Последствия инфляции

Что такое инфляция? Инфляция — это повышение общего уров­ня цен. Это не рост стоимости жизни. Суть инфляции — падение цен­ности или покупательной способности денег. Если хлеб стоил 20 коп. при зарплате 200 руб. и, если он затем стал стоить 400 руб. при зарпла­те 400.000, то стоимость жизни не изменилась, изменилась только по­купательная способность или ценность денег. Следовательно, инфляция может и не сопровождаться ростом стоимости жизни. Инфляция не означает, что в равной мере растут все цены и не означает, что повы­шаются обязательно все цены. Цены при инфляции имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Поэтому последствия инфляции для различных групп предпринимателей и работников различны.

Каковы причины инфляции?

Различают два типа инфляции.

Инфляция спроса. Повышение цен может быть объяснимо избы­точным спросом. Когда все имеющиеся ресурсы уже задействованы, дальнейшей рост спроса уже не может привести к увеличению объема выпуска товаров, но будет приводить к повышению цен на производи­мые товары.

Инфляция предложения. Другой причиной возникновения ин­фляции является увеличение издержек на единицу продукции. Повыше­ние " издержек сокращает объем продукции, который формы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате сокращается предложение товаров при неизменившемся спросе, и повышается уро­вень цен. Мы видим, что по этой схеме издержки, а не спрос, взвинчи­вают цены и являются причинами инфляции. Два наиболее важных источника роста издержек — это удорожание энергии и сырья, а также неоправданное повышение заработной платы. Непредвиденный взлет стоимости сырья и энергии не раз в мировой практике вызывал рост издержек и был причиной инфляции предложения. Так в США и боль­шинстве других стран в 1973—74 г.г. и в 1979—80 г.г. многократное повышение цен на нефть и импортное сырье явилось причиной высо­кой инфляции. В России в 1992—95 гг. многократное повышение цен на нефть, газ, уголь явилось первоначальной причиной высоких темпов инфляции.

При определенных обстоятельствах источником инфляции мо­жет стать рост зарплаты под давлением профсоюзов, контролирующих в ряде отраслей номинальную зарплату путем заключения коллек­тивных договоров. Если повышение зарплаты не уравновешивается повышением производительности труда, то увеличиваются издержки на единицу продукции.

Не следует путать эту ситуацию с другой, когда зарплата долж­на индексироваться вследствие уже имеющейся инфляции. Здесь инфля­ция — причина индексации зарплаты, а не наоборот. Индексацию зар­платы нельзя выставлять причиной инфляции, это необходимость в условиях уже сложившейся инфляционной обстановки.

Факторы, влияющие на инфляцию. Факторы инфляции чаще все­го носят денежный характер. Прежде всего, это дефицит государствен­ного бюджета. В этом случае Центральный банк может замещать дефи­цит денег эмиссией банкнот, а коммерческие банки — расширением кредита, то есть депозитно-чековой эмиссией; или созданием денег в безналичной форме. В результате увеличения количества денег, как в наличной, так и в безналичной форме происходит их обесценение.

Инфляции может способствовать политика доходов, заклю­чающаяся в чрезмерном по сравнению с товарной массой росте денеж­ных доходов населения. Однако данная связь не однозначна. Повыше­ние денежного спроса со стороны населения может подтолкнуть пред­ложение товаров, расширение производства и, наоборот, сокращение денежной массы, отсутствие должного спроса на товары создают за­стой в производстве товаров, не находящих должного спроса в силу отсутствия денег у населения.

К факторам не денежного характера относится монополизм в экономике, ибо для монополий закономерна тенденция к вздуванию цен.

Другим не денежным фактором инфляции является высокий удельный вес военной экономики, а также скрытая излишняя занятость, что ведет к появлению доходов, не соответствующих росту товарной массы.

Инфляция может являться следствием не только внутренних при­чин, но и внешних. Импортируемая инфляция развивается под воздей­ствием притока в страну иностранной валюты, низкого курса отече­ственной денежной единицы и роста цен на импортируемые товары.

В зависимости от темпа роста цен различают три вида инфляции: ползучую, когда темп прироста не превышает 5—10%, галопирующую и гиперинфляцию.

Гиперинфляция — это период чрезвычайно быстрого роста номинальной денежной массы, вызывающей инфляцию, годовая норма которой достигает 1000% и более. Гиперинфляция порождается огром­ным бюджетным дефицитом. В условиях гиперинфляции нормальные экономические отношения разрушаются. Гиперинфляция ускоряет финансовые крахи, вызывает общественно-политические беспорядки.

Имеющийся исторический опыт инфляции поучителен. Он ка­сается в основном послевоенного периода. В 1947 году японские рыба­ки и фермеры пользовались весами, чтобы взвешивать валюту и ме­лочь, а не утруждать себя пересчитыванием. В Венгрии в августе 1946 года 829 октильонов обесценненных форинтов были равны стоимости одного довоенного форинта. Осенью 1923 года в Германии фунт масла стоил 1, 5 млн. марок, мяса — 2 млн., батон хлеба — 200 тыс., одно яйцо — 60 тыс. Цены росли так быстро, что официанты несколько раз изме­няли их в меню во время обеда. Такая катастрофических размеров ги­перинфляция является следствием увеличения правительством денеж­ной массы в обращении.

Причины инфляции в России. В России имеют место оба вида инфляции. Одна группа экономистов считает, что преобладает инфляция издержек, импульс которой задает рост цен на энергетические и сырьевые ресурсы. Другая группа считает, что в России инфляция вы­звана излишним количеством денег и чрезмерными бюджетными рас­ходами. " Если в дореформенные времена в нашей стране существовал излишне высокий спрос на товары и услуги, то последние два года рос­сийская экономика страдает от недостаточного спроса. Уже одно это однозначно говорит о том, что монетарное объяснение инфляции в нашей стране некорректно, и монетарные способы лечения экономики могут лишь загнать эту болезнь внутрь. Толчок инфляции дает повы­шение цен в первичных отраслях (топливно-энергетический комплекс, металлургия, химия). Затем, по цепочке технологических связей, ин­фляция распространяется и на отрасли обрабатывающей промышлен­ности. Так было в 1992 году и на протяжении большей части 1993 года. Другими словами, мы имели дело с инфляцией немонетарного проис­хождения, с так называемой инфляцией издержек. Однако с падением производства к инфляционной спирали добавляется инфляция доходов, порождаемая излишками покупательных средство на руках у потреби­телей, на том или ином участке рынка. Но это инфляция доходов осо­бого рода. Она вызвана не опережающим ростом доходов относитель­но роста производства, а опережающим падением производства отно­сительно падения доходов. Получается причудливое переплетение инфляции издержек и инфляции доходов, причем первая порождает наря­ду с инфляцией падение производства, вторая же носит вторичный производный характер. Она обуславливается не ростом доходов, а па­дением производства и способствует росту цен в потребительском сек­торе. Последний по росту цен может даже опережать базовые отрасли, дающие первый толчок инфляции. " Что же касается роста цен в базо­вых отраслях, то он вызывается их ориентацией на цены мирового рынка, рассчитанные на базе заниженного курса рубля. По мере роста внутренних цен, валютный курс в течение двух лет продолжал падать, оставляя мировой уровень цен на сырьевые товары недостижимой, все отодвигающейся целью. А без стабилизации курса рубля (хотя бы при­нудительного) невозможно остановить рост цен в базовых отраслях, дающий первый толчок инфляции и падению внутреннего производ­ства." Таково мнение профессора института экономики РАН В. Маневича (еженедельник " Бизнес и банки" 1992 г.). По мнению про­фессора В.Щербакова, одного из лидеров российского союза промыш­ленников российская инфляция порождена падением производства, а падение производства вызвано низким платежеспособным спросом населения и неплатежами предприятий. Многие экономисты считают основной причиной инфляции в России понижающийся курс рубля.

" Специфика российской инфляции — в ее постоянной подпитке п вальвацией национальной валюты", — пишет, например " Независимой газете" Г. Дубянская. Наши реформаторы считают, что низкий курс рубля нужен для стимулирования экспорта. Но девальвация имеет лишь кратковременный эффект для повышения экспортной конкурентоспособности. Рост внутренних цен и издержек быстро сво­дит его на нет. При высокой инфляции девальвация неизбежно при­нимает ползучий характер, что провоцирует постоянный рост цен. Девальвация выполняет функцию перераспределения доходов в стра­не. Профессор Калифорнийского университета П. Линдерт считает, что перераспределение происходит в " пользу групп населения, занятых в производстве товаров и услуг, участвующих в международной тор­говле". Понятно, что происходит это в ущерб лицам с фиксированны­ми доходами, " именно они должны платить больше за импортируемые и экспортируемые товары".

Другая группа экономистов видит причины инфляции в основ­ном в излишнем количестве денег в обращении. Такого мнения при­держивается бывший в 1993 году министром финансов Борис Федо­ров, глава кабинета министров Виктор Черномырдин и др.

Как рассчитывать уровень и темпы инфляции? Уровень инфля­ции для данного года вычисляют следующим образом. Рассчитывается индекс цен для данного годта. Для этого выбирается базовый период (например, за базу принимается предыдущий год), для которого уро­вень цен принимается за 100 (берутся цены определенного набора то­варов).

Индекс цен для данного года = Цены текущего года: Цен базового года х 100%

Это уровень инфляции. Индекс означает, что данное отношение умножается на 100.

Темп инфляции для данного года равен: (индекс цен текущего года — индекс цен прошедшего года): индекс цен текущего года

Наиболее распространенным является индекс потребительских цен. Это средневзвешенное изменение всех цен на товары, включенные в потребительскую корзину.

В России потребительские цены за 1990 год выросли в 1, 3 раза, за 1991 год в 8, 5 раз, за 1992 - в 9, 5 раз, за 1993 — в 10 раз, за 1994 г. в 3, 2 раза, в 1995г. — в 3 раза. В индексах это составило: 850%, 950%, 1000%, 320%, 300%. Примечание: общий индекс цен за эти годы рассчитывает­ся так: 1, 3 х 8, 5 х 9, 5 х 10 х 3, 2 х 3 = 10000 раз, или 1000000 %.

Данный показатель играет важную роль в макроэкономике. Ва­жен он и для работы профсоюзных организаций, так как этот показа­тель используется при расчетах прожиточного минимума.

В настоящее время мы стоим перед необходимостью принятия Закона о прожиточном минимуме, проект которого в 1995 г. уже раз­работан в Госдуме.

Надо отметить, что в России нет единства в определении прожи­точного минимума, то есть структуры потребительской корзины. На­пример, на май 1994 г. по данным Московской Федерации профсоюзов (еженедельник " Солидарность") минимальный потребительский бюд­жет на одного человека (структура, обеспечивающая нормальную жиз­недеятельность) составили 220 479 руб., а по данным Минтруда прожи­точный минимум 140229 руб. Продуктовый набор из девятнадцати наименований составил 37 тыс. руб. Аналитическая группа журнала " Коммерсант", которая ежемесячно рассчитывает стоимость корзины, обеспечивающей средний стандарт потребления, оценила потреби­тельскую корзину свыше 2 млн. руб. на одного человека. Какую из этих корзин класть в основу средней зарплаты? С учетом иждивенцев на каждого работающего?

Реально средняя зарплата на конец 1995 г. составила 560 тыс. руб.) при прожиточном минимуме на одного человека, рассчитанном Мин. труда, 600 тыс. руб., а Госкомстатом 300 тыс. Минимальная же заработная плата — 57 тыс. руб. при стоимости корзины из 19 наиме­нований 212 тыс. руб. (уровень выживания). По расчетам мэра Москвы Ю.Лужкова я в 1995 г. 62% населения имели расходы ниже прожиточ­ного минимума (600 тыс. руб.), а по расчетам главы Правительства В.Черномырдина — 25 % (ниже 300 тыс.).

Что касается практики других стран, то, например, в США в потребительскую корзину входит около 400 наименований товаров, во Франции 200 наименований.

Как правило, в развитых странах при заключении коллективных договоров на предприятиях в установленные сроки, обычно раз в пол­года, обязуется увеличивать зарплату на процент роста стоимости корзины.

Более общим показателем инфляции является дефлятор ВНП. Дефлятор дает нам представление о поведении цен в среднем. Дефлятор ВНП, например, в 1993 году в России равнялся 1075%. Эта цифра показывает, что среднегодовой уровень цен в 1993 году выше по сравнению с 1992 годом в 10, 75 раз.

Правило величины 70 дает нам другую возможность количе­ственно измерить инфляцию. Оно позволяет быстро подсчитать коли­чество лет (месяцев), необходимых для удвоения уровня цен. Для этого нужно разделить число 70 на ежегодный (ежемесячный) уровень ин­фляции.

Приблизительное количество лет (месяцев), необходимых для удвоения уровня цен темп ежегодного (ежемесяч­ного увеличения цен

Правило 70 может быть использовано и для других вычислений: например, через сколько лет удвоится валовой национальный продукт, если известен ежегодный темп его роста.

Последствия инфляции. Инфляция меняет реальное содержание ваших доходов. Чтобы понять влияние инфляции на доходы, необхо­димо усвоить различие между денежным или номинальным доходом и реальным доходом.

Номинальный, или денежный доход — это количество денег, ко­торые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли.

Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, ко­торые можно купить на сумму номинального дохода.

Если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысит­ся.

И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то реальный доход уменьшится. Изменение реально­го дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:

Изменения реального дохода = изменения номинального дохода – изменения уровня цен

Если ваш номинальный доход возрастет на 10% в течение дан­ного года, а уровень цен увеличится на 5%, то ваш реальный доход повысится на 5%.

Другой показатель — индекс реальных доходов. Он равен

Индекс номинальных доходов: индекс цен

В 1993 году в России номинальные доходы на душу населения выросли в 9, 52 раза, а общий индекс цен в 10, 75 раз.

Индекс реальных доходов = 952: 1075 х 100 = 89%

В 1994—1995 гг. средняя зарплата отставала от роста потреби­тельских цен и, следовательно, реальные доходы снижались. В течение 1994 г. они снизились на треть, а в 1995 г. еще на 29 % (цены в 1995 г. выросли в 3, 14 раз, а зарплата в 2, 23 раза).

Из сказанного следует, что сам факт инфляции — снижение покупательской способности рубля, то есть уменьшение количества то­варов и услуг, которые можно купить на рубль, — не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательскую способность рубля, однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Номинальный и реальный курс денег. С учетом инфляции разли­чают изменение номинального и реального курса денег.

В 1993 году, например, курс рубля к доллару США упал с 417 до 1247 руб. за доллар, то есть в 3 раза. Одновременно покупательная способность рубля упала в 10 раз (покупательная способность падала быстрее, чем курс).

С учетом инфляции реальный курс рубля в 1993 году вырос в 3 раза. В 1992 году реальный курс рубля вырос почти в 9 раз. Рост ре­ального курса рубля означает, что его курс приближается к паритету покупательной способности (другое дело, что это невыгодно экспор­терам).

Кто в первую очередь проигрывает от инфляции? Во время ин­фляции несут потери люди, получающие фиксированные доходы.

Это, во-первых, пенсионеры и люди, живущие на пособия по социальному обеспечению и другие трансфертные доходы. Они со време­нем обнаруживают, что получают деньги, имеющие меньшую покупа­тельную способность. Чтобы обеспечить их права, в большинстве стран введены законоположения об индексации пенсии и других соци­альных выплат. Например, в США конгресс ввел индексацию пособий по социальному обеспечению, выплаты учитывают индекс потреби­тельских цен. Во-вторых, это служащие государственного сектора, по­лучающие фиксированное жалованье. Даже в случае индексации их жалованья они теряют часть заработков, поскольку инфляция протека­ет беспрерывно, а индексация осуществляется задним числом через определенные периоды времени.

В-третьих, от инфляции страдают владельцы сбережений. Рос­том цен реальная стоимость их сбережений уменьшится. Конечно, поч­ти все формы сбережений приносят процент, но тем не менее стоимость сбережений будет падать, если темп инфляции опережает процентную ставку. Например, в России в 1993 году темп инфляции составил 1000%, а процент Сбербанка по вкладам не превышал 130%, коммерческих банков — 400%.

В-четвертых, проигрывают те, кто отдал деньги в ссуду, то есть кредиторы. Из-за инфляции получается, что дали в ссуду " дорогие" деньги, а ее возвращают " дешевыми" деньгами.

Кто выигрывает от инфляции? От инфляции могут выиграть те, кто живет на нефиксированные доходы. Номинальные доходы таких людей могут обогнать рост цен, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Например, в России с 1992 года по 1993 год цены возросли в 1000 раз. Те, кто до 1992 года получал зарплату 100 руб., а в 1993 году стал иметь 600 тысяч рублей, выиграл, его реальный доход увеличился. Те, кто получал до 1992 года 250 рублей (среднюю зарплату), а в 1993 году стал получать 170 тысяч руб., проиграли, их реальная зарплата упала. Те, кто получал 250 руб., а стали получать к 1993 году 250 тысяч руб., сохранили свой жизненный стандарт, их номинальная зарплата шла в ногу с инфляцией.

От инфляции может выиграть тот, кто взял деньги в ссуду, то есть дебитор. Он расплатится подешевевшими деньгами. " Когда ожи­дается, что деньги будут быстро обесцениваться, становится выгодно брать в долг. А каждый, кто хочет сделать накопления, должен поста­раться вложить свои деньги во что-то такое, чья ценность в долларах будет расти в соответствии с темпом инфляции, например, в недвижи­мость". (Хейне " Экономический образ мышления").

Неопределенность, создаваемая инфляцией. Мы видим, что ин­фляция не обязательно связана с ростом стоимости жизни. Почему же в этом случае она вызывает так много беспокойства и считается пробле­мой номер один?

" Проблемы, создаваемые инфляцией, почти полностью связаны с неопределенностью", — отвечает на этот вопрос П.Хейне. — " Они возникают не потому, что ценность денег падает, а потому, что будущая ценность денег непредсказуема. Высокий, но постоянный темп инфля­ции, на который каждый мог бы с уверенностью рассчитывать, вызвал бы меньше проблем, чем более низкий, но менее предсказуемый темп". Людям не всегда удается правильно предвидеть темпы инфляции, по­этому она в одних случаях приводит к потерям, в других к выигрышу, а в целом к перераспределению богатства. Предпринимателям трудно принять правильное решение относительно цен на свои товары, а бан­кам — относительно процентной ставки. " Неопределенность в связи с будущими ценами, которая создается инфляцией, ведет к произвольно­му перераспределению богатства, заставляет людей предпринимать дорогостоящие усилия, чтобы защитить себя от потерь и — что, веро­ятно, опаснее всего — приводит к нарастанию взаимного недовольства, которое, в конце концов, может разрушить способность членов об­щества к сотрудничеству".

Ожидаемая или прогнозируемая инфляция. Если инфляция неиз­бежна, то наименьшим злом был бы ее стабильный поддающийся про­гнозу рост. Этот рост ожидается и учитывается как на уровне государ­ственной макроэкономической политики, так и на уровне домохо­зяйства.

В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции. Ожидаемая инфляция лучше, чем непредвиденная инфляция.

Темп роста инфляции, который предсказывается и учитывается в формальных и неформальных экономических соглашениях, называется инертным или ожидаемым.

Инфляция и социальный конфликты. Инфляция с ее непредска­зуемыми результатами приводит к банкротству банков, предприятий, забастовкам школьных учителей, служащих. Теряются ориентиры в экономической деятельности. Трудно осуществлять накопления.

" Однако, наиболее серьезным последствием инфляции, возмож­но, является тот ущерб, который она наносит нашему взаимному дове­рию и доброй поле. Несколько раз мы уже пытались привлечь наше внимание к факту, который был хорошо известен Адаму Смиту, но которым часто пренебрегают его современные последователи в области экономической науки.

Сотрудничество, являющееся основой общества и цивилизации, требует готовности учитывать интересы других при достижении своих собственных целей. Если люди придут к выводу, что их обманывают, они легко отбросят сдерживающие этические нормы и будут поступать по отношению к другим так же, как, по их мнению, поступают с ними. Когда к мнимым потерям от инфляции добавляется реальное перерас­пределение богатства, всеобщее ощущение несправедливости может возрасти до критического уровня". (П.Хейне " Экономический образ мышления").