Методика анализа финансового состояния предприятия.

В системе финансового анализа предприятия есть экономические показатели, которые могут дать общее имущественное и финансовое положение дел на рассматриваемом хозяйственном субъекте.

Знания основ экономического анализа необходимы для любого экономиста. Подобный анализ выполняется по данным публичной бухгалтерской отчетности и потому достаточно хорошо структурирован, его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира.

1.1. Состав и содержание бухгалтерской отчетности:

а) бухгалтерский баланс (форма №1);

б) отчет о прибылях и убытках (форма №2);

в) приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

- отчет об изменении капитала (форма №3);

- отчет о движении денежных средств (форма №4);

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6);

г) пояснительная записка;

д) итоговая часть аудиторского заключения.

Упомянутая отчетность составляется для акционеров. Для налоговой службы перечень документов более широк и предоставляется в налоговые органы согласно действующего налогового законодательства.

Опираясь на отчетность, пользователь собственник должен получить представление о четырех аспектах деятельности предприятия:

1) имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы;

2) финансовые результаты (т.е. прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);

3) изменения в капитале собственников;

4) ликвидность предприятия.

2. Имущественное положение. (не выполнять)

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса, а также в форме №5. Показатели этого блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под его контролем и структуре активов.

2.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия.

Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Расчетная формула имеет следующий вид:

где: NBV – сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия;

TA – всего активов по балансу;

TS – собственные акции в портфеле;

OD – задолженность учредителей по взносам в уставной капитал.

Рост этого показателя в динамике благоприятен и свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия. Основной фактор роста – реинвестирование прибыли.

2.2. Стоимость чистых активов предприятия. (не выполнять)

Согласно Гражданскому кодексу РФ для акционерных обществ данный показатель должен рассчитываться ежегодно, а его данные при определенных условиях может оказать влияние на величину и структуру источников средств, и выплату дивидендов. Этот показатель определяется по следующему алгоритму:

ЧА=[ВА+ОА-(НДС+ЗУ+САП)]-[ЦФ+ДО+(КО-ДБП-ФП)]

где: ЧА – чистые активы;

ВА – внеоборотные активы (итог первого раздела актива баланса);

ОА – оборотные активы (итог второго раздела актива баланса);

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставной капитал;

САП – собственные акции, выкупленные у акционеров;

ЦФ – целевые финансирования и поступления;

ДО – долгосрочные обязательства;

КО – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов;

ФП – фонды потребления.