуллі - Лапласа;

– Максимінний критерій Вальда;

– Мінімаксний критерій Севіджа;

– Критерій Песимізму-оптимізму Гурвіца. Дослідити результати отриманого рішення, якщо показник λ змінюється від 0 до 1 з шагом 0, 2.

Отримані результати звести в таблицю. Зробити висновки.

Питання до теоретичної частини індивідуального завдання за ІІ модуль.

1. Поняття портфеля цінних паперів. Ризик і прибутковість цінних паперів.

2. Безризиковий цінний папір.

2. Гіпотези теорії оптимального портфеля цінних паперів.

3. Ризик і прибутковість портфеля цінних паперів. Формули.

4. Портфель з двох акцій. Випадок абсолютної позитивної кореляції.

5. Портфель з двох акцій. Випадок абсолютної негативної кореляції.

6. Портфель з двох акцій. Загальний випадок визначення портфеля мінімального ризику.

7. Портфель із n акцій. Безліч припустимих портфелів і безліч оптимальних портфелів.

8. Модель Тобіна визначення оптимального портфеля цінних паперів. Постановка завдання та метод рішення.

9. Побудова портфеля оптимальної структури з будь яким наперед заданим ризиком з використанням безризикового цінного папера.

10. Модель Марковіца.

11. Основні положення моделі Шарпа.

12. Ринковий і індивідуальний ризик у моделі Шарпа. Можливість диверсифікації ризику портфеля.

13.Ситуація ухвалення рішення в умовах ризику.

14. Інформаційні ситуації теорії ухвалення рішення.

15. Перша інформаційна ситуація. Критерій Байеса.

16. Четверта інформаційна ситуація. Критерій Бернуллі-Лапласа.

17. Функція ентропії Шеннона й критерій Гиббса-Джейнса.

18. П'ята інформаційна ситуація й критерій Вальда.

19. Критерій Севиджа для функції ризику в п'ятої інформаційної ситуації.

20 Критерій Гурвица в шостій інформаційній ситуації.

Індивідуальне домашнє завдання складається з реферативної або оглядової частини з теоретичного матеріалу відповідного модуля та задач з індивідуальними елементами або параметрами, розв'язання яких, яку правило, потребує виконання передбачених даною програмою лабораторних робіт.

Виконане індивідуальне домашнє завдання студенти захищають в формі бесіди з викладачем за змістом виконаної роботи та за темами відповідного модуля. За результатами захисту студентам виставляється бальна оцінка, рівень якої визначається за критеріями:

Ø повне виконання всіх завдань;

Ø правильність одержаних результатів;

Ø повнота відповіді при захисті роботи;

Ø володіння основними положеннями теоретичного матеріалу.

Список рекомендованої літератури

1.Вітлінський В.В., Наконечний С.І., Ризик у менеджменті. “Борисфен-М”, Київ, 1996р.

2. Матвійчук А.В. Економічні ризики в інвестиційній діяльності. Вінниця, УНІВЕРСУМ, 2005р.

3. Хохлов Н.В. Управление риском. М. ЮНИТИ, 1999г.

4. Івченко І.Ю. Економічні ризики.

5. Ястремський. Моделювання економічного ризику. К. Либідь, 1992р.-176с

6. Фишберн П. Теория полезности для принятия решения. - М.: Наука, 1978.

7. Вітлінський В.В. та інші, Моделювання економіки.

8 Нейман Д., Моргенштерн. Теория игр и экономическое поведение. - М.: Наука, 1970.

9. Экономическая стратегия фирмы / Под ред. проф. Градова А.П. - С.-Петергург: Спец. лит-ра, 1995г. 285 с.

10. Базел Р.Д., Кокс Д.Т., Браун Р.В., Информация и риск в маркетинге. - М.: Финстатинформ, 1993

11. Мескон М., Альберт М., Хедодри Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1992.

12. Никбахт Е., Гропелли, А. Финансы. К.: Век. 1992.

14. Харрис Дж. Денежная теория. -М.: Мир. 1977.

15. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.”ДЕЛО Лтд”, 1995г.

16. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н., Финансовый рынок. Расчет и риск. - М.Инфа - М, 1994.-192с.

17. Петраков Н.Я. Инвестиционно-финансовый портфель. - М.: Соминтэк, 1993.