![]() Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Фінансовий аналіз
Для виготовлення продукції планується використовувати наступні основні засоби: вже існуюче приміщення цеху №3 та придбане нове устаткування. Нарахування амортизації здійснити прямолінійним методом за П(С)БО 7 „Основні засоби”. Таблиця 20 Дані для нарахування амортизації
Ліквідаційна вартість складає 5% від первісної вартості основних засобів. План продажу шкарпеток згідно з цим інвестиційним проектом наведений у табл. 21. Таблиця 21 План реалізації одягу за інвестиційним проектом
Операційні витрати (виробнича собівартість + адміністративні витрати + витрати на збут) 1пари продукції становлять: Комбінезону – 25 грн., повзунів - 12грн., костюмів – 55 грн. Рентабельність операційної діяльності планується на рівні 15%. Дисконтна ставка складає 25 %. При розрахунку чистого грошового потоку треба враховувати, що оскільки надходження та витрати коштів розподілені в часі не рівномірно, тому зручно буде віднести всі надходження до однієї дати- або на кінець поточного року, або на початок наступного. Вибір тієї чи іншої дати залежить від виду грошового потоку. Існує два види грошових потоків: пренумерандо та постнумерандо. Якщо всі грошові потоки генеруються на початку періоду, то вони називаються пренумерандо. Якщо всі грошові потоки генеруються наприкінці періоду, то такі потоки мають назву постнумерандо. В нашому випадку будемо генерувати грошові потоки на кінець року, тобто за правилом постнумерандо. ЧП1=48 ЧП1=(25*300 000+12*150 000*+55*200 000)*0, 15*(1-0, 23)= =2344650, 00 грн. Сума річної амортизації за прямолінійним методом визначається діленням вартості, яка амортизується, на очікуваний період часу використання об’єкта основних засобів. Вартість, яка амортизується – це первісна або переоцінена вартість необоротних активів за вирахуванням їх ліквідаційної вартості. АВцеху=(600 000-600 000*0, 050)/15=38 000 грн. АВобладнання=((1 300 000+100 000)- (1 300 000+100 000)*0, 05))/5 = =(1 400 000-70 000) / 5 = 266 000 грн. АВ1= АВцеху+ АВобладнання=38 000+266 000=304 000 грн. В цьому році необхідно сплатити відсотки за користування кредитом, узятим у 2007 році. Відсотки ми сплачуємо за формулою простих відсотків. ФВ1=700 000, 00*0, 20=140 000, 00 грн. Інвестиційні витрати враховуються таким чином. Власні кошти враховуються в тому році, в якому вони вкладаються в інвестиційний проект. Тобто в нашому випадку це у 2011 році. Запозичені кошти враховуються в тому році, коли вони повертаються кредитору, у нашому випадку це у 2014 році. CF1=2344650+304 000, 00 -140 000, 00=2 508 650 грн. І1=5 900 000 грн. Р. ЧП2=(25*600 000+12*180 000*+55*400 000)*0, 15*(1-0, 23)= =4 522 980, 00 грн. АВ2= АВ1 =304 000, 00 грн. ФВ2= ФВ1=140 000, 00 грн. CF2=4522980, 00 +304 000, 00 -140 000, 00=4 686 980 грн. І2=0, 00 грн. Р. ЧП3=(25*550 000+12*200 000+55*500 000)*0, 15*(1-0, 23)= =3612262, 5 грн. АВ3=304 000, 00 грн. ФВ3=140 000, 00 грн. CF3=3612262, 5 +304 000, 00 -140 000, 00=3 776 262, 5грн. І3=0, 00 грн. Р. ЧП4=(25*200000+12*150000+55*70000)*0, 15*(1-0, 23)= =3 101 175 грн. АВ4=304 000 грн. ФВ4=140 000, 00 грн. CF4=4522980, 00 +304 000, 00 -140 000, 00=3 265 175грн. І4=700 000, 00 грн. Р. ЧП5=(25*600 000+12*200 000+55*400 000)*0, 15*(1-0, 23)= = 4 522 980, 00 грн. АВ5=304 000 грн. ФВ5=0, 00 грн. CF5= 4 522 980, 00 +304 000, 00-0, 00=4 826 980, 00 грн. І5=0, 00 грн. Для дисконтування розрахуємо коефіцієнт дисконтування при ставці дисконтування 25%: КД1=1/(1+0, 25)1=0, 800; КД4=1/(1+0, 25)4=0, 410 КД2=1/(1+0, 25)2=0, 640; КД5=1/(1+0, 25)5=0, 328 КД3=1/(1+0, 25)3=0, 512
Таблиця 22
|