Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Анализ абсолютных показателей ликвидности
|
|
Ликвидность активов это " скорость (время) превращения активов в денежные средства" Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность"
И активы, и обязательства разделяются в зависимости от сроков их погашения.
Для проведения анализа ликвидности статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств.
В составе активов выделяются:
Группа А1 - " абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)" - 54440 +
Группа А2 - " быстроликвидные (реализуемые) активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы" (10 500 +
Группа А3 - " медленноликвидные (реализуемые) активы - группа статей " Запасы" раздела II актива баланса, за исключением статьи " Расходы будущих периодов", а также статей " Доходные вложения в материальные ценности" и " Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты" 84 100
Группа А4 трудноликвидные (реализуемые) активы Это " статьи раздела I активы баланса " Внеоборотные активы", за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также " Расходы будущих периодов" раздела II баланса". = 3 600 + 104 360 = 107 960
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты Здесь также выделяются четыре группы пассивов:
Группа П 1 - " наиболее срочные обязательства" К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам (учреждениям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок" – 87 000
Группа П2 - " краткосрочные пассивы" краткосрочные кредиты и заемные средства" - 0
Группа П3 - " долгосрочные пассивы" К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства (минус ссуды, не погашенные в срок) – 25 000
Группа П4 - постоянные пассивы то есть " собственные средства, - статьи раздела III пассива баланса – 150 000
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 > = П1, 54 440 < 87 000
A2 > = П2, 10 500 > 0
A3 > = П3, 84 100 > 25 000
A4 < = П4. 107 960 < 150 000
Таблица 1 Оценка и анализ состава и структуры имущества (имущественного положения)
| Показатели | Отклонение | |||||
| сумма | уд. вес % | сумма | уд. вес % | сумма | уд. вес % | |
| Собственный капитал (СК) 3 раздел пассива | 120 000 | 58, 37 | 150 000 | 57, 25 | 30 000 | -1, 12 |
| Привлеченный капитал (ПК) 4 и 5 р пассива | 85 600 | 41, 63 | 112 000 | 42, 75 | 26 400 | 1, 12 |
| Текущие (оборотные) активы (ТА) 2 разде Актива | 115 600 | 56, 23 | 154 040 | 58, 79 | 38 440 | -6, 2 |
| Текущие обязательства (ТО) 4 и 5 р Пассива | 85 600 | 41, 63 | 112 000 | 42, 75 | 26 400 | 1, 12 |
| Долгосрочные обязательства (ДО) 4 р Пассива | 15 000 | 7, 30 | 25 000 | 9, 54 | 10 000 | 2, 24 |
| Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА) 1 раздел Актива | 90 000 | 43, 77 | 107 960 | 41, 21 | 79 040 | -2, 56 |
| Основные средства (ОС) | 86 000 | 41, 83 | 104 360 | 39, 83 | 18 360 | -2 |
| Собственные оборотные средства (СОС) 2 раздел Актива – 5 раздел Пассива | 45 000 | 21, 89 | 67 040 | 25, 59 | 22 040 | 3, 7 |
| Функционирующий (рабочий) капитал (ФК) или СОС | 45 000 | 21, 89 | 67 040 | 25, 59 | 22 040 | 3, 7 |
| Наиболее ликвидные активы (денежные) (НЛА) | 17 500 | 8, 51 | 54 440 | 20, 78 | 36 900 | 12, 27 |
| Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА) | 31 000 | 15, 08 | 10 500 | 4, 01 | -20 500 | -11, 07 |
| Труднореализуемые активы (ТрРА) | 90 000 | 43, 77 | 107 960 | 41, 21 | 17 960 | -2, 56 |
| Медленнореализуемые активы | ||||||
| Производственные запасы и затраты (ПЗЗ) | 67 100 | 32, 64 | 89 100 | 34, 01 | 22 000 | 1, 37 |
| Дебиторская задолженность (ДЗ) | 31 000 | 0, 28 | 10 500 | 0, 32 | -20 500 | 0, 04 |
| В т.ч. просроченная (ПДЗ) | 0, 00 | 0, 00 | 0, 00 | |||
| Кредиторская задолженность (КЗ) | 34, 34 | 87 000 | 33, 21 | 16 400 | -1, 13 | |
| В т.ч. просроченная (ПКЗ) | 0, 00 | 0, 00 | 0, 00 | |||
| Сумма хозяйственных средств (Кап) | 205 600 | 100, 00 | 262 000 | 100, 00 | 55 400 |
На основании данных таблицы за 2011 г. можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии организации.
1) Удельный вес собственных средств по отношению к общей сумме хозяйственных средств составил 57, 25%, а привлеченный капитал - 42, 75%, это говорит о том, что в организации достаточно большое количество привлеченных средств.
Если сравнить эти показатели с 2010 годом (в 2010 году также являлось финансово устойчивым), то мы видим изменение структуры имущественного положения предприячтия" (удельный вес собственного капитала уменьшился на 0, 12%, а привлеченного капитала увеличился на 0, 12%). Структура не плохая, т.к. привлеченный капитал меньше собственного капитала.
2) В течение исследуемого периода размер уставного капитала увеличился на 5 000 тыс. руб. или на 11, 1%.
3) Удельный вес текущих обязательств увеличился на 1, 12%.
4) Если сравнить текущие (оборотные) активы (154 040 тыс. руб.) с текущими обязательствами (87 000 тыс. руб.), то можно увидеть значительное превышение итога раздела 2 актива баланса, а это значит, что в оборотных средствах преобладают собственные средства, что указывает также на финансовую независимость предприятия от кредиторов.
5) Текущие активы превышают текущие обязательства и составляют на конец года 8, 79% всех средств, что дает возможность быстрее маневрировать средствами.
6) Большой удельный вес (34, 04%) приходится на средства, находящиеся в производственных запасах и затратах, тогда как быстроликвидные активы составляют 4, 04% хозяйственных средств (это отрицательный результат), т.к. при необходимости нельзя быстро получить наличные денежные средства.
7) Функционирующий капитал, то есть собственные оборотные средства, которые действительно участвуют в обороте, составляют 25, 59%.
8) Сумма дебиторской задолженности составила 10 500 тыс. руб., или 0, 32% валюты баланса.
Вместе с тем следует отметить, что за отчетный год темп уменьшения данного показателя составил 11, 07%, что в абсолютном выражении эквивалентно 20 500 тыс. руб.
9) Краткосрочные обязательства исследуемого экономического субъекта на 31 декабря 2011 г. составили 33, 21% совокупного капитала предприятия, что в стоимостном выражении равно 87 000 тыс. руб. Увеличение данного показателя составило 16 400 тыс. руб.
10) Общая сумма хозяйственных средств (капитал) предприятия увеличилась с 205 600 000 руб. до 262 000 000 руб. Таким образом, прирост данного показателя составил 55 400 000 руб.
По результатам проведенных оценки и анализа имущественного положения предприятия представляется возможным дать положительную оценку его финансовому состоянию.