Тема 1.4 Денежное обращение

Сущность денежного обращения.

Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг и нетоварные платежи в экономике.

Другое определение денежного обращения:

Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций.

Денежное обращение – это движение денег между тремя группами экономических агентов: потребителями, предприятиями и органами государственной власти.

Денежный оборот, исходя из последнего определения, можно рассчитать как сумму всех платежей, осуществляемых экономическими агентами в наличной и безналичной форме.

На денежное обращение влияют следующие факторы:

1) состояние экономики страны;

2) функционирование платежно-расчетной системы в стране;

3) сбалансированность рыночного спроса и предложения;

4) денежная масса, т.е количество денег находящихся в обращении;

5) спрос на деньги и предложение денег;

6) инфляция;

7) и т.п.

Денежный оборот состоит из оборота наличных и безналичных денег.

Наличные деньги – это деньги представленные в форме бумажных денег, банкнот, разменных металлических монет.

Безналичные деньги – это деньги представленные на счетах в кредитных учреждениях.

Выделяют два вида денежного обращения:

Налично-денежное обращение – это движение наличных денег в сфере обращения при выполнении ими двух функций: средства платежа и средства обращения

Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, разменными металлическими монетами и бумажными деньгами.

Налично-денежное обращение обслуживает отношения между отдельными физическими лицами, между юридическими лицами, между физическими и юридическими лицами, между юридическими лицами и государством, между физическими лицами и государством.

И соответственно используется налично-денежное обращение при кругообороте товаров и оплате услуг, при выплате заработной платы, пенсий, различных пособий, при выплате доходов по ценным бумагам и т.п.

Размер налично-денежного оборота зависит от уровня цен в стране, от объема товаров и услуг, от количества звеньев в системе расчетов.

Налично-денежное обращение занимает меньшую часть в денежном обращении (по некоторым оценкам составляет около 10%). Причем отмечаются дальнейшие тенденции снижения объемов налично-денежного обращения в связи с развитием системы безналичных расчетов.

Организация налично-денежного обращения предполагает установление строгого порядка эмиссии денежных знаков. Эмиссионные функции в большинстве стран возложены на Центральные, государственные банки. В России организацией налично-денежного обращения и эмиссией денег занимается Банк России (Центральный банк РФ).

Банкноты и монеты выпускаемые ЦБ являются безусловными обязательствами государства и обеспечиваются государственными активами, принимаются по номинальной стоимости при всех видах платежей, при оплате всех товаров на территории страны. Поступление наличных денег в оборот происходит в соответствии с потребностями экономики, поэтому на эмиссионные банки часто возлагают функцию оценки и прогнозирования развития производства и потребности в наличных деньгах. Кроме того, ЦБ осуществляет регулирование налично-денежного обращения

При организации налично – денежного обращения исходят из следующих принципов.

Принципы организации налично-денежного обращения:

1) Централизация организации и регулирования денежного обращения. Согласно данного принципа, ЦБ имеет исключительное право организовывать и регулировать движение наличных денег, что позволяет достичь устойчивости, бесперебойности денежного обращения, и учесть покупательную способность национальной валюты. Достигается этот принцип благодаря нормативным документам регламентирующим кассовые операции всех хозяйствующих субъектов и кредитных учреждений.

2) Эластичность и экономичность денежного обращения. Согласно данного принципа поскольку наличные деньги и безналичные деньги имеют в основе одни и те же кредитные деньги (кредитную основу) то они могут легко переходить друг в друга, что позволяет эластично (существенно) сдвигать границы между наличным и безналичным денежным обращением в зависимости от потребности экономики. Следуя данному принципу государство изменяет дорогостоящее налично-денежное обращение на более дешевое безналичное обращение.

3) Комплексность организации денежного обращения. Согласно данного принципа необходимо обеспечить комплексный подход при организации денежного обращения т.е. рассматривать как единое целое и налично-денежное обращение и движение безналичных средств. Для реализации этого принципа законодательно устанавливается единый порядок расчетов через коммерческие банки. Такой порядок повышает и качество расчетно-кассового обслуживания.

4) Регулярность и бесперебойность обеспечения экономики наличными деньгами. Согласно данного принципа, ЦБ осуществляет своевременную эмиссию наличных денег и регламентирует деятельность коммерческих банков, кредитных учреждений с целью воздействия на их способность своевременно обслуживать расчеты между хозяйствующими субъектами. Данный принцип реализуется посредством эмиссии и с помощью различных инструментов государственного регулирования экономики (выдача лицензий, введение санкций за нарушения законодательства, регламентирующего денежное обращение, …)

5) Регламентация процедуры выполнения операций с наличными деньгами. В данном случае государство устанавливает порядок работы банков, хозяйствующих субъектов с кассовой наличностью, порядок оприходования наличных денег и их выдачи через кассу банка или хозяйствующего субъекта, порядок документального оформления кассовых операций и т.п.. Такой порядок устанавливается и закрепляется нормативными документами ЦБ.

Основными законами регламентирующими налично-денежное обращение в РФ являются:

- Положение ЦБ № 56 «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Рф»

- Инструкция ЦБ № 93-И «О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте РФ и проведении операций по этим счетам»

- Положение ЦБ «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ»

В этом последнем документе определяется, что денежные расчеты между юридическими лицами осуществляются, как правило, в безналичной форме и в качестве исключения разрешен расчет наличными деньгами в пределах законодательно установленного лимита для одной сделки (120000 руб.). Для юридических лиц устанавливается лимит остатка наличных денег в кассе. Все средства сверх лимита юр. лица обязаны ежедневно сдавать в банк на свой расчетный счет.

Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций.

В результате безналичного обращения изменяются остатки денежных средств на счетах клиентов банка. Осуществляется безналичное обращение чеками, векселями, пластиковыми карточками и т.п. кредитными инструментами.

Обслуживает безналичное обращение отношения между юридическими лицами, юр. лицами и кредитными организациями, юр. и физическими лицами, физическими лицами и кредитными учреждениями, юр. лицами и государством.

Использоваться безналичное обращение может также как и наличное: для оплаты товаров и услуг, при различных расчетах и платежах.

Объем безналичного обращения во раз много больше налично-денежного обращения (90%). И это не случайно. Безналичное обращение имеет некоторые преимущества, в частности:

1) позволяет экономить наличные деньги

2) позволяет сокращать издержки обращения поскольку сокращаются расходы на печатание и пересылку денег

3) способствуют увеличению скорости денежного обращения

В РФ порядок осуществления безналичных расчетов определяется следующими нормативными документами:

- ГК РФ

- Положение ЦБ О безналичных расчетах № 2-П

- ФЗ О центральном банке РФ

- ФЗ О банках и банковской деятельности.

- О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием. № 23-П

Согласно ГК РФ применяются следующие формы безналичных расчетов:

- расчеты платежными поручениями

- расчеты чеками

- расчеты платежными требованиями-поручениями

- расчеты аккредитивами

Расчеты платежными поручениями – это форма безналичных расчетов, при которой плательщик представляет в банк, обслуживающий счет плательщика, специальный расчетный документ, содержащий безусловное поручение о перечислении определенной суммы со своего расчетного счета на расчетный счет получателя средств.

Это самая распространенная форма расчетов. Такие расчеты производятся за полученные товары, оказанные услуги, при осуществлении плановых или авансовых платежей, по нетоварным операциям (налоги, платежи во внебюджетные фонды).

Расчеты платежными поручениями имеют следующие достоинства: простота документооборота, скорость перечисления средств, возможность использовать эту форму расчетов при нетоварных операциях.

Чек – это ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной суммы чекодержателю.

Плательщиком по чеку является банк или иная кредитная организация, получившая лицензию на совершение банковских операций и производящая платеж по предъявительскому чеку. Чекодатель выписывает чек соответственно на тот банк или кредитную организацию в котором он имеет расчетный счет. Чек подлежит оплате в течение 10 дней.

Требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг.

Банк принимает платежное требование-поручение при наличии денежных средств на расчетном счете плательщика.

В течение трех дней плательщик обязан представить в банк акцептованное платежное требование-поручение, на основании которого банк осуществляет платеж. Если плательщик отказывается от оплаты он представляет извещение об отказе и все отгрузочные документы с этим извещение возвращаются поставщику.

При аккредитивной форме расчетов банк может произвести поставщику товара платеж либо предоставить полномочия другому банку осуществить такие платежи при выполнении поставщиком всех условий аккредитива.

Аккредитив – это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению его клиента (плательщика по контракту) произвести платежи в пользу поставщика (получателя средств) по предъявлении поставщиком документов подтверждающих выполнение условий договора или же по поручению своего клиента банк предоставляет полномочия другому банку (исполняющему) произвести такие платежи.

Первый вид аккредитива называют покрытым аккредитивом, второй непокрытым.

Покрытый аккредитив – это аккредитив при открытии которого банк переводит средства плательщика в размере суммы аккредитива в распоряжение банка поставщика.

Непокрытый аккредитив – это аккредитив, по которому предоставляется право исполняющему банку списывать средства со счета банка эмитента, который обслуживается исполняющим банком. Такая форма аккредитива возможна при наличии корреспондентских отношений между двумя банками – банком-эмитентом и банком исполняющим.

Отзывной аккредитив – это аккредитив который может быть изменен или отменен банком – эмитентом на основании письменного распоряжения плательщика без согласования с поставщиком.

Безотзывной аккредитив – это такой аккредитив который может быть отменен или изменен только по согласованию с получателем средств.

Делимые аккредитивы – это аккредитив по которому предоставляется право на частичное использование аккредитива при предоставлении документов, подтверждающих частичное выполнение обязательств.

Неделимые аккредитивы – это аккредитив, исполнение по которому производится однократно при предоставлении всех документов оговоренных в условиях аккредитива.

Возобновляемый аккредитив – это аккредитив который по мере его исполнения пополняется и приказодатель в течение оговоренного периода времени восстанавливает сумму аккредитива и приказ возобновляется.

Невозобновляемый аккредитив – это аккредитив которые прекращаются с его исполнением.

В договоре между поставщиком и плательщиком указывается:

- наименования банка, который будет осуществлять платеж по аккредитиву

- вид аккредитива (покрытый или непокрытый)

- порядок осуществления расчетов

Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса.

Денежная масса – это совокупный объем находящихся в распоряжении государства, юридических и физических лиц наличных, безналичных, покупательных, платежных и накопленных средств которые обслуживают экономический кругооборот

Структуру денежной массы чаще всего иллюстрируют в зависимости от степени ликвидности. При этом все денежные средства группируются в денежные агрегаты:

Мо – представляет собой группировку наличных денег. Это самые ликвидные средства;

М1 – это группировка наличных денег, денег находящихся на расчетных счетах предприятий и деньги на счетах довостребования;

М2 – М1 + срочные счета, депозиты;

М3 – М2 + средства, вложенные в ценные бумаги.

Регулируя структуру денежной массы государство учитывает соотношение между денежными агрегатами и обеспечивает равновесие между ними. Считается, что равновесие между денежными агрегатами будет обеспечено, если М2 > М1 и еще более равновесие укрепится если М3 + М2 > М1

Помимо структуры денежной массы важным количественным показателем денежной массы является скорость обращения денег.

Скорость обращения денег – это количество сделок в которых участвует денежная единица за определенный период времени (чаще всего за год)

Скорость обращения денег можно выразить следующей формулой

V = ВВП / ДМ(А)

Где V –скорость обращения денег

ВВП - валовый внутренний продукт

ДМ(А) – денежная масса в виде какого-либо денежного агрегата (А1, А2….)