Тема 3. Операции коммерческих банков

3.1. Пассивные операции банков.

3.2. Активные операции банков.

3.3. Активно-пассивные и внебалансовые операции.

3.1. Пассивные операции банков

Среди банковских операций выделяют:

· пассивные операции, посредством которых осуществляется формирование ресурсной базы;

· активные операции, посредством которых осуществляется размещение накопленных средств на финансовом рынке;

· активно-пассивные операции, содержащие как активную, так и пассивную фазы;

· внебалансовые операции, порождающие обязательства финансовых посредников друг перед другом или перед третьими лицами, но не приводящие к фактическому движе­нию средств.

Формирование ресурсной базы осуществляется посредством: привлечения депозитов, привлечения кредитов, выпуска ценных бумаг и увеличения собственного капитала.

Депозит (вклад) – это средства, размещенные вкладчиком в банке. С чет – учетная запись, от­крываемая банком для каждого вкладчика с целью регистрации всех операций, проводимых с депозитом.

Срочный вклад – это депозит, который нельзя изъять из банка до истечения заранее установленного срока, и любое нару­шение этого условия влечет штрафные санкции. Подоб­ные условия гарантируют банку возможность распоряжаться средствами вкладчиков на протя­жении заранее известного периода времени, при этом вероятность того, что средства придется возвращать вкладчику, незначительна. Однако доходность данного инструмента, как правило высока.

Вклады до востребования не имеют ограничений по срочности, т.е. средства могут изыматься в любой момент по мере необходимости. Данная форма удобна для вкладчиков, но банк в этом случае сталкивается с большей неопределенностью в отношении своей свободы распоряжаться этими средствами, в связи с чем доходность данного инструмента не велика.

Депозитный сертификат отличается от депозита тем, что выпускается в виде ценной бумаги и имеет свой номинал. Будучи аналогами депозитов, де­позитные сертификаты могут быть как срочными (с установлением минимального промежутка времени, в течение которого сертификат не подлежит обратному выкупу банком), так и до вос­требования (с возможностью предъявления к оплате в банк в любой момент времени). Если де­позитный сертификат допускает передачу его от одного владельца другому, он называется пере­водным, в противном случае – именным. В основном депозитные сертификаты являются пере­водными, и это дает их владельцам право на перепродажу, что порождает вторичный рынок депозитных сертификатов. Наличие вторичного рынка устраняет неудобства, связанные с необ­ходимостью ожидать срока погашения срочных сертификатов – по мере надобности депозит­ный сертификат может быть перепродан, и его владелец вернет, таким образом, вложенные средства, хотя и с некоторым проигрышем по сравнению с той суммой, которая ему причита­лась бы в случае погашения сертификата банком.

Особый вид текущих счетов – это овердрафтные счета. Овердрафт – макси­мальная сумма, на которую допускается перерасход средств по счету с автоматическим кре­дитованием клиента. Сумма перерасхода потом возвращается в банк с процентами. Ведение овердрафтного счета допускает выпуск кредитной карты. Владелец такой карты может оплатить ею покупки, даже когда на его счете недостаточно средств. В этом случае ему будет автоматически предоставлен кредит в размере недостающей суммы, но не превышаю­щий овердрафта.

Плата за привлекаемые ресурсы банков состоит в выплате ссудного процента за их использование. Заключая финансовый или кредитный договор, стороны предусматривают размер процентной ставки – относительной величины дохода за тот или иной временной период (период начисления): день, месяц, квартал, полугодие, год.

Ставка дохода измеряется в процентах и в виде десятичной или натуральной дроби (в последнем случае фиксируется с точностью до 1/16 или 1/32). Проценты согласно договоренности могут выплачиваться по мере начисления или присоединяться к основной сумме долга, т.е. происходит капитализация процентов, и этот процесс увеличения суммы денег за счет присоединения процентов называют наращением суммы (ее ростом). В зависимости от условий контрактов проценты могут начисляться на основе постоянной базы или последовательно изменяющейся (проценты начисляются на проценты). При постоянной базе начисляются простые проценты, при изменяющейся – сложные.

Основная формула наращения простых процентов имеет следующий вид:

где – наращенная сумма или сумма в конце срока;

– проценты за весь срок ссуды;

– первоначальная сумма долга;

– ставка наращения;

– срок ссуды.

Иногда срок хранения депозитов, помещенных в банк, измеряется в днях. В банковской практике различных стран срок в днях и расчетное количество дней в году при начислении процентов определяются по-разному.

В так называемой германской практике («360/360») подсчет числа дней основывается на длительности года в 360 дней и месяцев в 30 дней.

Во французской практике («365/360») длительность года принимается равной 360 дням, а количество дней в месяцах берется равным их фактической календарной длительности (28, 29, 30 и 31 день).

В английской практике («365/365») год – 365 дней и соответствующая точная длительность месяцев.

В этом случае срок ссуды рассчитывается по формуле:

где – срок ссуды (фактический или приближенный);

– временная база или количество дней в году (фактическая или приближенная).

В процессе работы нередко приходиться решить задачу, обратную наращению процентов, а именно, по заданной сумме, которую требуется возвратить через определенный отрезок времени, следует определить сумму полученной ссуды. При решении такой задачи считается, что сумма дисконтируется (учитывается), а сам процесс начисления процентов и их изъятие называют учетом, удержанные проценты – дисконтом. При этом найденная в процессе величина является современной величиной суммы .

Дисконтирование – это формальное решение следующей задачи: какую сумму ссуды требуется выдать, чтобы через определенный срок получить сумму при начислении процентов по ставке . Величину можно определить по формуле:

В финансовой и кредитной практике часто возникает ситуация, когда проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга (капитализация процентов). В этом случае применяются сложные проценты, база для начисления которых не остается неизменной (в отличие от простых процентов), а увеличивается по мере начисления процентов.

Для расчета наращенной суммы при условии, что проценты начисляются один раз в году, применяется следующая формула:

где – ставка наращения по сложным процентам.

Проценты за этот период равны:

Чем чаще начисляются проценты, тем быстрее идет процесс наращения. Если, что дисконтирование производится раз в году, т. е. каждый раз по ставке . В этом случае формула дисконтирования будет выглядеть следующим образом:

где – номинальная годовая учетная ставка.

Кроме операций попривлечению депозитов существуют и другие пассивные операции бан­ков. Действительно, вкладчики не единственные экономические агенты, располагающие вре­менно свободными ресурсами, поэтому остальные пассивные операции банков ориентирова­ны на работу с другими потенциальными кредиторами.

Банк может пополнить ресурсную базу, обратившись за кредитом в другой банк или к не­банковскому финансовому посреднику. Внутри банковской системы существуют долгосрочные договоренности между банками о взаимном кредитовании, а помимо них действует и развитый рынок краткосроч­ных кредитов, который называется рынком межбанковских кредитов (МБК).

Другим кредитным источником ресурсной базы банков является услуга, которую оказывает центральный банк страны. Для поддержки банков в условиях временной нехватки средств центральный банк предоставляет им краткосрочные кредиты (рефинансирование).

Источником ресурсной базы может быть выпуск ценных бумаг. Большинство коммерческих банков являются акционерными, т.е. находятся в совместном владении нескольких акционеров. Выпуск акций – это один из спосо­бов формирования уставного капитала. В существенно больших объемах источником ресурсной базы может служить выпуск долго­вых обязательств: векселей, облигаций и т.д.

Важной статьей в формировании ресурсной базы является нераспределенная прибыль. Все доходы банка за вычетом расходов, а также налогов, выпла­ченных дивидендов, отчислений на содержание зданий, офисов, оборудования и в различные фонды банка (например, резервный или премиальный), составляют нераспределенную при­быль. Банк может заработанные им самим деньги использовать наравне с привлеченными средствами. Наряду с уставным капиталом нераспределенная прибыль относится к собствен­ным средствам банка.

3.2. Активные операции банков

Активные операции, посредством которых осуществляется размещение средств включают: предоставление кредитов, вложения в ценные бумаги, корреспондентские отношения, резервирование средств.

Все кредиты можно разделить на две группы: первая группа – это кредиты обеспеченные, а вторая – необеспеченные (рис. 3.1).

Рисунок 3.1 – Классификация кредитов

Самым простым и самым распространенным видом обеспечения является залог. Требования предъявляемые к залогу: 1) ликвидность или возможность его беспрепятственно реализовать; 2) сохранность. Как правило, оценочная стоимость залога превышает (до 30%) величину запрашиваемого кредита.

Гарантии и поручительства – это обязательство третьего лица погасить долги заемщика в случае неспособности заемщика сделать это само­стоятельно.

Страхование – форма обеспечения кредита, при которой риск невозврата принимает на себя страховая фирма. Другими словами, страховая компания вместо банка оценивает кредитоспособность заемщика, его будущие доходы и рассчитывает вероятность возврата средств. Банк приобретает уверенность в том, что если заемщик не вернет кредит че­рез положенный срок, убытки будут возмещены страховой компанией.

Необеспеченный кредит выдается нечасто, в основном, когда между кредитором и заемщи­ком существуют давние партнерские отношения (личное доверие). Если кредитная история заемщика не подвергается сомнению, если есть доказательства того, что заемщик постоянно получает доходы (а в случае корпоративного за­емщика – прибыль), и если есть возможность отслеживать финансовое состояние заемщика поэтапно (например, текущий или расчетный счет заемщика размещен в данном банке), то необеспеченный кредит вполне может быть предоставлен.

Необеспеченный кредит под будущие доходы – предоставляется на основа­нии изучения инвестиционного проекта заемщика. Если по оценке банка инвестиционный проект достаточно прибылен и надежен, то кредит будет предоставлен.

Кредитные операции играют основную роль в деятельности банков. Ставка, по которой выдаются кредиты, превышает ставку, по которой принимаются депозиты, на величину процентной маржи, являющейся источником прибыли банка от кредитных операций.

При погашении кредита удобно сразу определять размер возвращаемой (погашаемой) суммы, равной сумме кредита с начисленными процентами , которая при использовании простой ставки процентов будет равна:

где – наращенная сумма платежа по начисленным простым процентам,

– сумма первоначального долга,

– сумма процентов,

– ставка процентов (в долях единиц),

– число полных лет.

При выдаче кредитов на срок больше года проценты могут начисляться по сложной годовой ставке. Погашаемая сумма кредита может быть при этом определена с использованием формулы:

Как правило, погашение кредита осуществляется путем периодического перечисления платежей банку. Расчет платежей может проводится по аннуитетной либо дифференцированной схеме. Аннуитет – это равный ежемесячный платеж в течение всего периода кредитования. Дифференцированные платежи предполагают ежемесячное уменьшение суммы, которая отдается в счет погашения кредита.

Аннуитентные платежи в России получили наибольшее распространение. Они удобны для планирования бюджета заемщика, так как все время составляют одну и ту же сумму. И на первом этапе погашения ипотечного кредита, сумма аннуитентных платежей ниже, чем сумма дифференцированных. Но в конечном итоге, заемщик, выбравший схему аннуитетного расчета платежей, заплатит кредитору большую сумму, чем заемщик, рассчитывающийся по дифференцированной схеме.

Формула аннуитетных платежей:

где – размер аннуитетного платежа;

– сумма кредита;

– 1/12 годовой процентной ставки;

– срок кредита, в месяцах.

Дифференцированные платежи ложатся достаточно тяжелым бременем на заемщика в первые годы расчетов по ипотечному кредиту. Зато приблизительно с середины срока кредитования платежи по ипотеке значительно снижаются и у заемщика появляются свободные денежные средства.

Предположим, что заемщик желает взять кредит в размере 150 тыс. руб. Процентная ставка по кредиту равна 12% годовых. Рассчитаем размеры ежемесячных платежей по аннуитетной и дифференцированной формам расчета (табл. 3.1, 3.2).

Таблица 3.1 – Расчет аннуитетных платежей

Таблица 3.2 – Расчет дифференцированных платежей

Из приведенных таблиц видно, что в случае аннуитетных платежей заемщик будет все 12 месяцев выплачивать одну и ту же сумму – 13, 33 тыс. руб. В случае дифференцированных платежей, в первые 6 месяцев платежи по кредиту превышают величину аннуитетного платежа, но затем они начинают сокращаться. В итоге, к концу года кредит и в том и в другом случае будет погашен (сумма кредита на конец равна нулю). Но в первом варианте итоговая сумма платежей составит 159, 93 тыс. руб., а во втором варианте – 159, 75 тыс. руб. Разница в 180 руб. кажется несущественной. Но если взять реальный размер ипотечного кредита и реальный срок кредитования при ипотеке, то эта разница может обернуться заемщику в сотни тысяч рублей.

Размещение средств на рынке ценных бумаг мало чем отличается от пре­доставления кредита. Формальное отличие сводится лишь к виду используемого финансового инст­румента. При этом вновь требуется оценить риск вложений и минимизировать его. Вложения в различные ценные бумаги позволяют повысить надежность вложений за счет того, что убытки по одним будут компенсированы прибылью по другим. Такой подход (рассредоточение вложений) носит название диверсификации.

Основная цель корреспондентских отношений состоит в облегчение взаиморасчетов между финансовыми посредниками. Данные вложения не приносят доход, но удобные с точки зрения самих финансовых посредников.

Предположим, необходимо перевести некоторую сумму из одного банка в другой. При на­личии корреспондентских отношений эта операция оказывается очень простой: банк-плательщик зачисляет необходимую сумму на корреспондентский счет банка-получателя и уве­домляет банк-получатель о проведении платежа. Это означает, что на сумму платежа возросли обязательства банка-плательщика, а именно, его обязательства перед банком-получателем. В ответ на это банк-получатель в своем реестре зачисляет означенную сумму на свой корреспондентский счет. У банка-получателя, таким образом, увеличивается объем вложений, так как возрос объем средств, предоставленных в распоряжение банку-плательщику.

Корреспондентские отношения построены по принципу взаимного учета долгов. При осуществлении следующих платежей операции будут проводиться аналогично, в силу чего остатки на корреспондентских счетах будут постоянно меняться то в сторону уменьшения, то в сто­рону увеличения. Разумеется, держать слишком большой остаток на корреспондентском счете невыгодно – такое вложение не приносит дохода. Поэтому банки, состоящие в корреспон­дентских отношениях, поддерживают на взаимных корреспондентских счетах лишь мини­мально необходимый для операционных нужд остаток.

Можно сказать, что банки расплачива­ются друг с другом взаимозачетами, увеличивая или уменьшая объемы задолженности друг перед другом. Такая схема избавляет их от необходимости осуществлять платежи наличными деньгами, а потому оказывается довольно удобной. Привлекательность корреспондентских счетов настолько велика, что банки ведут их даже несмотря на отсутствие процентных доходов по этому виду вложений. Корреспондентские счета бывают двух типов – лоро (для обозначе­ния счета другого банка в «нашем» банке) и ностро (для обозначения счета «нашего» банка в другом банке).

Удобство корреспондентских отношений состоит в ускорении платежей, ибо платежные операции не связаны напрямую с перемещением средств из одного банка в другой. Обслуживание корреспондентских счетов сопряжено с издержками на ведение бухгалтерского учета этих операций.

Взаиморасчеты банков-корреспондентов осуществляются путем зачисления или списания средств с корреспондентских счетов друг друга (рис. 3.2). Переводя сумму X в банк В, банк А зачисляет средства на счет лоро банка В в банке А и уведомляет об этом банк В. В свою очередь, банк В отмечает в своих бухгал­терских документах, что на его счете ностро в банке А остаток увеличился на сумму X. Аналогичным образом можно представить эту же операцию в виде уменьшения остатка на счете банка А в банке В (ностро для банка А и лоро для банка В)

Последняя группа активных операций связана с формированием резервов. По закону все банки обязаны отчислять средства в резервный фонд, который хранится на специальных ре­зервных счетах в центральном банке. Поскольку по сути перечисление средств в центральный банк порождает обязательства последнего перед коммерческими, резервные операции такого типа должны относить к активным. Помимо обязательных резервов, установленных нормативами центрального банка, коммерческие банки хранят и избыточные, по собственной воле.

Рисунок 3.2 – Схема корреспондентских отношений

Избыточные резервы банк формирует на случай непредвиденных обстоятельств, ког­да резко возрастает потребность в ликвидных средствах, а обязательные резервы создаются в принудительном порядке. Обязательные резервы всегда хранятся на счете в центральном банке, а избыточные принимают разнообразные формы: часть в виде наличных денег и высо­коликвидных ценных бумаг находятся в банке, а часть представляют собой остатки на коррес­пондентском счете в центральном банке. Эти остатки банк может использовать для погаше­ния задолженности перед вкладчиками.

3.3. Активно-пассивные и внебалансовые операции

Активно-пассивные операции состоят из двух фаз – активной и пассивной. В одной фазе операции осуществляется вложение средств (кредитование), в другой – формируется (попол­няется) ресурсная база.

Самый распространенный вид активно-пассивных операций и типичный для банков вид деятельности – платежно-расчетные операции. В силу того что по такого рода операциям взимаются комиссионные платежи, их также называют комиссионными. Активную и пассив­ную фазы очень просто выделить: сначала клиент приносит в банк деньги, и банк их прини­мает, что полностью соответствует определению пассивных операций, а значит, составляет пассивную фазу. Затем банк по поручению клиента переводит эти деньги на счет другого клиента (возможно, в другом банке), что соответствует размещению средств, т.е. активной фазе операции. За совершение операции банк взимает плату, которая поступает в фонд при­были.

К активно-пассивным операциям относят лизинг. Под лизингом понимают договор долгосрочной аренды с правом последующего выкупа оборудования. Иногда, с тем чтобы подчеркнуть срочность операции, выделяют лизинг (leasing – долгосрочная аренда), хайринг (hiring – среднесрочная аренда) и рентинг (renting – краткосрочная аренда). Схема операции лизинга в упрощенном виде выглядит следующим образом: банк на свои средства (это активная фаза операции) приобретает оборудование, которое, допустим, отдельно взятому клиенту купить не под силу. Затем банк, являясь владельцем оборудования, предоставляет его клиенту в долгосрочную аренду. В течение срока аренды клиент постепенно выплачивает проценты за аренду и по частям стоимость оборудования (пассивная фаза). По окончании срока аренды оборудование передают в собственность клиенту.

Лизинг может быть двух видов: оперативный и финансовый. При оперативном лизинге контракты заключаются на короткий и средний срок (как правило, короче амортизационного периода). В этом случае арендодатель для обеспечения хорошего состояния предмета лизинга нередко берет на себя его техническое обслуживание (ремонт, наладку и т.п.). В связи с этим данный вид лизинга называют еще сервисным. По окончаний срока действия договора лизинга его предмет возвращается владельцу.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком арендных отношений и является, как правило, полностью амортизационным. Он не предусматривает обслуживания имущества арендодателем. Такой лизинг позволяет владельцу имущества полностью возмещать все расходы по приобретению оборудования и других средств.

Объектом лизинга может быть как новое оборудование, так и бывшее в употреблении, а также другие предметы, собственником которых является арендатор. Лизинг может быть движимого имущества (его еще называют машино-техническим) и недвижимости.

Важной частью лизинговых отношений является расчет лизинговых платежей. Общая сумма платежей складывается из амортизационных отчислений, платежей за кредитные ресурсы и за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионных выплат и налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет.

Величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений () рассчитывается по формуле:

где – балансовая стоимость оборудования;

– норма амортизационных отчислений.

Платежи за кредитные ресурсы () определяются по следующей формуле:

где – ставка за пользование кредитными ресурсами;

– величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговых операций, определяемая как среднее значение стоимости оборудования на начало года () и стоимость оборудования на конец года ().

Размер комиссионных выплат () определяется по формуле:

где – ставка комиссионного вознаграждения.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет (), производится по формуле:

где – ставка налога на добавленную стоимость;

– выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость, которая рассчитывается как сумма платежей за кредитные ресурсы (), размера комиссионных выплат (), платежей за дополнительные услуги лизингодателя (), в т. ч. расходы на техническое сопровождение, командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя, расходы за услуги юридических консультаций и т. д.

Общая сумма лизинговых платежей () составит:

Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа. Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования 10 000 тыс. руб. Срок лизинга четыре года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования 10% годовых. Процентная ставка по привлекаемому для совершения лизинговой сделки кредиту – 15% годовых. Согласованный процент комиссии по лизингу – 4% годовых. Капитальный ремонт оборудования, его техническое обслуживание осуществляет лизингополучатель. В соглашении предусмотрено, что после окончания срока лизинга лизингополучатель приобретает объект лизинга в собственность исходя из его остаточной стоимости. Размер ставки налога на добавленную стоимость принят условно в 20%.

Таблица 3.3 – Расчет лизинговых платежей

Год	Стоимость оборудования на начало года ()	Амортизационные отчисления ()	Стоимость оборудования на конец года ()	Величина кредитных ресурсов ()	Платежи за кредитные ресурсы ()	Размер комиссионных выплат ()	Выручка по лизинговой сделке ()	Налог на добавленную стоимость ()	Лизинговый платеж ()
∑

Еще одна группа активно-пассивных операций – операции факторинга. Операция факто­ринга осуществляется, когда два лица, желающих заключить сделку, не готовы совершить это самостоятельно. Они обращаются к банку за посредническими услугами.

При проведении операции факторинга покупатель выплачивает деньги не продавцу, а банку, который берет на себя расчеты с продавцом. Поскольку банк принимает на себя все риски, за посредничество ему выплачивается комиссионное вознаграждение.

Допустим, лицо А (покупатель) желает заключить сделку с лицом В (продавцом), но для осуществления сделки есть препятствия, например, нет полной уверенности в поставке товара, из-за чего заключить договор без посредников достаточно сложно. Для совершения сделки контрагенты обращаются в банк с просьбой о проведении операции факторинга (рис. 3.3). Банк оплачи­вает счет-фактуру (отсюда и происходит название операции), после чего товар доставляют по­купателю, который оплачивает счета и комиссионные банку. Поскольку банк сталкивается с риском, как правило, изначально продавец получает плату за товар лишь частично, а остаток выплачивается ему уже после получения банком денег от покупателя.

Рисунок 3.3 – Схема факторинговой операции

Внебалансовыми операциями называют операции банка, которые на­прямую не связаны с движением финансовых средств, но порождают определенные обяза­тельства банка. Так, при открытии кредитной линии банк берет на себя обязательство предо­ставить клиенту при необходимости кредит в будущем. Движения средств при этом не проис­ходит, однако банку, возможно, придется в будущем осуществить кредитование. Операцию по заключению договора в бухгалтерском балансе нельзя отразить, но обязательства банка воз­росли, и их следует учитывать. Для этого вводят отдельную статью, не относящуюся ни к ак­тивной, ни к пассивной части баланса. Ее обычно записывают отдельной строкой, откуда и следует название операции.

Другой пример внебалансовых операций – гарантии и поручительства. Выступая в ка­честве гаранта по кредиту, банк берет на себя дополнительные обязательства, которые мо­гут в будущем привести к необходимости осуществления выплат. Но на момент предоставле­ния гарантий и поручительств банк не производит платежей, вложений или приема средств. Потому гарантии и поручительства также нельзя отнести к активным или пассивным опера­циям.

Внебалансовые операции в будущем могут быть либо аннулированы (например, кредит­ная линия, которой не воспользовались), либо обращены в активные (кредитная линия, по которой востребован кредит). Отсюда следует, что если, например, по вкладу допускается овердрафт, сумму овердрафта следует относить на внебалансовый счет до тех пор, пока клиент не воспользуется правом на получение кредита. Как только кредит выдан, он ока­зывается в активной части баланса.