Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Б. Анализ ликвидности баланса организации.
|
|
Одной из главных задач анализа ликвидности баланса является оценка платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется для превращения их в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения их в денежные средства, активы организации разделяются на группы:
А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Эта группа активов рассчитывается таким образом:
А1 = Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).
А1 = стр.1250 + стр.1240.
А2. Быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (или краткосрочная дебиторская задолженность).
А2 = Дебиторская задолженность (за исключением дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). Информацию о просроченной дебиторской задолженности можно получить из Расшифровки отдельных показателей бухгалтерского баланса по основной строке 1230.
А2 = стр.1230.
А3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела II актива баланса, включающие следующие статьи: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.
А3 = Запасы + НДС + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты + Прочие оборотные активы. Информацию о просроченной дебиторской задолженности можно получить из Расшифровки отдельных показателей бухгалтерского баланса по основной строке 1230.
А3 = стр.1210 + стр.1220 + стр.1230 + стр.1260.
А4. Трудно реализуемые активы. К ним относятся все статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = стр.1100.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения (оплаты) следующим образом:
П1. Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.
П1 = стр.1520.
П2. Краткосрочные пассивы или Краткосрочные обязательства. К этой группе относятся заёмные средства со сроком погашения менее 12 месяцев, оценочные обязательства и прочие обязательства.
П2 = стр.1510 + стр.1540 + стр.1550.
П3. Долгосрочные пассивы или Долгосрочные обязательства. В качестве долгосрочных пассивов выступают заёмные средства со сроком погашения более 12 месяцев и все остальные статьи раздела IV пассива баланса, а также статья из раздела V пассива баланса – доходы будущих периодов.
П3 = стр.1400 + стр.1530.
П4. Постоянные пассивы или Устойчивые пассивы. К ним относятся все статьи раздела III пассива баланса – «Капитал и резервы».
П4 = стр.1300.
Для определения ликвидности баланса следует попарно сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении системы неравенств:
{А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4}
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у организации оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Если все знаки в приведенной системе неравенств меняются на противоположные, то получается условие абсолютно неликвидного баланса.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.
Текущая ликвидность – это показатель, свидетельствующий о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Он рассчитывается по формуле:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 +П2).
Перспективная ликвидность – это показатель, характеризующий прогнозируемую платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Он рассчитывается по формуле:
ПЛ = А3 – П3.
Для анализа ликвидности баланса организации составляется таблица 1.2.
Таблица 2 – Оценка ликвидности баланса
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+, -) | |
| 7 = 2 - 5 | 8 = 3 - 6 | ||||||
| 1.Наиболее ликвидные активы (А1) | 1.Наиболее срочные обязатель-ства (П1) | ||||||
| 2.Быстро реализуемые активы (А2) | 2.Кратко-срочные пассивы (П2) | ||||||
| 3.Медленно реализуемые активы (А3) | 3.Долго-срочные пассивы (П3) | ||||||
| 4.Трудно реализуемые активы (А4) | 4.Постоян-ные пассивы (П4) | ||||||
| БАЛАНС | Б н.п. | Б к.п. | БАЛАНС | Б н.п. | Б к.п. | Х | Х |
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса организации является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.