Группировка активов организации по степени ликвидности. Расчет и оценка показателей ликвидности.

Следует ликвидность баланса отличать от ликвидности и платежеспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенных по мере убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Выделяют 4 группы активов и 4 группы пассивов.

А1 ≥ П1

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и их эквиваленты (краткосрочные фин. вложения)

А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

А3 – медленнореализуемые: запасы минус расходы будщих периодов

А4 – труднореализуемые: внеоборотные активы.

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность

П2 – краткосрочные пассивы: кр. кредиты и займы

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы

П4 – собственный капитал (постоянные пассивы) за минусом расходов будущих периодов.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

Для оценки ликвидности предприятия используют следующие относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1)

Кабс.ликв.=

Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)

Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. (> 0, 2)

Коэффициент промежуточного покрытия:

денежные средства +дебиторская задолженность + краткосрочные фин. вложения (А 1+А2)

Кпром.покр..=

Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)

Значение этого показателя должно находится в пределах ~ 0, 6-0, 8.

Коэффициент текущей ликвидности:

оборотные средства - расходы будущих периодов (А1+А2+А3)

Ктек.ликв.=

Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)

Значение этого показателя должно находится в пределах ~2, 0. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации оборотных активов.