Как прочитать рынок

Во-первых, вы должны будете видеть все соответствующее ценовые движения, просматривая график, по крайней мере, за прошлые несколько месяцев. Старый метод – непрерывно держать открытым дневной график акций или индекса, за которым вы следовали, входя вручную точно на хае, лоу или по цене закрытия в течение периода времени с утетом объемов, когда вы работали на рынке. В эти дни это лучше использовать одну из доступных компьютерных программ. Пример обычного графика показан ниже.

Рисунок 1 - S& P500

Типичный график, показывающий хай, лоу и закрытие, известный как ценовой спред, очень важный для нашего анализа.

Требуется надежный и последовательный ежедневный отчет по хаям, лоу, закрытиям и объемам. Чтобы построить эту диаграмму, бар рисуется каждый день от хая к лоу вертикально и цена закрытия отмечается коротким горизонтальным отрезком справа. Некоторые диаграммы включают цены открытия, которые рисуются горизонтальными отрезками слева, но они не будут использоваться в нашем подходе. Такой график известен как «барный».

Объем отмечается на том же самом дневном графике, но с использованием другого вертикального масштаба. Объем обычно представляется единичным вертикальным столбиком, повышающимся с нуля, и обычно рисуется ниже ценового графика. Вам следует использовать суммарный объем, но не объем открытого интереса, так как открытый интерес может ввести в заблуждение. Тиковый объем может использоваться там, где другие операционные объемы не доступны.

Мы особенно интересоует график с объемами, который дает информацию о количестве лотов, которое имело место в течение торгового дня. Объемы отображаются у основания графика как вертикальные столбики. Линия, которая пересекает гистограмму объемов слева направо - это простая 30-дневная средняя, вычисленным в соответствии с алгоритмом нашей компьютерной программы, помогает принимать решения, если дневной объем ниже или выше её. Дневной хай, лоу и закрытие [ценовой спред] может использоваться, чтобы определить цель активности в течение дня [объем].

Вы скоро начнете видеть, что у рынка есть «фазы». Это секции рынка, по которым можно определить предстоящие причины для следующих движений. Эти фазы изменяются, некоторые длятся только несколько дней, другие - несколько недель. Более длительные фазы дают начало большим движениям, короткие фазы - меньшим движениям.

Величина объема, рассматриваемая отдельно от графика, ничего не значит. Нам необоходимо смотреть на относительное значение объема. Сегодняшний объем по сравнению с предыдущим объемом. Большинство рынков можно легко оценить: нормален ли объем, высок или неоправданно занижен, - «одним глазом». Как только вы установили объем инстумента, вы должны рассмотреть, как рынок реагирует на него.

Ценовой спред является диапазоном от хая до лоу в ценовом баре. Мы смотрим на него относительно спредов других баров, предшествующих ему и на те, которые следуют за ним. Является ли ценовой спред ненормально широким, узким или имеет простое среднее значение и какой объем сопровождает его? Опять же, любой ценовой спред, рассматриваемый отдельно от других элементов, не дает ничего. Как и на объем, мы должны всегда смотреть на ценовой спред.

Мы будем также использовать цену закрытия, чтобы определить направление спреда. Если рынок мощно двигался в течение дня и закрылся около максимумов дня, мы говорим, что у нас есть широкий спред вверх [повышение на предыдущем баре], закрывающийся на максимумах. Наоборот, у нас может быть узкий спред по сравнению со спредом предыдущего дня. Мы также обращаем внимание на то, является ли он ап-баром или даун-баром.

Цена закрытия также используется, относительно предыдущего закрытия, чтобы определить движение. Когда бар закрывается ниже, чем предыдущее закрытие, мы считаем его как даун-бар; или у нас мог бы появиться ап-бар, дневной уровень, гэп вниз.

Вы будете видеть как иногда используются одновременно эти понятия, чтобы описать дневное движение на графике. Это простая и полезная техника. Вы можете, например, получить широкой спред на большом объеме. В этот день был широкий спред, закрывающийся близко к вершине выше предыдущего дня с большим объемом.