Оценка финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей

В соответствии с методикой оценки финансовой устойчивости в помощью абсолютных показателей, общее финансовое состояние предприятия следует разделить на следующие финансовые области:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, которая означает наличие у предприятия излишка собственных источников формирования запасов, что соответствует следующей системе неравенств:

где – излишек или недостаток собственных оборотных средств,

Данный показатель рассчитывается по формуле:

где – итог третьего раздела баланса «Капитал и резервы»,

– итог первого раздела баланса «Внеоборотные активы»,

– итог подраздела «Запасы» во втором разделе баланса.

– излишек или недостаток перманентных оборотных средств, рассчитывается данный показатель по формуле:

– долгосрочные кредиты (4-й раздел баланса);

– излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат.

где – краткосрочные кредиты (из 5-го раздела баланса);

2) нормально устойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств предприятия и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств:

3) неустойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует системе неравенств:

4) кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), когда запасы не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств:

В случае, если предприятие имеет абсолютно устойчивое или нормально устойчивое финансовое положение, оно является достаточно надежным партнером; если состояние неустойчивое, то требуется дополнительный анализ платежеспособности через определение допустимости финансовой неустойчивости. Если предприятие находится в кризисном финансовом положении, необходимо предпринимать срочные меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Расчет описанных показателей представлен в табл. 9.

Таблица 9 – Анализ финансовой устойчивости предприятия

№	Показатели, тыс. руб.	2012 г.	2013 г.
	Капитал и резервы	1 094 017, 0	1 629 870, 0
	Внеоборотные активы	1 027 176, 5	1 556 405, 0
	Собственные оборотные средства	66 840, 5	73 465, 0
	Запасы	32 796, 0	34 259, 5
	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	34 044, 5	39 205, 5
	Долгосрочные кредиты	0, 0	0, 0
	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов	34 044, 5	39 205, 5
	Краткосрочные кредиты	0, 0	0, 0
	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	34 044, 5	39 205, 5
	Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
	Тип финансовой ситуации	абсолютно устойчивое финансовое состояние	абсолютно устойчивое финансовое состояние

Результаты анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей позволяют сделать вывод, что финансовое состояние данного предприятия является абсолютно устойчивым. Это означает удовлетворительный уровень платежеспособности и независимость предприятия от кредиторов, по крайней мере, при формировании запасов. В качестве причины такого положения веще й следует назвать, прежде всего, особенности структуры активов предприятия. Например, в 2013 г. удельный вес собственных источников в пассиве составлял 88, 66%, а удельный вес внеоборотных активов – только 84, 66%. В связи с этим у предприятия нет необходимости в привлечении долгосрочных и краткосрочных кредитов.