вопрос.

Функционирование мирового хозяйства невозможно без налаженной системы валютных отношений между странами, образующих мировую валютную систему.

Базовыми элементами мировой валютной системы являются: международные платёжные средства; механизм установления и поддержания валютных курсов; порядок балансирования международных платежей; условия конвертируемости (обратимости) валют; режим работы валютных и золотых рычагов; права и обязанности межгосударственных институтов, регулирующих международные отношения.

Валютная система объединяет национальные валютные системы. Национальная валютная система – это форма организации денежных отношений, которые охватывают не только денежное обращение страны, но сферу её международных расчётов.

Мировая валютная система в своём развитии прошла ряд этапов.

Парижская валютная система (1816 – 1914 гг). Соответствует золотому или золотомонетному стандарту. Исторически в своём классическом виде золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале XIX в. Был положен в основу Парижской валютной системы (1867 г).

Характерными признаками золотомонетного стандарта являются: исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами государственных бумажных денег и неполноценной разменной монеты с принудительным курсом; свободный обмен банкнот на золото по номиналу; отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, то есть золотой паритет.

Валютные курсы стран фиксировались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц. Таким образом, данная система основывалась на фиксированных валютных курсах.

Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введён золотослитковый стандарт, предусматривающий обмен банкнот на слитки золота весом до 12, 5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 г по 1941 г.

Основные недостатки золотого стандарта:

- существует жесткая взаимосвязь между объёмом денежной массы обращающейся в мировой экономике, и объёмом добычи и производства золота: открытие новых месторождений золота и рост его добычи приводили к мировой инфляции, а отставание производства золота от реальных потребностей вело к дефициту наличных денежных средств;

- невозможно было вести самостоятельную национальную кредитно-денежную политику, направленную на решение внутренних экономических проблем страны.

Генуэзская валютная система (1922 – 1944 гг). В основу был положен золотодевизный стандарт, то есть предусматривался обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. Таким образом, валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценивание которых вызывало неустойчивость подчинённых валют.

Бреттонвудская валютная система (1944 – 1976 гг). Принципы действия нового механизма международной валютной системы были определены на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г.

По существу это был золотодолларовый стандарт.

Основные принципы этой валютной системы заключались в следующем:

- сохранение функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платёжных и резервных валют национальных денежных единиц (прежде всего доллар США, в значительно меньшем объёме английский фунт стерлингов);

- обязательность для страны резервной валюты обмена её на золото по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию = 31, 1г.);

- жёсткая привязка валют к доллару.

Таким образом, данная система ставила доллар США в привилегированное положение в международных платежах. Когда запасы долларов в международных резервах превысили золотой запас США в несколько раз, а другие страны стали требовать обмена долларовых резервов на золото, США прекратили обмен американской валюты на золото в официальном порядке с 15 августа 1971г. Западноевропейские страны отказались от обязательств по поддержке курса доллара и началось «плавание» валют, что де-факто привело к отказу от всех основополагающих принципов системы золотовалютного стандарта.

Европейская валютная система (с 1976 г – по настоящее время). Соглашением стран-членов МВФ был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы. Перешли от золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Был официально введен стандарт СДР.

СДР (special drawing right – специальные права заимствования) – международный резервный актив, распределяемый между странами-членами МВФ пропорционально их квотам в МВФ. СДР не имеют материально-вещественной формы существования и фигурируют лишь в виде бухгалтерской записи на счетах централизованных банков, а также на специальном счёте МВФ. Этот актив даёт ЦБ право на назначение любой валюты для последующего финансирования дефицита платёжного баланса. В конечном счёте СДР превратились и остаются своеобразной искусственной надстройкой к сложившейся структуре международных валютных резервов.