Структура и участники валютного рынка. Виды валютных операций.

Валютный рынок – совокупность конверсионных и кредитно-депозитных операций в иностранных валютах, проводимых участниками валютного рынка по рыночному курсу или рын проц ставке.

По субъектам, оперирующим с валютами, валютный рынок делится на:

1. межбанковский – образуется при взаимодействии комм банков напрямую между собой (прямой) или через специализированных фин посредников (брокерский); обращается до 30% официальных валютных ресурсов, с помощью которых государство осуществляет валютную политику;

2. биржевой – валютные операции осуществляются либо через валютную биржу, либо с помощью торговли деривативами в валютных отделениях товарных и фондовых бирж;

3. клиентский – ФЛ и корпоративные клиенты проводят валютные операции с помощью коммерческих банков.

В зависимости от объема характера валютных операций и числа использованных валют, валютный рынок делится на:

1. глобальный – сосредоточены в МФЦ; 2. региональный – осуществляются операции с определенным курсом конвертируемых валют; 3. внутренний – совокупность операций осуществляемых банками, расположенные на территории данной страны, по валютному обслуживанию своих клиентов, а также собственных валютных операций.

Основными участниками валютного рынка выступают:

-комм банки, имеющие лицензии на право осуществления банковских операций со средствами в иностранных валютах;

-фин институты, обладающие статусом кредитных организаций по национальному законодательству и в соответствии с этим имеющие право проводить отдельные банковские операции со средствами в иностранных валютах;

-центральные банки, которые не только проводят непосредственно валютные операции, но и, будучи надзорными органами, устанавливают правила проведения валютных операций на внутренних валютных рынках;

-промышленные, торговые, фин компании, частные лица и иные хозяйствующие субъекты;

-различные международные и гос организации (органы власти).

Последние две категории участников осуществляют валютные операции на валютном рынке через банки и иные фин институты, имеющие право на проведение указанных операций.

Следует отдельно сказать о валютных биржах, которые также можно рассматривать как участников валютного рынка. Валютные биржи — это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, одним из видов деятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, установленных в настоящее время ЦБРоссийской Федерации.

Комм банки играют особую роль на валютном рынке. Банки, с одной стороны, выступают посредниками других эк агентов на валютном рынке (проводниками их потребностей в реализации валютных операций), а с др стороны, обладая значительными фин возможностями, являются серьезными операторами (игроками) на данном рынке.

6. Все участники внутреннего валютного рынка делятся на резидентов и нерезидентов.

Валютные операции — это сделки с иностранной валютой на территории данной страны и за рубежом.

Валютные операции классифицируются по нескольким критериям.

1. По сроку осуществления платежа по купле-продаже валюты:

а) кассовые, или операции с немедленной поставкой - купле-продаже валюты на условиях поставки ее не позднее второго рабочего дня со дня заключения соглашения по курсу, согласованном в момент его подписания. Такие соглашения могут предусматривать поставку валюты в тот же день, на следующий рабочий день;

б) срочные - купле-продаже валютных ценностей с отсрочкой поставки их на срок, который превышает два рабочих дня.

2. По механизму осуществления операций:

а) операции спот - купля-продажа валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения;

б) форвардные операции - разновидность срочных операций, которая состоит в купле-продаже валюты между двумя субъектами с последующей передачей валюты в обусловленный срок и по курсу, определенному в момент заключения контракта;

в) фьючерсные операции - разновидность срочных операций, в которых два контрагента обязуются купить или продать определенную сумму валюты в определенное время по курсу, установленном в момент заключения соглашения (купли-продажи фьючерсного контракта). Отличия их от форвардных операций сводятся к следующему: они осуществляются только на биржах, под их контролем, а форма и условия контрактов четко унифицированы (биржа строго определяет вид валюты, которая продается, объем операции, срок оплаты, курс). Расчеты относительно купли-продажи фьючерсных контрактов осуществляются через расчетную палату биржи, которая гарантирует своевременность и полноту платежей;

г) опционные операции - разновидность срочных операций, по которым между участниками укладывается особое соглашение, которое предоставляет одному из них право (но не обязанность) купить или продать второму определенную сумму валюты в установленный срок (или на протяжении определенного срока) и за согласованными сторонами курсом.

3. По масштабам операций:

а) оптовые (осуществляются между банками); б) розничные (осуществляются между банками и их клиентами).