Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
|
Таблица 3.2.
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсо- лютное отклоне- ние | Относи- тельное отклоне- ние |
| 1.Собственный капитал (стр. 380) | ||||
| 2.Необоротные активы (стр. 080) | ||||
| 3.Наличие собственных оборотных средств (стр. 380 баланса – стр.080) | ||||
| 4.Долгосрочные обязательства (стр.480) | ||||
| 5.Наличие собственных и заемных источ- ников формирования запасов или функцио- нирующий капитал (стр. 380+стр. 480 – стр.080) | ||||
| 6.Текущие обязательства (стр.380 + стр.480 + стр.500 + стр.510 + стр.530) | ||||
| 7.Общая величина основных источников формирования запасов (собственный капи- тал + долгосрочные обязательства + кратко- срочные кредиты + кредиторская задолжен- ность) = стр.380 + стр.480 + стр.500 + стр.510 + стр.530 – стр. 080 | ||||
| 8.Общая величина запасов (стр. 100 - 140) | ||||
| 9.Излишек (+) недостача (-) собственных оборотных средств для формирования запа- сов (стр. 3 – стр.8) | ||||
| 10. Излишек (+) недостача (-) собственных долгосрочных заемных средств для формиро- вания запасов (стр. 5 – стр.8) | ||||
| 11. Излишек (+) недостача (-) общей величи- ны основных источников формирования за- пасов (стр. 7 – стр.8) | ||||
| 12. Трехкомпонентный показатель типа фи- нансовой ситуации |
С позиции долгосрочной перспективы финансовая устойчивость предприятия характеризу- ется структурой источников средств, степенью зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. Источниками средств предприятия являются собственный и заемный капитал. Соотношение меж- ду этими величинами даст возможность оценить долгосрочную платежеспособность предприятия.
Техника расчета основных коэффициентов, характеризующих финансовую независимость и структуру капитала, приведена в таблице. Для исчисления используют данные баланса предприя- тия и формы № 4.
1. Коэффициент независимости определяет долю денежных средств собственников пред- приятия в общей сумме средств, вложенных в его имущество, и характеризует независимость предприятия от заемных средств. Чем выше значение этого показателя, тем финансово ус- тойчивое, стабильное и независимое от кредиторов предприятие. Следует отметить, что значение показателя > 0, 5, которое определено большинством существующих методик, является вполне приемлемым для оценки отечественных предприятий.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал/итог баланса. Снижение этого коэффициента рассматривается как положительная тенденция.
3. Коэффициент финансовой зависимости = итог баланса/собственный капитал
4. Коэффициент финансовой стабильности = собствен капитал/ заемный капитал. Этот коэффициент отображает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собствен- ного капитала, а какая – за счет заемных средств. Оптимальное значение 1 или больше
5. Коэффициент задолженности = заемный капитал/собственный капитал. Ситуация, ко- гда заемных средств больше, чем собственных, всегда приводит к снижению финансовой стабиль- ности предприятия.
6. Показатель финансового ливериджа = долгосрочные пассивы/собственный капитал. Отображает. Какая часть собственного капитала идет на покрытие долгосрочных обязательств предприятия. Должен стремиться к 0.
7. Коэффициент маневренности собственных средств = чистые активы/собственный ка- питал. Отображает, какая часть средств находится в мобильной форме и можно ли свободно ма- неврировать этими средствами. Если часть собственных оборотных средств в собственном капи- тале уменьшается, то приведет к необходимости привлечения заемных средств и кредитов для обеспечения источников роста оборотных средств.
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = долгосрочные пасси- вы/долгосрочные пассивы + собственный капитал
9. Коэффициент структуры привлеченного капитала = долгосрочные пассивы/заемные средства. Уменьшение является положительным