Основы организации управления оборотными средствами.

Рациональное управление оборотным капиталом нацелено на решение следующих задач:

- определение состава и структуры оборотных средств;

- установление потребности в оборотных средствах;

- выявление источников формирования оборотных средств;

- распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

На практике различают состав и структуру оборотных средств организации.

Состав оборотных средств показывает, из каких элементов они состоят (рис. 1). Информация об общей величине оборотных средств содержится во втором разделе бухгалтерского баланса.

Структура оборотных средств характеризует удельный вес каждой статьи в их общем объеме.

В различных отраслях хозяйства она не одинакова и складывается под влиянием ряда факторов

- производственных — типа производства (массовое, серийное, единичное и т.п.), длительности производственного цикла, характера изготавливаемой продукции, состава затрат на производство;

- особенностей материально-технического обеспечения производства - периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий;

- организации расчетов;

- учетной политики предприятия.

Установление потребности предприятия в оборотных средствах.

Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования.

Нормирование оборотных средств — предмет внутреннего финансового планирования

Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.

Норма (Т) — это относительный показатель, выражающий объем запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нормальной работы, и исчисляемый в днях запаса, процентах.

Норматив (Н) оборотных средств - это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, статистико-аналитического метода, метода коэффициентов, метода оптимизации размера заказа.

Суть метода прямого счета заключается в том, что потребность в оборотных средствах организации определяется по каждому ил элементу, а затем путем их суммирования рассчитывают потребность в оборотных средствах в целом.

Определение потребности предприятия в оборотных средствах методом прямого счета с встроенным в него нормативным методом (нормирование оборотных средств) является наиболее точным, но в то же время весьма трудоемким. Поэтому в практике планирования он дополняется другими методами, в частности статистико-аналитическим, коэффициентным.

Статистико-аналитический метод применяется в случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в работе организации и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес. Алгоритм расчета таков:

1. Определяем коэффициент обеспеченности оборотными средствами в базовом году (К_ос^б): К_ос^б = OC^б/РП^б,

где ОС^б — среднегодовая стоимость оборотных средств в базовом году; РП^б — объем реализованной продукции в базовом году.

2. На основе оценки резервов сокращения длительности оборота оборотных средств определяем плановый коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К_ос^пл). (К_ос^пл) = К_ос^б * J_tо.

где: J_tо индекс изменения длительности оборота оборотных средств. Определяется отношением плановой длительности оборота оборотных средств к длительности оборота в базовом периоде.

3. Рассчитываем общую потребность в оборотных средствах в плановом году (ОС^пл):

ОС^пл = РП^б * J_рп * К_ос^пл,

где: J_рп – индекс роста объема реализованной продукции в планируемом периоде.

Коэффициентный метод.

Сущность его заключается в расчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы.

В состав первой группы входят те элементы оборотных средств, которые непосредственно зависят от изменения объемов производства. Это сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство.

Вторая группа включает оборотные средства, вложенные в хозяйственный инвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно при росте или снижении объемов производства.

Для расчета используем следующую формулу:

ОС^пл = ОС1^б * J_рп * J_ц * J_tо + ОС2^б,

где: ОС1^б величина оборотных средств первой группы в базовом периоде,

J_рп – индекс изменения объема производства,

J_ц – индекс изменения цен,

J_tо – индекс изменения длительности оборота оборотных средств,

ОС2^б – величина оборотных средств второй группы в базовом периоде.

Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах, с помощью длительности циклов.

Общая потребность в оборотном капитале рассчитывается как произведение продолжительности операционного цикла на среднедневной расход средств.

П_обк = Т_оц * S_{срдневн},

где: П_обк – общая потребность в оборотном капитале, Т_оц - продолжительность операционного цикла, Т_оц = Т_об^тмз + Т_об^дз,

S_{срдневн} - среднедневной расход средств, S_{срдневн} = S_реализ /D, где: - S_реализ себестоимость реализованной продукции за период, D – количество дней в периоде.

Источники формирования оборотных средств.

Источники, из которых формируются оборотные средства, отражаются в пассиве бухгалтерского баланса. Все источники формирования оборотного капитала можно разделить на следующие группы:

- собственный оборотный капитал

- (чистый оборотный капитал (ЧОК)),

- средства, приравненные к собственным (устойчивые пассивы),

- заемные источники (краткосрочные кредиты банков, займы (в том числе облигационныне), товарные кредиты),

- привлеченные средства (кредиторская задолженность).