Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

Ликвидность буквально означает легкость реализации. В финансовой сфере – превращение активов в денежные средства.

Ликвидность банка — это его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами за счет управления своими активами и пассивами.

Платежеспособность банка – это способность выполнения банком всех обязательств на конкретную дату.

Критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, а в случае возникновения несоответствия – способность обеспечить себя ликвидными активами. Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей. Банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным. Утрата ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность. Ликвидность банка обеспечивает его платежеспособность.

Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и приобретенную (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).

Ликвидность обусловливается внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.

Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы: денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах; государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в Банке России, здания и сооружения и др.).

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

Кроме того, к внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется:

• содержанием банковской политики;

• рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи;

• механизмом управления активами и пассивами банка;

• четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Также ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

Риск ликвидности - риск неблагоприятного изменения финансового положения банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем заимствования или продажи активов.

Управление ликвидностью состоит в том, чтобы ликвидные средства были в распоряжении банка тогда и там, когда и где они нужны ему в наибольшей степени. Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты.

Эффективное управление ликвидностью обеспечивается наличием в банке:

• четко сформулированной и задокументированной политики управления ликвидностью, учитывающей особенности банка и его окружения;

• структурного подразделения, на которое возложены обязанности по мониторингу ликвидной позиции банка;

• координации между различными подразделениями банка;

• информационной системы для формирования базы данных и анализа состояния активов и пассивов банка.

Банки могут увеличивать ликвидность многими способами: путем систематического привлечения депозитов, продажи ликвидных активов, получения межбанковских кредитов или кредитов Банка России и др. Привлеченные средства должны отвечать требованиям конкурентоспособности цен и соответствия сроков погашения обязательств со сроками погашения активов.

Межбанковский рынок кредитов представляет собой важный и существенный источник ресурсов. Операции на данном рынке могут осуществляться банками для решения следующих задач:

• покрытие дефицита резервов на корреспондентских счетах коммерческих банков и доведения их до требуемых размеров;

• создание условий для прибыльного размещения свободных ресурсов, в том числе, на короткий (от одного дня) срок, до возникновения ожидаемой потребности в долгосрочном кредитовании или требовании о возврате крупного депозита;

• погашения кредитов, полученных от Банка России.

Операции на межбанковском рынке могут осуществляться по инициативе, как заемщика, так и кредитора, путем обращения к другим банкам с предложением о покупке или продаже ресурсов.

Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Банке России. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения активов, охотно покупают эти излишки.

Операции «репо» должны выполняться в соответствие с требованиями Банка России. При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Ценные бумаги, используемые при операциях репо, должны представлять собой легко реализуемый и ликвидный инструмент, это чаще всего, ГКО. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Соглашение должно содержать четкие определения прав и обязательств каждой стороны. Кредитующая сторона должна обеспечить достаточное превышение, не менее 10 %, стоимости залога над стоимостью кредита в зависимости от срока погашения ценных бумаг.

В современной российской практике используются два основных метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности.

Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время основных таких показателей три:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение ≥ 15%;

Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение ≥ 50%;

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение ≤ 120%

Кроме рассмотренных выше коэффициентов ликвидности для обеспечения устойчивого функционирования банковской системы страны Банк России установил также норматив достаточности капитала коммерческого банка и нормативы максимальных размеров риска банка

Капитал коммерческого банка необходим для поддержания его финансовых активов с целью обеспечения обязательств акционеров, для защиты вкладчиков от неожиданных потерь банка. Для этого необходимо поддерживать капитал на определенном уровне.

Способность банка своевременно и полностью производить платежи по своим обязательствам зависит не только от работы самого банка, но и от финансового положения заемщиков. При размещении кредитов банки должны исходить из степени кредитоспособности предприятий и организаций, но при этом им не следует исключать возможность случаев неплатежей одним или несколькими заемщиками. В ситуации, когда один из заемщиков не в состоянии погасить задолженность по ссудам банку, важно, чтобы этот неплатеж не вызвал затруднений для самого банка при выполнении его собственных обязательств. Избежать таких последствий банку позволяет ограничение суммы выдачи кредита одному заемщику. В противном случае просрочка только одного клиента по крупному кредиту сразу нарушает ликвидность банка.

Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов — как запас).

Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) - недостаток ликвидности. Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.

Руководство банка должно планировать ликвидность и располагать достаточным размером наличности и краткосрочных активов, способных покрыть краткосрочные обязательства банка при их отзыве.

Обеспечив контроль за ликвидной позицией в своей повседневной деятельности, банк также всегда должен быть готов к функционированию в «нештатных» условиях. Эту цель можно достичь путем проработки возможных сценариев негативного развития экономики (резкий скачок валютных курсов, структурные кризисы и т.п.). Следует иметь готовые планы действий на случай возникновения непредвиденных кризисов ликвидности.

Помимо официальной системы нормативов, целесообразно составлять регулярно пересматриваемую систему лимитов, разработанную с учетом особенностей деятельности банка и проводимой им политики. При этом нормативы могут создаваться не только для банка в целом, но и для отдельных бизнес-секторов и портфелей активов.

В краткосрочной перспективе всегда присутствует дилемма между ликвидностью банка и его доходностью. Ведь чем более ликвиден банк, тем меньше его доходность, так как доход по высоколиквидным активам ниже, чем по другим инструментам, в силу меньшей степени риска.

Искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Поэтому банку приходится выбирать оптимальный баланс между этими двумя параметрами с учетом интересов и аспектов своей деятельности.