Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Раздел 10. Финансовая стратегия
|
|
Целью раздела бизнес-плана «Финансовая стратегия» является составление плана получения использования инвестиций, а также определение эффективности предполагаемого проекта.
Потребность в инвестициях и источниках их финансирования. осуществляется на основе расчета потребности в материальных финансовых и нематериальных инвестициях и обосновывается выбор источников их финансирования с учетом особенностей проекта, уровня риска и других факторов; представляются данные о предполагаемых условиях финансирования.
Потребность в инвестициях с указанием возможных источников их покрытия оформляется в виде таблицы 15.
Таблица 15 – Потребность в инвестициях и источники их финансирования
| Наименование показателя | Величина показателя по периодам, тыс. руб. | |||||||||
| До начало проекта | 1-й год | 2-йгод | 3-й год | |||||||
| I кв. | II кв. | III кв. | IV кв. | Итого | I п/г | II п/г | Итого | |||
| Потребность в инвестициях всего | ||||||||||
| В том числе: | ||||||||||
| -…………. | ||||||||||
| Источники финансирования всего | ||||||||||
| В том числе: | ||||||||||
| привлеченный капитал и займы: | ||||||||||
| -………. | ||||||||||
| собственный капитал: | ||||||||||
| -……… |
Инвестиции могут быть в виде денежных средств, целевых банковских вкладов, кредитов, займов, залогов, технологий, земли, зданий, сооружений, лицензий, любого другого имущества или имущественных прав, интеллектуальных ценностей.
В бизнес-плане предоставляются данные об условиях финансирования, т.е. об условиях получения и возврата средств, погашения кредита (табл. 16)
Таблица 16 – Условия финансирования
| Кредитор | Дата получения кредита | Форма кредита | Срок долгового обязательства | Условия получе-ния | Условия погаше-ния | Ссудный процент | Материальное обеспечение кредита (залог), гарант |
Следует подчеркнуть, что в данном подразделе бизнес-плана излагаются лишь предполагаемые, устраивающие предприятие условия финансирования. Задача состоит в том, чтобы дать основное представление о финансовой структуре бизнес-плана.
Коммерческая эффективность проекта. Показатели коммерческой эффективности проектаучитывают финансовые последствия его осуществления для участника, реализующего бизнес-проект.Эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Обоснование финансово-экономической целесообразности реализации планируемого производства можно дать на основе анализа следующих показателей:
- показатели эффективности бизнес-плана: чистая текущая стоимость (NPV); индекс рентабельности (PI); внутренняя норма прибыли (IRR); внутренняя норма прибыли (IRR); дисконтированный срок окупаемости (DPP); точка безубыточности.
- показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA); рентабельность собственного капитала (ROE); рентабельность продукции (затратоодача) (R);
- показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (срочной ликвидности), коэффициент покрытия баланса (текущей, общей ликвидности).