Национальные валютные рынки различаются по степени и формам государственного регулирования или валютных ограничений.

В условиях валютной неконвертируемости национального валютного рынка как такового не существует, хотя необратимая денежная единица может быть условным расчетным средством в межгосударственных отношениях, а на «черном» рынке может существовать «теневой курс», т.е. рыночная цена иностранной валюты в отечественной, официально неконвертируемой.

Международные и внутренние валютные рынки состоят из ряда региональных валютных рынков, которые образуются финансовыми центрами (банками, биржами) в отдельных регионах мира или данной страны.

1. Несвободный валютный рынок — это валютный рынок с валютными ограничениями, свободный валютный рынок — это, наоборот, валютный рынок без валютных ограничений.

2. Валютный рынок с одним режимом — это валютный рынок со сво­бодными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается на биржевых торгах. Для многих стран такой валютный рынок является результатом длительного экономического развития и использования политики валютного регулирования и валютного контроля.

3. Валютный рынок с двойным режимом — это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курсов валюты. Такой валютный рынок используется государством как мера регулирования движения капиталов между национальным и международным рынками ссудных капиталов, которая призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных капиталов на экономику данного государства.

4. Биржевой валютный рынок — это организованный рынок, который представлен валютной биржей.

5. Валютная биржа — это предприятие, организующее торги валютой и ценными бумагами в валюте. Валютная биржа — некоммерческая организация. Основная ее функция сводится не к получению высокой прибыли, а к мобилизации временно свободных денежных средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости.

К достоинствам биржевого валютного рынка относят:

1) самый дешевый источник валюты и валютных средств;

2) заявки, выставленные на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью (т.е. способностью быстро и без потерь в цене превращаться в валюту).

6. Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям.

Биржевой и внебиржевой валютные рынки в определённой степени противоречат друг другу и в то же время взаимно дополняют друг друга. Это объясняется тем, что оба рынка выполняют общую функцию по торговле валютой и обращению ценных бумаг в валюте, но применяют различные методы и формы реализации валюты и ценных бумаг в валюте.

В классическом понятии биржа представляет собой определенной место, где ведутся торги, участники торгов должны присутствовать лично или осуществлять торговлю посредством своих представителей. Классическая биржевая площадка в обязательном порядке имеет помещение или другую территорию, на которой и заключаются сделки.

Внебиржевой рынок – это сеть, состоящая из брокеров, которые осуществляют операции по покупке и продаже активов, в качестве которых могут выступать акции, облигации, валюта и металлы. Главным отличием от стандартной бирже является то, что любая сделка проводится без посредничества биржи, контрагенты работают с друг другом напрямую без посредников, используя рыночные цены (котировки).

В настоящее время для проведения операций широко используется сеть интернет или другие электронные средства связи.

Одним из самых известных внебиржевых валютных рынков является Forex, заслужил он свою популярность за счет широкого использования спекулятивных операций и доступности торговли для любого желающего.

Для того, что бы торговать на форекс вполне достаточно, просто выбрать брокера и внести деньги на счет.

Основными участниками торгов являются брокеры, в качестве которых выступают крупные банки и финансовые компании, они представляют интересы более мелких брокеров, которые и работают с одиночными трейдерами.

Связь между трейдерами и диллинговыми центрами осуществляется посредством сети интернет, а сами ДЦ связываются со своими представителями на форекс через специальные каналы связи, которые отличаются повышенной скоростью и защищенностью.

Основным инструментом совершения операций выступает свободно конвертируемая валюта, всего таких насчитывается 17. Валюты образуют так ванные валютные пары, которые и являются объектом покупки, продажи.

Не смотря на то, что внебиржевой валютный рынок не имеет определенного места проведения торгов, осуществление операций все же привязано к определенным торговым сессиям, в зависимости от часовых поясов. Что абсолютно не влияет на технические аспекты проведения сделок. Трейдинг на каждой из торговых площадок имеет сои характерные особенности, которые следует учитывать в реальной торговле. Это и различная динамика движения валютных курсов и самые популярные валютные пары.

Благодаря разделению на торговые сессии рынок forex может работать круглосуточно, торги начинаются с азиатской биржи в воскресенье в 23-00 по GMT, а заканчиваются в пятницу в 23-00, при этом торговые сессии сменяют друг друга на протяжении суток. В результате торги проводятся 24 часа в сутки 5 дней в неделю, за исключением праздников.

7. Рынок евровалют — это международный рынок валют стран Западной Европы, где осуществляются операции в валютах этих стран.

8. Рынок еврооблигаций выражает финансовые отношения по долговым обязательствам при долгосрочных займах в евровалютах, оформляемых в виде облигаций заемщиков.

9. Рынок евродепозитов выражает устойчивые финансовые отношения по формированию вкладов в валюте в коммерческих банках иностранных государств за счет средств, обращающихся на рынке евровалют.

10. Рынок евровалютных депозитов, т.е. торгуемых вне страны своего происхождения, по одной из версий, возник во времена «холодной войны» в конце 1950-х гг. В это время СССР, опасаясь замораживания своих валютных авуаров в американских банках, перевел значительные долларовые средства в Московский Народный Банк (Лондон). По другой версии, евродолларовый рынок возник во времена корейской войны в начале 1930-х гг., когда Китай разместил первые долларовые депозиты в советском Эйробанке (Banque Commercial pour Г Europe du' Nord) на имя Национального банка Венгрии. Отличительной чертой рынка евродолларовых депозитов является их неподчинение регулирующему воздействию национальных центральных банков и правительственных органов, поскольку они являются рынками валют вне пределов своих стран. Само развитие евродолларового рынка было в немалой степени вызвано введением Федеральной резервной системой США резервных требований к депозитам американских банков, привлеченным от других банков (такие требования отсутствуют в большинстве других стран, в том числе и в России).

11. Рынок еврокредитов выражает устойчивые кредитные связи и фи­нансовые отношения по предоставлению международных займов в евровалюте коммерческим банкам иностранных государств.

12. «Черный» рынок возникает как параллельный официальному валютному рынку при отсутствии свободной обратимости валюты. Иными словами, это нелегальный (уличный) рынок. На «черный» рынок не распространяются санкции и контроль государства. Правда, не все параллельные рынки являются «черными». Возможно, например, существование официального и коммерческого (плавающего) курса, каждый из которых санкционирован государством.

13. «Серый» рынок — рынок, на котором банки совершают операции с неконвертируемыми валютами. Такой рынок существует, например, на валютных биржах в Вене и Франкфурте.