Понятие пенсионных фондов и ООИУПА.

В результате реформирования пенсионной системы в Республике Казахстан были созданы так называемые накопительные пенсионные фонды, формирующие свои активы за счет привлечения средств населения. Новая система пенсионного обеспечения в соответствии с Законом " О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан" от 20 июня 1997 года гарантирует четкую работу новой системы и самое главное - сохранности пенсионных фондов.

В начале 1999 года постановлением правительства был изменен порядок уплаты обязательных пенсионных взносов. Механизм перечисления при этом сохранился. Однако, 10%-ые обязательные пенсионные взносы удерживаются из дохода работника, а не уплачиваются за счет работодателя, как было ранее. Именно этот порядок удержания из дохода работника является изначально задуманным и зафиксированным в Законе «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», поскольку именно так можно закрепить его право собственности на пенсионные накопления. Кроме того, по каждому договору оформляется Учетная книжка Вкладчика. Одной из гарантий является также то, что работодатель не может разорвать пенсионный договор без согласия работника.

Накопительный пенсионный фонд – это юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению пенсионных взносов и пенсионным выплатам, а также деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами в порядке, установленном законодательством РК.

Накопительные пенсионные фонды осуществляют сбор обязательных взносов вкладчиков и размещают их в различного рода ценные бумаги, формируя тем самым инвестиционный портфель фонда.

Накопительные пенсионные фонды (НПФ) делятся на государственный накопительный пенсионный фонд (ГНПФ) и негосударственные накопительные пенсионные фонды (ННПФ).

Государственный накопительный пенсионный фонд (ГНПФ) представляет собой юридическое лицо, учредителем которого является государство, производящее сбор обязательных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям, а также осуществляющее деятельность по формированию пенсионных активов и инвестирующее их в государственные ценные бумаги, депозиты государственных банков, ценные бумаги международных финансовых организаций.

Негосударственный накопительный пенсионный фонд (ННПФ) - это юридическое лицо, осуществляющее сбор обязательных и добровольных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям, а также деятельность по формированию пенсионных активов и их инвестирование. Помимо обязательных взносов НПФ могут привлекать и добровольные пенсионные взносы, вносимые вкладчиками по своей инициативе в НПФ в порядке и размерах, определяемых законодательством и пенсионным договором. Пенсионные активы предназначаются для обеспечения и осуществления пенсионных выплат из НПФ. В результате инвестирования пенсионных активов НПФ получает инвестиционный доход.

Кроме вышеуказанных видов можно также выделить открытые и корпоративные НПФ.

Открытые НПФ осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и места жительства. Учредителями и акционерами НПФ могут быть юридические и физические лица как резиденты, так и нерезиденты. Открытый НПФ с участием нерезидента РК – это пенсионный фонд, более 25 % голосующих акций которого находятся в собственности или управлении:

· нерезидента РК;

· юридического лица – резидента РК, более 50% акций которого находятся в собственности или управлении нерезидентов РК;

· резидентов РК, являющихся номинальными держателями ценных бумаг нерезидентов РК.

Корпоративные создаются для получателей-работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного фонда. Учредителями и акционерами корпоративного НПФ являются юридические лица РК.

В период учреждения или деятельности открытого НПФ ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться или управлять более, чем 25 % - ми акций с правом голоса от их общего количества данного фонда. Таких ограничений не существует для корпоративных НПФ. Однако, в случае уменьшения реальной стоимости пенсионных накоплений акционеры корпоративных НПФ несут солидарную ответственность и возмещают потерю инвестиционного дохода.

Первоначально размещением пенсионных активов могла заниматься лишь так называемая КУПА – компания по управлению пенсионными активами. НПФ размещал поступления взносов на счета в банке-кастодиане, а КУПА в течение трех дней обязано было их разместить в различного рода ценные бумаги. Один НПФ имел право заключать договор на обслуживание лишь с одной КУПА, а в свою очередь КУПА могла обслуживать несколько НПФ. На сегодняшний день КУПА переименованы в ООИУПА - организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами. И накопительным пенсионным фондам разрешено самостоятельно заниматься размещением активов при формировании инвестиционного портфеля.

Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами накопительных пенсионных фондов (ООИУПА) является юридическим лицом, профессиональным участником финансового рынка и создается в форме АО. Лицензирование деятельности ООИУПА производит Агентство по регулированию и надзору на финансовом рынке и финансовыми организациями РК, при условии выполнения установленных требований и нормативов по размеру уставного капитала; наличию в штате специалистов, имеющих квалификационное свидетельство 3 категории; наличию внутренних документов, регламентирующих деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами.

В процессе своей деятельности ООИУПА осуществляет формирование инвестиционных портфелей пенсионных фондов, регулярно проводит оценку пенсионных активов; направляет пенсионные накопления на пенсионные выплаты получателям. ООИУПА обязана регулярно отчитываться о своей деятельности перед пенсионным фондом и Агентством по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций РК, а также публиковать информацию о своей деятельности.

Однако, существуют и определенные ограничения в деятельности ООИУПА. В частности им запрещено:

- выпускать ценные бумаги, кроме акций;

- привлекать заемные средства от банков на срок более 3 месяцев, в размере не более размера собственного капитала;

- приобретать ценные бумаги афиилированных лиц и совершать иные сделки с ними;

- предоставлять займы любыми способами;

- продавать ценные бумаги, входящие в состав пенсионных активов, на условиях их обратной покупки;

- заключать договоры по продаже ценных бумаг, которые не принадлежат НПФ, а также договоры на покупку неэмиссионных ценных бумаг;

- выдавать поручительства и гарантии, совершать залоговые сделки с пенсионными активами;

- публиковать информацию, содержащую гарантии или обещания доходов по инвестициям пенсионных активов;

- осуществлять деятельность в сфере материального производства и торговли, кроме торговли ценными бумагами и финансовыми инструментами.