Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность
|
|
Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств, для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
К основным показателям, характеризующим структуру капитала, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент зависимости от долгосрочного заемного капитала, коэффициент финансирования и некоторые другие. Основное назначение данных коэффициентов состоит в том, чтобы охарактеризовать уровень финансовых рисков предприятия.
Таблица 3 – Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | Оптимальное значение | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонения (+, -) |
| 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (СК: ВБ) | > 0, 5 | 0, 169 | 0, 171 | 0, 002 |
| 2. Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДО): ВБ | > 0, 7 | 0, 769 | 0, 610 | -0, 159 |
| 3. Коэффициент финансовой зависимости (ЗК: ВБ) | < 0, 5. | 0, 831 | 0, 829 | -0, 002 |
| 4. Коэффициент финансирования (СК: ЗК) | > 1 | 0, 203 | 0, 207 | 0, 003 |
| 5. Коэффициент маневренности собственного капитала (СК – ВА): СК | 0, 5 | -3, 973 | -3, 678 | 0, 295 |
| 6. Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК: СК) | < 1 | 4, 915 | 4, 832 | -0, 083 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СК – ВА): ОА | 0, 1 | -4, 218 | -3, 186 | 1, 032 |
| 8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (СК – ВА): З | > 0, 5 | -12, 839 | -9, 420 | 3, 419 |
По данным таблицы 2 мы видим что, ни один коэффициент анализ финансовой устойчивости не совпал с оптимальным значением. Это говорит о полной финансовой неустойчивости предприятия. Т.е. предприятие полностью финансово зависимо от внешних источников финансирования, коэффициент финансирования очень мал, из-за долгов не имеет возможности свободно маневрировать собственным капиталом, испытывает недостаток обеспеченности собственными оборотными средствами и запасами.
Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации с помощью показателей Фс, Фт, Фо (см. таблицу 3).
Трехкомпонентный показатель имеет следующий вид:
1, если Ф ›0
S(Ф)=
0, если Ф‹ 0
S = {1.1.1} – абсолютная финансовая устойчивость
S = {0.1.1} – нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации
S = {0.0.1} – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС.
S = {0.0.0} – кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности.
Таблица 4 – Классификация типа финансового состояния
| Показатели | Формула | Предыдущий год | Отчетный Год |
| 1. Общая величина запасов (З) | По балансу | ||
| 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | баланс: Раздел III – I раздел | -150837 | -145610 |
| 3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) | баланс: Раздел III – I раздел + раздел IV | -16057 | -44306 |
| 4.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) | баланс: Раздел III – I раздел + раздел IV + строка «заемные средства» раздела V | -5311 | -4060 |
Продолжение таблицы 4
| Определение типа финансовой устойчивости | |||
| 5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс) | СОС – З | -162585 | -161067 |
| 6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт) | СД-З | -27805 | -59763 |
| 7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фо) | ОИ-З | -17059 | -19517 |
| 8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S =[S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)] |
По данным таблицы 4 видно, что предприятие имеет четвертый вид трехкомпонентный показателя:
S = {0.0.0} – кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности.