Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Предложение денег. Денежная масса и ее структура. Законы денежного обращения
|
|
Количество денег в обращении контролируется государством посредством монетарной политики. На практике эту функцию осуществляет центральный банк. Различают внутренние и внешние деньги. Внутренние деньги — деньги, создаваемые коммерческими банками. Внешние деньги — деньги, эмитируемые центральным банком.
Предложение денег (МS) — количество денег, находящихся в обращении, за пределами банковской системы.
Предложение денег во всех странах регулируется центральными и коммерческими банками.
Предложение денег (МS) включает в себя наличные деньги (С) и депозиты:
МS = С + Д,
где МS — предложение денег; С — наличные деньги; Д — депозиты до востребования.
Центральный банк регулирует прежде всего денежную базу, т. е. активы, от величины которых зависит денежная масса в стране.
Если Денежную базу примем MB, а банковские резервы R, тогда:
mb = С + r,
где MB — денежная база; С — наличность; R — резервы.
В модель предложения денег включены три экзогенные переменные:
1. Денежная база (MB = С + R).
2. Норма резервирования депозитов (rr), т. е. доля банковских вкладов, помещенных в резервы. Центральный банк устанавливает в коммерческих банков нормы резервов в виде беспроцентных вклад в центральном банке. Нормы резервов устанавливаются в процентах от вкладов в коммерческих банках. Этот процент дифференцирован: вклады до востребования имеют более высокий норматив, чем срочные вклады.
3. Коэффициент депонирования денег (сr), который отражает предпочтения населения в распределении денежной массы между наличными депозитами.
Данная модель показывает зависимость предложения денег от денежной базы, нормы резервирования депозитов и коэффициента депонирования. С ее помощью познается, как влияет на предложения денег политика центрального банка, коммерческих банков и части! лиц.
Более общая модель предложения денег включает и такую переменную, как денежный мультипликатор, под которым понимается отношение предложения денег к денежной базе
Таким образом, количество денег в стране увеличивается в том случае. если:
• растет денежная база;
• снижается норма минимального резервного покрытия;
• увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков;
• снижается доля наличных денег в общей сумме платежных средств населения.
Различают краткосрочные и долгосрочные кривые предложения денег, отражающие зависимость предложения денег от ставки процента.
Краткосрочная кривая строится при неизменности денежной базы. Долгосрочная кривая отражает реакцию банковской системы на изменения в спросе на деньги. Определяющую роль в формировании долгосрочной кривой предложения денег играют тактические цели центрального банка.
Кривая предложения денег отражает зависимость количества денег в обращении от уровня процентной ставки (при неизменной денежной базе). Денежная база – это наличные деньги плюс резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ. Формирование долгосрочной кривой предложения в зависимости от тактических целей центрального банка:
Кривая предложения денег может иметь вертикальный вид тогда, когда Центральный банк реализует цель сохранение неизменной денежной массы при изменении спроса на деньги для обуздания «инфляции». В этом случае рост спроса на деньги приводит к увеличению ставки процента – жесткая ДКП.
Кривая предложения денег может иметь горизонтальный вид, когда целью монетарной (ДКП) политики является сохранение неизменной процентной ставки. При изменении спроса на деньги будет меняться их предложение. В этом случае спрос на деньги обусловлен расходами на стимулирование инвестиций в экономику, чтобы обеспечить подъем экономики.Достигается это путем фиксации учетной ставки ЦБ и привязки к ней ставок коммерческих банков. Такая политика называется мягкой ДКП.
Кривая предложения денег может иметь наклонный вид тогда, когда ЦБ преследует цель сохранения определенных темпов роста денежной массы при изменении спроса на деньги. В этом случае спрос на деньги вызван ростом национального дохода. Как правило, это имеет место, когда ЦБ сохраняет постоянной норму обязательных резервов, но не проводит операций на открытом рынке. Данная комбинированная политика обычно применяется, когда изменения спроса на деньги обусловлены колебаниями ВВП. Промежуточная ДКП.
Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса.
Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.
Контроль государства за количеством денег в стране осуществляется центральным банком. Поскольку контроль за количеством денег важен для экономической стабильности, то возникает потребность в измерении денежной массы.
В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Последние называют «квази-деньги» (от латинского quasi - как будто, почти). Структура денежной массы характеризуется денежными агрегатами, расположенными по мере их укрупнения (каждый предыдущий агрегат включается в последующий).
В зависимости от степени ликвидности используется набор показателей (агрегатов) для измерения денежной массы, обращающейся стране в данный момент. Принцип агрегирования состоит в том, что существующей денежной массе добавляются последующие суммы. Состав и количество используемых денежных агрегатов различают по странам.
Например, Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) выделяет четыре денежных агрегата — МО, Ml, М2, МЗ, соответствующие четырем (различным с точки зрения ЦБРФ) степеням ликвидности ее компонентов:
• МО — наличные деньги в обращении;
• Ml = МО плюс депозиты населения в сбербанках до востребования, депозиты населения и предприятий в коммерческих банка до востребования, средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах;
• М2 =Ml плюс срочные вклады в сбербанках;
• МЗ =М2 плюс депозитные сертификаты банков, облигации гocударственного займа.
В странах с развитыми рыночными отношениями используется агрегат L — МЗ плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр.
В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты Ml и М2.
Настоящими деньгами, или деньгами в узком смысле слова, в макроэкономике является агрегат Ml. Остальные агрегаты (М2, МЗ, L) характеризуются как «квазиденьги» или «почти деньги». Агрегаты М2 и МЗ содержат дополнительные разновидности финансовых активов, соответствующие более функции средства накопления, чем функции средства обращения: государственные краткосрочные обязательства (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ), облигации государственного сберегательного займа.
Динамика денежных агрегатов обусловлена рядом причин, включая движения процентной ставки. Например, при повышении процентной ставки агрегаты М2 и МЗ могут опережать Ml, так как их компоненты приносят доход в форме процента.
На денежном рынке процентная ставка (номинальная, реальная) выступает как альтернативная стоимость денег и характеризует упущенный доход, связанный с хранением сбережений в денежной форме.
Номинальная ставка процента отражает банковский процент, а реальная — покупательную способность в зависимости от уровня инфляции.
Связь между номинальной и реальной ставками процента описывается уравнением Фишера: i = r + π,
где i — номинальная ставка процента; r — реальная ставка процента; π — темп инфляции.
Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может измениться по двум причинам:
• из-за изменений реальной ставки процента;
• из-за темпа инфляции.
На величину денежной массы оказывают влияние два фактора: количество денег и скорость их оборота. Расчет необходимого количества денег в экономике предпринимался уже в рамках классического направления в экономической теории. Таким образом, величина денежной массы в обращении зависит от: − величины цен всех произведенных и предлагаемых к продаже товаров; − уровня цен в стране; − скорости обращения денег.
При превышении денежной массой ее необходимого уровня в стране начинается инфляция (рост цен), а при ее недостатке – дефляция (падение цен). Скорость обращения денег – показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа; представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов. Обращение денег не происходит стихийно, оно подчиняется определенным законам, которые называются законами денежного обращения.
Денежное обращение представляет собой циркулирование денежных потоков в наличной и безналичной формах. Такое циркулирование возможно благодаря тому, что у кого-либо есть избыток денег (предложение), а кто-то ощущает потребность в них (спрос). Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег. В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле: КД = (СЦ-К + П-B)/ O, где КД — количество денег; СЦ — сумма цен реализуемых товаров; К — товары, проданные в кредит; П — платежи, срок которых наступил; В — взаимопогашающиеся платежи; О — скорость оборота одноименных денежных единиц. Этот закон называют законом бумажно-денежного обращения. Современная количественная теория денег и цен, основоположником которой является американский экономист И. Фишер, количество денег в обращении определяет по формуле: K = PY / V, где Р — абсолютный уровень цены; Y — реальный объем производства; V — скорость обращения денег. В современной западной экономической литературе основным фактором спроса на деньги считается богатство. Кроме того, принимаются во внимание изменения в ожиданиях населения (в случае оптимистических прогнозов относительно экономической конъюнктуры спрос на деньги растет, и наоборот), объемы номинальных и реальных доходов, ставки процента и т.д. Из сформулированных законов следует очень важный принцип денежного обращения, гласящий, что равновесие в экономике, сбалансированность спроса и предложения обеспечиваются товарной массой, которая оценивается суммой покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственное обращение и принадлежащих государству, фирмам и отдельным лицам. Закон денежного обращения – объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства.
32. Проблема неравенства распределения доходов: причины и следствия
В системе макропараметров «доходы населения» является одним из наиболее обобщающих показателей экономического развития страны и роста благосостояния людей. Доходы населения – это все материальные средства, которые домохозяйства получают как результат экономической деятельности или как трансферты. Доходы поступают населению в денежной и натуральной формах. Натуральная форма до-
ходов включает продукцию, произведенную домохозяйствами для собственного потребления, натуральные трансферты (продукты питания, одежду). Уровень доходов населения отражается при помощи следующих показателей.
Среднедушевые денежные доходы, которые исчисляются путем деления общей суммы денежного дохода на наличное население.
Номинальные денежные доходы населения характеризуют общее количество денег, которое получено (или начислено) за определенный период времени.
Располагаемые денежные доходы – это доходы, которые могут быть использованы на личное потребление и сбережения. Они равны номинальным доходам за минусом налогов, обязательных платежей и добровольных взносов населения.
Реальные денежные доходы отражают покупательную способность денежного дохода. Это номинальные денежные доходы текущего периода, скорректированные на индекс потребительских цен.
Реальные располагаемые денежные доходы определяются исходя из скорректированных на индекс цен денежных доходов текущего периода, за минусом обязательных платежей и взносов.
Основными источниками доходов населения являются: − факторные доходы (доходы от основных факторов производства, которыми владеют домохозяйства): заработная плата, доходы от собственности (арендная плата, проценты, дивиденды), доходы от предпринимательской деятельности (прибыль); − трансфертные платежи: пенсии, пособия, стипендии и т.д.; − другие поступления: страховые возмещения, доходы от продажи иностранной валюты и пр.
Термин «распределение доходов» означает: а) источник и направление движения доходов к индивидам; б) равенство или различие в располагаемом доходе между отдельными людьми или группами населения.
Соответственно, «равномерное распределение доходов» означает равный располагаемый доход всех представителей района, области, государства, работников какой-либо отрасли или другой исследуемой общности.
Перераспределением доходов можно назвать: а) изменение распределения доходов в сторону перехода части доходов от одной группы населения к другой или от одного индивида к другому; б) способ уменьшить неравномерность в распределении доходов либо, что тоже возможно, увеличить его.
Государство достигает перераспределения доходов при помощи налогообложения, трансфертных платежей, других мероприятий, в том числе, при помощи выпуска дополнительной денежной массы в обращение. Таким образом, перераспределение доходов может быть стихийным, естественным, объективным явлением или результатом целенаправленного, искусственного, субъективного вмешательства в хозяйственный процесс.
Способы (типы) распределения доходов:
Эгалитарный - все население получает равный доход («уравниловка»);
Социалистический - «от каждого по способностям – каждому по труду»;
Коммунистический – «от каждого по способностям – каждому по потребностям»;
Утилитарный - доход распределяется в соответствии с потребностями каждого члена общества (в соответствии с различными функциями полезности каждого индивида);
Рыночный - доход распределяется в соответствии с предельным продуктом, полученным от использования факторов производства. В реальной действительности эти способы сочетаются, обусловливая характерную для данного общества дифференциацию распределения доходов.
Дифференциация доходов – это неравномерное распределение доходов, изменяемое во времени и корректируемое под воздействием перераспределения доходов.
Неравенство доходов предопределяется неравномерным распределением материальных благ. В условиях рыночной экономики распределение доходов происходит на рынках разнообразных производственных факторов: капитала, природных ресурсов, труда. В зависимости от степени обладания этими видами ресурсов и происходит перераспределение благ, вследствие чего возникает неравенство доходов.
Среди основных причин этого явления выделяют следующие:
1. Различное распределение собственности. Это наиболее фундаментальная причина указанного неравенства. Она является следствием того, что для создания материальных благ любого рода (а следовательно и доходов) необходимы средства производства: в крупных масштабах таковыми могут быть фабрики и заводы, в мелких – вплоть до рабочих инструментов. Так или иначе, изначальная частная собственность на средства производства и их неравномерное распределение среди населения являются причиной, порождающей неравенство доходов. Банальнейшим примером могут быть начальные отличия стартовых возможностей отпрысков олигархов, получающих крупные средства воспроизводства капитала в наследство, и наследников среднестатистических граждан. И если это является негативной особенностью самой капиталистической системы, то большинство следующих причин вытекают из индивидуальных качеств.
2. Различные способности. Не является секретом, что люди имеют отличные интеллектуальные и физические способности. Кто-то, обладая исключительными физическими данными, реализует их в спортивной отрасли, кто-то хорош в финансовой сфере и так далее. Эти особенности приводят людей в разные сферы общественной деятельности, в каждой из которых свой средний уровень и потолок заработка.
3. Различный уровень образования. Помимо индивидуальных способностей, люди имеют различия и в образовании. Кардинальное отличие этой причины от предыдущей в том, что образовательный уровень зачастую является результатом сознательного выбора каждого человека (не всегда, но обычно это так). Разумеется, имеющий больший запас профессиональных и общих знаний, имеет и больше шансов выгоднее реализовать собственный труд, за чем последует неравенство доходов.
4. Различный профессиональный опыт. В условиях современного отечественного рынка труда весьма высоко ценится профессиональный опыт. Как правило, на практике это означает более низкую оплату труда среди молодых работников и ее увеличение с профессиональным ростом и накоплением опыта.
5. Неравенство доходов могут порождать и некоторые дополнительные факторы. Такие как удача или неудача, доступ к ценным ресурсам и так далее.
Неравенство доходов и его последствия. Среди последствий этого явления различают экономические и социальные. К первым, например, относится нарастающее расслоение категорий населения: то есть небольшое количество населения сосредотачивает в своих руках все большее количество ресурсов, отбирая их у бедных. Следствием этого является недовольство в обществе, социальное напряжение, беспорядки и так далее.
Среди причин неравномерности распределения доходов выделяют следующие.