Рынок ценных бумаг.

1. Владелец какой ценной бумаги первым получит долю в имуществе АО при его ликвидации:

а. обыкновенная акция,

б. привилегированная акция,

в. облигация.

2. Если иное не указано в Уставе, владелец привилегированной акции имеет право голоса на собраниях акционеров:

а. верно,

б. неверно.

3. Эмиссионный доход – это:

а. разница между курсовой и номинальной стоимостью акций при продаже второму, третьему… владельцам,

б. разница курсовой и номинальной стоимостью акций при первичном размещении.

4. Как называются привилегированные акции, дивиденды по которым, невыплаченные за текущий год, выплачиваются в последующие годы:

а. кумулятивные,

б. некумулятивные,

в. акции с фиксированными дивидендами,

г. акции «с участием»,

5. Дивиденды по привилегированным акциям с корректируемой ставкой дивиденда:

а. свободно колеблются с изменением ставки дохода финансового инструмента, к которому они привязаны,

б. могут меняться только в определенном диапазоне.

6. Как называются привилегированные акции, под выпуск которых сторонняя фирма закладывает свое имущество?

а. кумулятивные,

б. некумулятивные,

в. акции с фиксированными дивидендами,

г. обеспеченные,

7. Можно ли в нашей стране выпускать акции без номинала?

А. да,

б. нет.

8. Эмиссионный доход в РФ можно извлекать

а. только при первичном размещении акций,

б. только при дополнительной эмиссии (и размещении),

в. и при первичном размещении, и при вторичном…

9. Ликвидационная стоимость показывает:

а. совокупную стоимость акций, находящихся на балансе акционерного общества,

б. текущую стоимость имущества существующего акционерного общества, приходящегося на одну акцию,

в. стоимость имущества ликвидирующегося акционерного общества, приходящегося на одну акцию.

10. В каких случаях из перечисленных акционер имеет право требовать от АО выкупить у него акции:

а. акционер голосовал против кандидатуры генерального директора,

б. акционер голосовал против принятия решения о реорганизации АО,

в. акционер не принимал участия в собрании акционеров, на котором принималось решение о выплате дивидендов,

г. акционер голосовал против решения о совершении крупной сделки,

11. Сертификатом акции оформляется:

а. бумажная,

б. бездокументарная форма акций.

12. Обязано ли акционерное общество возвращать стоимость акции акционеру?

А. да,

б. нет,

в. в исключительных случаях.

13. При сплите уставный капитал и объем прав каждого акционера:

а. меняются,

б. остаются неизменными.

14. Обездвиженные акции - это:

а. акции, сертификаты которых выдаются акционерам,

б. сертификаты которых хранятся в депозитарии,

в. которые существуют в виде записей на счетах депо.

15. Обыкновенные акции должны составлять:

а. 25 %,

б. 50 %,

в. 75 %,

г. 100 % уставного капитала.

16. Российские акционерные общества могут выпускать простые неголосующие акции:

а. верно,

б. неверно.

17. Бездокументарная форма ценных бумаг существует в виде:

а. сертификата,

б. записи на счете-депо.

18. Держатель обыкновенных акций – кредитор АО:

а. верно.

б. неверно.

19. Номинальная стоимость акций в России:

а. должна быть только целым числом.,

б. в некоторых случаях может быть выражена дробью.

20. При обратном сплите уставный капитал и объем прав каждого акционера:

а. меняются,

б. остаются неизменными.

21. В каких случаях из перечисленных акционерное общество может выкупить собственные акции у акционеров:

а. АО перерегистрируется как ООО,

б. АО продает деревообрабатывающий станок по остаточной стоимости,

в. на собрании акционеров было принято решение о выпуске ограниченных акций,

г. на собрании акционеров было решено не выплачивать дивиденды за прошедший год.

22. Дематериализованные акции – это:

а. акции, сертификаты которых выдаются акционерам,

б. сертификаты которых хранятся в депозитарии,

в. акции, которые существуют в виде записей на счетах депо.

23. Обычно проценты по облигациям выплачиваются:

а. только если у АО есть прибыль,

б. даже если нет прибыли.

24. Облигационер имеет право участвовать в управлении акционерным обществом:

а. верно,

б. неверно.

25. Облигация – более рискованная ценная бумага, чем акции:

а. верно,

б. неверно.

26. Максимальную доходность можно получить от покупки:

а. высококлассных облигаций,

б. облигаций среднего качества,

в. мусорных облигаций.

27. Облигации, под выпуск которых АО заложило имущество, называются:

а. обеспеченными,

б. дебентурой,

в. дисконтными,

г. купонными,

28. Облигации, по которым выплачивается процентный доход, называются:

а. обеспеченными,

б. дебентурой,

в. дисконтными,

г. процентными,

29. Облигации, средства от продажи которых АО тратит по своему усмотрению, называются:

а. обеспеченными,

б. дебентурой,

в. дисконтными,

г. нецелевыми,

30. Проценты по облигациям, если у АО нет прибыли, выплачиваются из:

а. уставного фонда,

б. резервного фонда.

31. Корпоративные облигации подтверждают, что облигационер является кредитором корпорации:

а. верно,

б. неверно.

32. Выберите правильное утверждение:

а. облигации более рискованные ценные бумаги, чем акции, поэтому по ним выплачивается в среднем более высокий процентный доход,

б. облигации менее рискованные ценные бумаги, чем акции, поэтому по ним выплачивается в среднем более высокий процентный доход,

в. облигации менее рискованные ценные бумаги, чем акции, поэтому по ним выплачивается в среднем менее высокий процентный доход.

33. Облигации, которые размещаются по цене ниже номинала, а погашаются по номинальной стоимости, называются:

а. обеспеченными,

б. дебентурой,

в. дисконтными,

г. купонными,

34. Облигации, процентный доход по которым выплачивается, только если у акционерного общества есть прибыль, называются:

а. обеспеченными,

б. дебентурой,

в. дисконтными,

г. доходными,

35. Облигации, которые могут быть обменены на обыкновенные или привилегированные акции, называются:

а. обеспеченными,

б. дебентурой,

в. дисконтными,

г. конвертируемыми,

36. Выберите краткосрочные государственные ценные бумаги:

а. ГКО,

б. ОФЗ-ПК,

в. ОГСЗ,

г. казначейские облигации,

37. Выберите государственные ценные бумаги, доходность по которым привязана к доходности ГКО:

а. ОФЗ-ПК,

б. ГКО,

38. Выберите государственные ценные бумаги, которые могут торговаться на вторичном рынке:

а. ОФЗ-ПК,

б. ГКО.

39. Какой орган является эмитентом ОФЗ-ПК:

а. Минфин,

б. ЦБ.

40. Выберите долгосрочные государственные ценные бумаги:

а. ГКО,

б. ОФЗ-ПК,

41. Выберите государственные ценные бумаги с фиксированной ставкой дохода:

а. ГКО,

б. ОФЗ-ПК,

в. ОФЗ-ПД,

42. Выберите из предложенного списка государственные ценные бумаги, выпуск которых оформил рефинансирование государственного долга страны:

а. ГКО,

б. ОФЗ-ПК,

43. Государственные ценные бумаги свидетельствуют, что инвестор является кредитором государства:

а. верно,

б. неверно.

44. Выпуск в обращение государственных ценных бумаг:

а. уменьшает денежную массу в обращении,

б. способствует увеличению темпов экономического роста,

в. может способствовать увеличению безработицы,

г. приводит к росту инвестиций,

45. ГКО – это:

а. процентная,

б. дисконтная ценная бумага,

в. ценная бумага смешанного типа, по которой инвестор получает и процент, и дисконт.

46. Ценные бумаги, доход по которым равен разнице между курсовой и номинальной стоимостью, называются:

а. процентными,

б. купонными,

в. дисконтными.

47. Выберите сроки, на которые могут выпускаться ГКО:

а. 1 мес.,

б. 3 мес.,

в. 6 мес.,

г. 12 мес.,

48. Какой орган принимает решение об эмиссии ГКО:

а. Минфин,

б. Центробанк,

в. ММВБ.

49. Кто определяет цену отсечения:

а. Минфин,

б. Центробанк,

в. ММВБ.

50. Какие учреждения ведут учет прав собственности на проданные ГКО:

а. специализированные депозитарии,

б. специализированные регистраторы.

51. «Куплю 1000 ГКО по цене 97 тыс. руб. каждую». Это:

а. конкурентная,

б. неконкурентная заявка.

52. Может ли государство выпускать государственные ценные бумаги для погашения долга по предыдущим выпускам государственных ценных бумаг?

А. да,

б. нет.

53. ГКО это:

а. краткосрочная,

б. среднесрочная,

в. долгосрочная,

г. бессрочная ценная бумага.

54. Ценные бумаги, по которым выплачивается процентный доход называются:

а. купонными,

б. дисконтными.

55. «Эти государственные ценные бумаги их владельцы не могут продать на вторичном рынке, они должны дождаться их погашения». Эти ценные бумаги называются:

а. рыночными,

б. нерыночными.

56. Выберите способ размещения ГКО:

а. открытая продажа,

б. закрытая подписка,

в. аукцион.

57. Кто организует аукцион по продаже ГКО:

а. Минфин,

б. Центробанк.

58. Инвесторы могут приобретать ГКО только через дилеров:

а. верно,

б. неверно.

59. Субдепозитарии на рынке ГКО – это дилеры:

а. верно,

б. неверно.

60. «Куплю 100 ГКО по средневзвешенной цене». Это:

а. конкурентная,

б. неконкурентная заявка.

61. Имущественный комплекс без образования юридического лица, управление которым осуществляет трастовая фирма – это:

а. управляющая компания,

б. акционерный инвестиционный фонд,

в. паевой инвестиционный фонд.

62. Выгодоприобретатель при доверительном управлении имуществом всегда является его учредителем:

а верно,

б. неверно.

63. Деятельность по совершению сделок по купле-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи ценных бумаг – это:

а. брокерская деятельность,

б. дилерская деятельность,

в. доверительное управление,

г. депозитарная деятельность.

64. Можно ли в отношении инвестиционных паев ПИФов сказать, что их, как и ценные бумаги, следует покупать, когда рынок находится на спаде, а продавать, когда рынок находится на подъеме?

А. да,

б. нет.

65. Какой счет должен открыть клиенту брокер, если клиент нуждается в кредите?

А. кассовый,

б. маржевый.

66. Доверительный управляющий при сделках с имуществом, которым он управляет, действует:

а. от своего имени,

б. от имени клиента.

67. Чем занимается расчетная палата фондовой биржи:

а. регистрацией сделки,

б. хранением сертификатов ценных бумаг,

в. определением суммы платежа,

г. хранением ценных бумаг в бездокументарной форме,

68. Ценные бумаги в бездокументарной форме могут храниться только в спец. депозитарии:

а. верно,

б. неверно.

69. Инвестиционный пай какого ПИФа может быть погашен в любой момент времени:

а. открытого,

б. интервального,

в. закрытого.

70. Лицо, в пользу которого заключен договор доверительного управления:

а. учредитель доверительного управления,

б. выгодоприобретатель доверительного управления.

71. ПИФ имеет форму:

а. ПАО,

б. НАО,

в. ООО,

г. не является юридическим лицом.

72. Доход по инвестиционным паям ПИФа инвесторы получают в виде:

а. дивидендов,

б. процентов,

в. прироста стоимости имущества в расчете на один пай.

73. Брокер действует как поручитель, когда:

а. осуществляет сделку от имени и за счет клиента,

б. от своего имени, но за счет клиента.

74. Спрэд в качестве дохода получает:

а. брокер,

б. дилер,

в. управляющая компания,

г. регистратор,

75. Выберите правильные утверждения:

а. доверительное управление является более гибкой формой инвестирования средств, чем покупка инвестиционных паев ПИФов,

б. стоимость инвестиционного пая колеблется вместе со стоимостью ценных бумаг, входящих в портфель ПИФа,

в. доходы от доверительного управления может получать только его учредитель,

г. в доверительное управление принимаются лишь достаточно большие суммы денег или другие активы на большую сумму.

76. Чем занимается специализированный депозитарий?

А. регистрацией сделки,

б. хранением сертификатов ценных бумаг,

в. определением суммы платежа,

г. хранением ценных бумаг в бездокументарной форме,

77. Ценные бумаги списываются со счета-депо или с лицевого счета покупателя и зачисляются на счет продавца на основании:

а. регистрационного журнала фондовой биржи,

б. передаточного распоряжения.

78. Инвестиционный пай какого виды ПИФа может быть погашен один раз в год в течение срока, установленного управляющей компанией?

а. открытого,

б. интервального,

в. закрытого.

79. Управляющая компания – то же самое, что и трастовая фирма:

а. верно,

б. неверно.

80. Дилерская деятельность предполагает:

а. заключение сделок от имени клиента и за его счет,

б. заключение сделок от своего имени и за свой счет,

в. заключение сделок по сложившейся на рынке цене,

г. по цене, установленной и объявленной самим дилером.

81. Юридическим лицом является:

а. акционерный инвестиционный фонд,

б. паевой инвестиционный фонд,

в. оба,

г. ни один.

82. Брокер действует как комиссионер, когда:

а. осуществляет сделку от имени и за счет клиента,

б. от своего имени, но за счет клиента.

83. Спрэд – это разница между ценой, по которой клиент может купить ценную бумагу у дилера и ценой, по которой он может ему ее продать:

а. верно,

б. неверно.

84. Какой вид деятельности описан следующим определением: «Определение взаимных обязательств покупателей и продавцов ценных бумаг, их зачет и взаимозачет»:

а. депозитарная,

б. регистраторская,

в. клиринговая.

85. Чем занимается специализированный регистратор:

А. регистрацией сделки,

б. хранением сертификатов ценных бумаг,

в. определением суммы платежа,

г. учетом прав на ценные бумаги,

86. Акционеры АИФа могут потребовать выкупа у них акций АИФом, если:

а. они голосовали против изменения инвестиционной декларации, а она все равно была изменена,

б. АИФ заменил в составе инвестиционных резервов одну ценную бумагу другой, разрешенной инвестиционной декларацией,

в. акционеры не присутствовали на собрании АИФа, на котором была изменена его инвестиционная декларация.

87. Инвестиционный пай какого вида ПИФа может быть погашен только по окончании срока доверительного управления?

А. открытого,

б. интервального,

в. закрытого.

88. Могут ли ценные бумаги, не прошедшие листинг, быть объектом сделок на фондовой бирже?

А. нет,

б. в случаях, предусмотренных правилами фондовой биржи.

89. Первичный рынок ценных бумаг включает:

а. эмиссию ценных бумаг,

б. обращение их на рынке,

в. их размещение.

90. Какими видами деятельности могут заниматься фондовые биржи?

А. биржевой деятельностью на товарном рынке,

б. розничной торговлей товарами,

в. клиринговой деятельностью на валютном рынке,

г. изданием журнала.

91. Выберите характеристики фондовых бирж:

а. наличие торговой площадки,

б. торговля с помощью брокеров, созванивающихся друг с другом в поисках нужной клиенту ценной бумаги,

в. наличие отбора ценных бумаг, допускаемых к торгам,

г. торговля между дилерами при помощи бюллетеней с объявлениями о купле-продаже ценных бумаг,

92. Ценные бумаги продаются всем желающим при:

а. частном,

б. публичном размещении.

93. «Андеррайтер должен выставить на фондовую биржу всю эмиссию по оговоренной цене». Какой вид андеррайтинга описывается данной фразой?

А. поручительство,

б. резервное соглашение,

в. соглашение по мере сил.

94. Выберите события, которые могут привести к делистингу ценных бумаг эмитента.

а. нарушение налогового законодательства,

б. наличие признаков банкротства,

в. нарушение правил фондовой биржи,

г. наличие убытков,

95. Принимаются ли необеспеченные заявки на спот-рынке ценных бумаг:

а. да,

б. нет.

96. Какой счет открывается клиенту, который планирует прибегать к кредиту брокера?

А. кассовый,

б. маржинальный.

97. Вторичный рынок ценных бумаг включает:

а. эмиссию ценных бумаг,

б. обращение их на рынке,

в. их размещение.

98. Какие этапы включает эмиссия ценных бумаг?

А. размещение ценных бумаг,

б. принятие решения о выпуске,

в. обращение ценных бумаг,

г. Государственная регистрация выпуска.

99. Вознаграждение фондовой биржи - это:

а. маржа,

б. комиссионные,

в. дисконт.

100. Выберите все возможные характеристики внебиржевых организованных рынков ценных бумаг:

а. наличие торговой площадки,

б. торговля с помощью брокеров, созванивающихся друг с другом в поисках нужной клиенту ценной бумаги,

в. наличие отбора ценных бумаг, допускаемых к торгам,

г. торговля между дилерами при помощи бюллетеней с объявлениями о купле-продаже ценных бумаг,

101. Верно ли следующее выражение: «Андеррайтер является инвестором»:

а. да,

б. нет.

102. «Акционерное общество продает ту часть выпуска ценных бумаг, которую сможет, а остальное обязуется выкупить и выставить на фондовой бирже андеррайтер». Какой вид андеррайтинга описывается данной фразой?

А. поручительство,

б. резервное соглашение,

в. соглашение по мере сил.

103. Какой способ организации торгов на фондовой бирже не дает возможности трейдерам согласовывать условия сделки:

а. мэтчинг,

б. способ получения согласия.

104. Какой счет открывается для проведения операции на сумму, лежащую на нем?

А. кассовый,

б. маржинальный.

105. Кто торгует на уличном внебиржевом рынке ценных бумаг?

А. брокеры,

б. дилеры,

в. инвесторы без посредников.

106. Разрывы графика цены чаще образуются:

а. на фондовом рынке,

б. на фьючерсном валютном рынке «FOREX».

107. Треугольники всегда являются фигурой продолжения тенденции?

А. верно,

б. неверно.

108. Импульсные волны в теории Эллиотта отображаются:

а. цифрами,

б. буквами.

109. Пропорции Фибоначчи используются для:

а. определения возможного уровня коррекции,

б. определения уровня поддержки и сопротивления, в. определения дальнейшего возможного направления движения цены,

г. для определения величины дальнейшего хода цены.

110. Линией тренда является:

а. линия поддержки,

б. линия сопротивления,

в. линии канала,

г. в одном случае – линия поддержки, в другом – линия сопротивления.

111. Выберите виды разрывов, которые являются предвестниками смены тренда:

а. обычный,

б. разрыв прорыва,

в. убегающий разрыв,

г. разрыв на излете.

112. Выберите фигуры продолжения тренда:

а. флаг,

б. голова – плечи,

в. симметричный треугольник,

г. двойная вершина,

113. Бары и японские свечи строятся по одним и тем же данным, отличаясь только формой представления информации о движении курса ценных бумаг:

а. верно,

б. неверно.

114. Коррекционные волны в теории Эллиотта обозначаются:

а. цифрами,

б. буквами.

115. Линейный график строится:

а. по средним ценам,

б. по ценам закрытия,

в. учитывает максимальную и минимальную цену, а также цену открытия и закрытия.

116. Уровни поддержки и сопротивления могут меняться местами:

а верно,

б. неверно.

117. Цвет японской свечи черный, если:

а. цена открытия больше цены закрытия,

б. цена закрытия больше цены открытия,

в. цена закрытия равна цене открытия,

г. максимальная цена равна минимальной цене.

118. Выберите виды разрывов, которые позволяют ожидать продолжения прежнего тренда:

а. обычный,

б. разрыв прорыва,

в. убегающий разрыв,

г. разрыв на излете.

119. Более значимы линии поддержки/сопротивления, проведенные:

а. через экстремумы,

б. точки скопления цен,

в. через крупные,

г. через мелкие подъемы и впадины.

120. Кто может руководствоваться теорией Доу?

а. инвестор,

б. спекулянт.