Особенности раскрытия информации и рекламы на рынке ценных бумаг

Порядок раскрытия информации на рынке ценных бумаг определяется разделом 4 закона «О рынке ценных бумаг». Раскрытие информации на рынке ценных бумаг - это обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение.

Эмитенты обязаны предоставлять следующую информацию

- ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг (ежеквартальный отчет);

- консолидированную финансовую отчетность эмитента;

- сообщения о существенных фактах.

Существенными фактами признаются сведения, которые в случае их раскрытия могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки эмиссионных ценных бумаг эмитента. Перечень существенных фактов достаточно широк, назовем лишь некоторые наиболее значимые сведения:

- о созыве и проведении общего собрания участников (акционеров) эмитента, а также о решениях, принятых общим собранием участников (акционеров) эмитента;

- о реорганизации, прекращении деятельности или ликвидации эмитента;

- о появлении у эмитента подконтрольной ему организации, имеющей для него существенное значение, а также о прекращении оснований контроля над такой организацией

о появлении лица, контролирующего эмитента, а также о прекращении оснований такого контроля;

- о принятии арбитражным судом решения о признании эмитента, подконтрольных ему лиц банкротами;

- о предъявлении эмитенту, контролирующей его организации, подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, либо лицу, предоставившему обеспечение по облигациям эмитента, иска, размер требований по которому составляет 10 или более процентов балансовой стоимости активов указанных лиц;

- о начисленных и (или) выплаченных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента;

о неисполнении обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг;

- о совершении крупной сделки и т.д.

«Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» определяется, что заинтересованные лица могут получить указанную информацию на официальном сайте эмитента[39]. При этом эмитент обязан обеспечить свободный и необременительный доступ к информации. Отсутствие информации, подлежащей раскрытию, без достаточных на то оснований является основанием для привлечения эмитента к ответственности, а также для установления ограничений на обращение ценных бумаг.

По решению Банка России эмитент, являющийся акционерным обществом, может быть освобожден от обязанности осуществлять раскрытие информации. Указанное решение принимается Банком России на основании заявления такого эмитента при одновременном соблюдении следующих условий:

1) если решение об обращении в Банк России с заявлением, предусмотренным настоящей статьей, принято эмитентом в порядке, установленном Федеральным законом " Об акционерных обществах";

2) если у эмитента, не являющегося публичным акционерным обществом, отсутствуют иные эмиссионные ценные бумаги, за исключением акций, в отношении которых осуществлена регистрация проспекта таких ценных бумаг;

3) если акции эмитента и эмиссионные ценные бумаги эмитента, конвертируемые в его акции, а для эмитента, не являющегося публичным акционерным обществом, также любые иные его эмиссионные ценные бумаги не включены в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам;

4) если число акционеров эмитента не превышает 500;

5) если эмитентом, являющимся публичным акционерным обществом, в порядке, установленном Федеральным законом " Об акционерных обществах", принято решение о внесении в устав такого эмитента изменений, исключающих указание на то, что такой эмитент является публичным акционерным обществом.

Профессиональный участник (например, брокер), предлагающий инвестору услуги на рынке ценных бумаг, обязан по требованию инвестора предоставить ему следующие документы и информацию:

- копию лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

- копию документа о государственной регистрации профессионального участника в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя;

- сведения об органе, выдавшем лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (его наименование, адрес и телефоны);

- сведения об уставном капитале, о размере собственных средств профессионального участника и его резервном фонде.