Ссудный капитал в формировании кредита

Ссудный капитал представляет собой совокупность денежных капиталов, отданных в ссуду на условиях возврата за определенную плату в виде процента. Для понимания сущности ссудного капитала необходимо рассмотреть источники его формирования.

На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, на добровольной основе передаваемые финансовым посредником для последующей капитализации и извлечения прибыли. Величина денежных накоплений государства, превращаемая в ссудный капитал, зависит от масштабов государственной собственности, Доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности.

Другим источником ссудного капитала являются свободные средства всех слоев населения. Денежные средства населения Предаются во временное пользование кредитным учреждениям под определенный процент. Эти средства учитываются кредитными Учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для Их привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты и векселя).

Третьим источником ссудного капитала являются денежные средства в форме высвободившейся из оборота части капитала.

К ним относятся:

1. Денежные средства амортизационного фонда.

2. Денежные средства, образующиеся в результате несовпадения поступления выручки от реализации продукции и выплаты заработной платы, осуществления материальных затрат ит.)

3. Часть прибыли, накапливаемая до определенной величину и направляемая для обновления и расширения производства.

4. Часть нераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования.

Ссудный капитал при движении имеет следующие особенности:

1. Капитал-собственность. Делится на два вида. Капитал

передаваемый во временное пользование для получения процента. Кредитор передает лишь право заемщику на пользование капиталом. Второй вид — капитал-функция, работающий у предприятия-заемщика и приносящий прибыль.

2. Своеобразный товар. Если цена товара — это денежное выражение стоимости, то ценой ссудного капитала является потребительная стоимость, которая способствует его продуктивном использованию с целью получения прибыли.

3. Форма отчуждения. Плата за кредит производится через определенное время, а за товар — немедленно в процессе самого акта продажи.

4. Форма движения. Если промышленный капитал имеет три

формы движения, товарный — две, то ссудный капитал всегда находится в денежной форме.

5. Фетишистская форма капитала. Движение ссудного капитала Д~Д' не включает производство и обращение товаров, создается впечатление, что деньги по своей природе могут приносить прибыль. На самом деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства.

Следует обратить внимание на отличие ссудного капитала денег как таковых, хотя он и имеет денежную форму. Ссудный капитал представляет собой действительный капитал, т. е. стоимость, приносящую прирост, тогда как деньги являются мерой стоимости, средством обращения, платежа и т. д. и прироста стоимости не дают. Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов представляет собой экономические отношения, связанные с формированием спроса и предложения на денежный капитал, передаваемый в ссуду на возвратной основе и с уплатой процентов.

Рынок ссудных капиталов имеет свою структуру и участников. Исходя из целевой направленности рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента.

В зависимости от сферы применения ссудного капитала рынок ссудных капиталов может иметь национальный или мировой характер. В настоящее время самым мощным рынком ссудных капиталов обладает США. Затем следуют рынки стран Западной Европы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т. д.). В России рынок ссудных капиталов развит слабо. Согласно вышеизложенной структуре рынка ссудных капиталов в России Функционируют пока лишь два — денежный и рынок капиталов. Фондовый и ипотечный рынки находятся в достаточно развитом состоянии.