Профессионалы рынка

В любом бизнесе, куда вложены деньги и зарабатывается прибыль, есть профессионалы. Есть профессиональные ювелиры, профессиональные продавцы антиквариата и произведений искусства, профессиональные агенты по продаже легковых автомобилей и профессиональные продавцы угля. Все эти люди преследуют только одну цель - они должны получить прибыль от разницы в ценах, чтобы остаться в бизнесе. Профессиональные трейдеры очень активны на рынке акций и не менее профессиональны, чем в другие профессионалы. Доктора, как известно, профессионалы, но на практике они разделяют себя на группы, специализирующиеся в специфических областях медицины. Профессиональные трейдеры на фондовых рынках также имеют тенденцию к специализации. Группа, которой мы интересуемся специализируется на накоплении [покупке] и распределении [продаже] акций. Эти профессионалы принимают привильные решения по каким из акций стоит вставать в длинные позиции, и по которым лучше не работать. Если они решают купить акцию, то они не собираются делать это просто так. Сначала они составят план, а затем начнут, с военной точностью, кампанию по приобретению этой акции, или другими словами происходит процесс накопления.

Для стадии накопления необходимо купить такое количество акций, которое вам необходимо без значительно подъема цены против вашей собственной покупки, но на рынке торгутеся немного или вообще нет акций на доступном ценовом уровне, по которому вы покупали. Эта закупка обычно имеет место после того, как произошло медвежье движение на фондовом рынке в целом (или по индексу). Низкие цены теперь выглядят более привлекательными. Не все выпущенные акции могут быть накоплены в одном месте. Большая часть акций связана. Банки хранят акции, чтобы покрыть ссуды, директора хранят акции по различным причинам и так далее. Это плавающее предложение. Однажды большая часть акций сменила владельцев, но остлась небольшая часть акций для продажи на повышении. Множество трейдеров заинтересованы в небольших движениях и конечно же продали акции, если они ими владели ранее [взятие прибыли]. Сопротивление повышению цен было удалено с рынка. Если этот процесс продолжился по многим другим акциям, в то же самое время, потому что рыночные условия являются правильным, у нас будет бычий рынок.

Мы все знаем о термине «сопротивление», но что действительно означает этот термин? Сопротивление движению вверх вызвано кем-то, кто продает акции в ожидании начала ралли. Другими словами плавающее предложение не было удалено с рынка. Эти продажи вызывают ралли на негативных новостях, повышая цены. Вот почему предложение (сопротивление) должно быть удалено.

Однажды движение действительно начинается и, тогда подобно овцам, другие трейдеры вынуждены следовать за ним. Фьючерс будет колебаться выше или ниже цены товара на спотовом рынке, но цена на споте устанавливает пределы, потому что у больших дилеров с низкими затратами имеет место арбитраж и их действия возвратят фьючерс снова на цену в соответсвие со спотом. Этот процесс держит ценовые движения в значительной степени похожими между фьючерсом и спотом. Неожиданные движения цен далеко от спотовых обычно вызываются специалистами и операторами. Эти профессионалы торгуют на собственных счетах и могут видеть обе стороны рынка намного лучше, чем вы. Если они продают или покупают большие пакеты акций, они знают, сделки с большими объемами будут иметь непосредственный эффект на рынок, таким образом они будут торговать фьючерсами и опционами, чтобы возместить или снизить риск. Это та причина, по которой фьючерсы часто начинают движение раньше спота.

На потенциальной вершине бычьего рынка большинство профессиональных трейдеров надеются продать акции, купленные на более низких уровнях, чтобы получить прибыль. Большинство этих трейдеров разместит ордера на продажу, не на доступной текущей цене, а в существующем диапазоне цен. Любую продажу поглощает оператор, который и создает «рынок». Некоторые ордера на продажу будут немедленно исполнены, некоторые из них останутся не исполненными. Операторы в свою очередь должны перепродать, по достигнутой цене, не двигая цену вниз против собственных продаж или продаж других трейдеров. Этот процесс известен как распределение и происходит в течение некоторого времени. На ранних стадиях рапределения, если продажи настолько велики, цена резко падает вниз, что продажи прекращаются и цена упирается в уровень поддержки, который дает операторам и других трейдерам шанс продать больше акций до следующей волны. Когда профессионалы продали большинство своих акций, на рынке начинается медвежье движение. Фондовых рынки в основном вращаются вокруг этого простого принципа, который не учитывают большинство трейдеров.

Возможно вы можете теперь видеть уникальное положение, в котором находятся операторы. Они могут видеть обе стороны рынка. Вот почему ценовой спред дает так много информации, это вы увидите позже.

Для выделения основных определение того, что послужило причиной бычьего и медвежего рынков, я хотел бы ввести понятие сильных и слабых держателей. Мы рассмотрим это глубже несколько позднее, но пока будет говорить так:

Сильные держатели – это обычно те трейдеры, которые не позволяют разводить себя. Они довольстуются своими позициями, их не вытряхивают с рынка на внезапных движениях вниз и не ловят вершинах трендов. Сильные держатели в основном сильны, потому что они торгуют на правильной стороне рынка. Их финансовая база обычно велика и они могут прочитать рынок и знают, как торговать на нем. Сильные держатели часто ловят лосей, но их потери малы, потому что они быстро закрываются при любой неблагоприятной ситуации и принимают во внимание эти потери наряду с другими сделками, которые приносят более высокую прибыль.

Большинство трейдеров, плохо знакомых с рынком, легко становятся слабыми держателями. Они не могут принять потери, поскольку большая часть их депозита быстро исчезает. Они учатся. Слабые держатели – это те трейдеры, которые позволили себе попадать в «замок», когда рынок идет против их позиций, и надеются, что рынок скоро развернется и пойдет к их ценовым уровням. Такие трейдеры склонны вытряхиваться на любых внезапных движениях при негативных новостях. Эти трейдеры входят в сделки неудачно, и тутже попадают под давление, если рынок разворачивается против них.

Если мы объединяем понятия сильных держателей, аккумулирующих акции слабых держателей до бычьего движения и распределяющих акции потенциально слабым держателям до медвежьего движения, то в этом свете можно сказать так: бычий рынок имеет место, когда была существенная передача акций от слабых держателей сильным держателям, обычно, с убытками для слабых держателей. Медвежий рынок происходит, когда была передача акций от сильных держателей слабым держателям, обычно, с прибылью сильных держателей.

Мы обратимся к этой основной идее позже. Прочитайте этот параграф еще раз и попробуйте осознать значения последних понятий с точки зрения вас как трейдера. Если законы человеческого поведения не изменятся, этот процесс никогда не остановится, вы всегда будете знать о таком явлении как «эффект стада», известного в психологии как поведение толпы.

Есть два главных принципа при работе на фондовом рынке, которые заставляют рынок разворачиваться. Оба этих принципа приводят в движение рынки, совершающие сильные или слабые движения.

Принцип 1

Толпа запаникует после существенных падений и начнет продавать на негативных новостях. Тогда спросите себя. Подготовились ли операторы поглощать панические продажи на этих ценовых уровнях? (должен быть даун-бар)? Если да, то это – признак силы рынка.

Principle Two

Принцип 2

Толпа будет некоторое время, после существенных повышений, как замечено на бычьих рынках, раздражаться от упущенного движения вверх и заскочат в рынок, купив на хороших новостях. Это положение подразумевает и тех трейдеров, которые уже имеют длинные позиции и хотят больше. Спросите себя. Продают ли оператры на этих покупках тредеров? (должен быть ап-бар). Если это так, тогда - это признак слабости рынка.

Означает ли это, что игра всегда начинается против вас, когда вы входите на рынок? Вы торгуете для того, чтобы вами манипулировали?

Профессиональные трейдеры отделяют себя от толпы и становятся хищниками, а не жертвами. Профи понимают и признают принципы, которые движут рынками, и их трудно ввести в заблуждение хорошим или плохими новостями, подсказками, советами, помощью брокеров и друзей. Когда рынок обваливается на плохих новостях, они покупает. Когда толпа покупает, и новости позитивны, они продавают.

Вы входите в бизнес, который сконцентрировал вокруг себя много умных людей. Все, что вы должны сделать - присоединиться к ним. Торговля с сильными держателями требует иметь средства для определения баланса спроса и предложения по инструменту для выявления профессионального интереса или отсутствие интереса в нем. Если вы можете купить, когда профессионалы покупают [накопление или повторное накопление] и продаете, когда профессионалы продают [распределение или перераспределение], и вы не пытаетесь воспротивиться системе, по которой работаете, тогда вы сможете стать успешным трейдером.

У вас есть замечательный шанс, чтобы стать более успешным трейдером! Читайте дальше и узнаете как.