Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Рейтинговая оценка ФС предприятия
|
|
Рейтинг предприятия означает отнесение предприятия к какому-либо разряду, категории
В основе его установления лежит набор финансовых коэффициентов
Эти коэффициенты получают оценку в баллах, высота которых зависит от значения данного коэффициента в качестве критерия оценки и от степени соответствия нормативному уровню
Суммарная величина баллов дает основание отнести предприятие к тому или иному классу
Главная цель рейтинговой системы – определение близости / удаленности от угрозы банкротства
Методика установления рейтинга предприятия разработана Финансовой академией
Она включает 20 показателей в 3-х группах и 2 показателя вне групп:
- величина капитала предприятия
- репутация предприятия
| Наименование показателя | Экономическое содержание | Методика расчета | Рекомендуемая норма |
| I группа: показатели ФУ | |||
| Коэффициент автономии | Независимость от внешних источников финансирования | СК / ВБ | > 0, 5 |
| Коэффициент мобильности средств | Потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства | ОА / ОС? | 0, 5 |
| Коэффициент маневренности средств (чистая мобильность) | Абсолютная возможность превратить активы в ликвидные средства | (ОА - КСО) / ОА | 0, 2 |
| Отношение СК к общей задолженности | Обеспеченность задолженности СК | СК / ЗК | |
| II группа: показатели эффективности использования средств | |||
| Фондоотдача | Реализация на 1 руб. немобильных средств | ВР (нетто) / ВА | |
| Оборачиваемость средств | Реализация на 1 руб. мобильных средств | ВР (нетто) / ОА | |
| Коэффициент рентабельности продаж | Доходность продаж | ЧП / ВР | |
| Коэффициент рентабельности всего капитала | Доходность всего капитала | ЧП / ВБ | |
| Коэффициент рентабельности СК | Доходность СК | ЧП / СК | |
| Отношение чистой прибыли к балансовой прибыли | Способность предприятия к самофинансированию | ЧП / БП | |
| III. Показатели платежеспособности | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | Способность рассчитаться с задолженностью в перспективе | ОА / КСО | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | В ближайшее время | (ОА – З) / КСО | |
| Коэффициент абс. ликвидности | Немедленно | (ДС + КФВ) / КСО | 0, 3 |
| Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к их общей величине | Своевременность выполнения обязательств | З, Кпогаш / З, К | 0, 95 |
Показатели 1-ой группы принимаются в зачет баллов по рейтингу с учетом долговременности их воздействия с поправочным коэффициентом 0, 8
Количество баллов = (Фактич.значение / Рекомендуемое значение) * 0, 8 * 100
Подсчет баллов осуществляется на начало и конец периода и в среднем за анализируемый период
По показателям 2-ой группы отсутствуют нормативы, поэтому фактическое значение на конец периода или в среднем за период соотносится с фактическим значением на начало периода.
Т.к. рост эффективности использования средств не дает немедленного увеличения платежеспособности, поэтому поправочный коэффициент = 0, 9
3-я группа – немедленное воздействие, повышающий коэффициент 1, 3
Величина предприятия как дополнительный фактор стабильности оценивается по его УК:
До 5 млн. руб. – 80 баллов
5-20 – 100 баллов
Свыше 20 – 120 баллов
Репутация предприятия оценивается экспертным путем на основе накопленных данных коммерческих банков, администрации, партнеров предприятия
Плохая репутация – 50 баллов
Средняя – 100 баллов
Хорошая – 150 баллов
Общая сумма баллов определяется как средняя арифметическая величина
Классы предприятий:
1) высший: свыше 100 баллов
абсолютно устойчивая платежеспособность
высокая кредитоспособность, предполагающая применение кредитных и процентных льгот
возможна продажа ценных бумаг по цене свыше 1, 5 номинала
2) 1-ый класс: 90-100
высокая платежеспособность и кредитоспособность с небольшими отклонениями от нормы по отдельным показателям и периодам
возможно применение кредитных и процентных льгот
возможна продажа ценных бумаг по цене выше номинала
3) 2-ой класс: 80-90
предприятие кредитоспособно, но в ряде случаев необходимо надежное обеспечение
имеются признаки финансовой напряженности
возможна продажа ценных бумаг по номиналу
4) 3-й класс: 70-80
предприятия повышенного риска
кредитоспособность ограничена, только под надежное обеспечение
возможна продажа ценных бумаг по цене ниже номинала
5) 4-й класс: менее 70 баллов
предприятие неплатежеспособно, на грани банкротства
перспектив стабилизации нет
могут быть выданы только целевые кредиты под надежные гарантии
возможна продажа ценных бумаг по цене существенно ниже номинала