Показатели отделений (центров инвестиций) крупнейших ТНК

Отчетность по сегментам бизнеса

В настоящее время актуальным является организация отчетности по двум новым центрам бизнеса:

- по отраслевым сегмен­там бизнеса, под которыми понимают организационно различаемые (обособленные) части организации, каждая из которых задействована в производстве отдельного продукта или группы родственных продуктов, предназначенных главным образом для реализации вне организации (п. 2 международного стандарта финансовой отчетности МСФО).

- по территориальным (географическим) сегментам бизнеса, под которыми понимают организационно различаемые части организации, осуществляющие свои операции в отдель­ных странах или группах стран, внутри определенных географических ре­гионов, выделяемых в зависимости от специфики деятельности данного организации (п. 3 международного стандарта финансовой отчетности МСФО).

Отчетность об отраслевых и территориальных сегментах бизнеса

Содержание некоторых показателей отчетности о се­гментах.

Доходы сегмента — это поступления (выручка), непосредственно увязываемые с сегментом или соответствующей частью поступлений организации, которую можно распределить на объективной (разумной) основе на конкретный сегмент. Они включают как поступления от опера­ций сегмента с внешними контрагентами организации, так и с другими сегментами того же организации.

Расходы сегмента — это расходы, непосредственно увязывае­мые с сегментом, или соответствующая часть расходов организации, ко­торую можно на объективной (разумной) основе распределить на кон­кретный сегмент.

Результат деятельности сегмента должен отражать уровень рента­бельности сегмента и быть равен разнице между доходами (поступлениями, выручкой) сегмента и его расходами. Как правило, результат деятельно­сти сегмента исчисляется на основе следующих показателей: прибыли от основной деятельности; налогов на прибыль, случайных (экстраорди­нарных) статей. Проценты, полученные и выплаченные (если основная деятельность организации нефинансовая), обычно не учитываются в расчете такого результата.

Активы сегмента — совокупность материальных и нематериаль­ных активов, непосредственно относящихся к данному сегменту, а также (если это имеет место) доля совместно используемых несколькими се­гментами активов, распределенная на конкретный актив, если для рас­пределения можно использовать обоснованную базу.

Трансфертная цена — это внутренняя цена передачи продуктов и услуг одним сегментом другому сегменту того же организации. Может исчисляться: на базе фактических затрат сегмента; «справед­ливой» рыночной цены; рыночной цены за вычетом определенной скидки.

Главный фактор, влияющий на информационную емкость отчетно­сти, — принцип выделения сегментов. В МСФО № 14 этот вопрос реша­ется следующим образом.

В целях отчетности выделяются сегменты:

Отраслевые на основе: группировки родственных видов производимой продукции или типа покупателя (заказчика);

Географические на основе: географического размещения продукции организации; географического размещения рынков; типа покупателя (заказчика).

Кроме того, при выделении сегментов как отраслевых, так и гео­графических, следует учитывать определенные факторы:

1. схожесть и различие видов продукции или направлений деятель­ности организации, а также соответствующие показатели рентабельно­сти, риска, роста;

2. удельный вес и относительную роль (важность) сферы производ­ства (или иной основной деятельности) и сферы сбыта (маркетинга, ры­ночных отношений) для организации в целом;

3. наличие специального правового регулирования и отраслевых особенностей (например, в сфере банковской и страховой деятельности);

4. организационную структуру организации (наличие отделений, филиалов, дочерних предприятий и т.п.);

5. взаимосвязь структурных единиц, которые нельзя рассматри­вать как отдельные отраслевые сегменты, поскольку между ними высо­ка степень взаимозависимости или интеграции (в случае выделения от­раслевых сегментов);

6. необходимость ограничить число сегментов, чтобы избежать ин­формационной перегрузки отчетности. Для этого рекомендуется опреде­лять степень важности (веса) сегмента в деятельности организации. На­пример, рекомендуется минимальный 10%-ный уровень валовых дохо­дов и прибыли от основной деятельности или суммарных активов сегмента по отношению к тем же показателям организации (группы) в целом.

Отчетность о сегментах должна содержать следующие показатели:

- объем продаж или иных поступлений (доходов) от основной дея­тельности в разрезе операций с внешними контрагентами организации и другими сегментами;

- результат деятельности сегмента;

- используемые активы сегмента (в абсолютном или относитель­ном выражении по отношению к этому же показателю организации в це­лом);

- принципы трансфертного ценообразования, применяемые во внутрипроизводственной кооперации между сегментами организации.

Кроме вышеперечисленных показателей, которые указаны в п.13 МСФО № 14, на практике, как для внутренних целей организации, так и для его внешней финансовой отчетности используются также показате­ли амортизации и капитальных вложений в отраслевой сегмент.

Трансфертное ценообразование в системе Управленческой отчетности

Трансфертная цена (ТЦ), это условная цена на продукцию одного центра финансовой ответственности, передаваемую другому центру финансовой ответственности той же организации.

Обычно имеется в виду центры, имеющие статус центров прибыли или цен­тров инвестиций.

В случае, когда продукция центра полностью по­требляется внутри организации, величина ТЦ чисто учетная и не влияет на финансовое положение организации в целом. Проблема заключается в установлении «справедливой» цены, по которой будет составляться отчетность, чтобы результаты деятельности были правильно оценены.

В случаях, когда центр имеет право са­мостоятельно выходить со своей продукцией на внешних покупателей, использовать ТЦ для определения объемов и цен реализации для центра не рациональною. В таком случае в качестве показа­теля оптимальности широко используется маржинальный доход. Использование маржинального дохода позволяет оценить максимизацию выгоды и минимизацию потер на рыночных операциях центра.

Существуют три основных метода определения конкретной величины ТЦ.

1. ТЦ - на основе рыночных цен. (Применяются прейскурантные публикуемые цены на аналоги продукции). Используется метод, когда центр ответственности имеет и внешних ивнутренних заказчиков.

2. ТЦ - на в основе затрат:

- переменных затрат;

- прямых и косвенных (накладных);

- совокупных затрат.

3. ТЦ – на основе договоров:

При определении ТЦ широко распространен рыночный метод на основе рыночных цен. Считается, что этот метод ведет к оптимальным решениям, способствует достижению обще-корпорационных целей. Однако он имеет ряд ограничений по применению:

- существованием устойчивых равновесных цен на рынке;

- достаточно высокой степенью децентрализации, когда центры наделены функцией - свободно покупать и продавать как в организации, так и на стороне.

Общий (универсальный) алгоритм расчета ТЦ между центрами организации со сложной организационной структу­рой:

- ТЦ соответствует сумме удельных переменных затрат и удельного маржинального дохода, который упущен центром из-за отказа от внешних продаж;

- ТЦ соответствует переменных затрат на единицу продукта + маржинальный доход, который упущен центром из-за отказа от внешних продаж.

Проблема применения алгоритма связана с использованием устойчивых рыночных цен в качестве базы для расчета, упущенного маржинального дохода.

Принципы применения универсального алгоритма:

- Покупающей центр ответственности должно по­купать до тех пор, пока продающий центр ответ­ственности следует действующим внешним рыночным ценам и желает продавать в рамках собственной организации;

- если продающий центр ответственности не соблюдает «справедливые» внешние цены, то покупающий центр может приобретать на стороне;

- продающий цент наделен правом реализации своей продукции на стороне.

Для решения конфликтов по применению ТЦ в организации необходимо создать независимую комиссию или совет.

Принципиальность при использовании ТЦ является залогом объективности в оценке эффективности центров ответственности.