Обязательства и собственный капитал

Счета к оплате – 600 000

основные кредиторы

Простые акции 60 000

Нераспределенная (320 000)

прибыль

Всего обязательства и

собственный капитал 340 000

Руководство компании Mayne сообщило суду, что компания разработала новый товар, и что будущий покупатель готов подписать контракт. Контракт будет содержать обязательства на покупку 10 000 единиц продукции в течение года, заканчивающегося 31 марта Года 6; 12 000 единиц продукции в течение года, заканчивающегося 31 марта Года 7; и 15 000 продукции в течение года, заканчивающегося 31 марта Года 8, по цене 90 у.е. за штуку. Этот товар может быть произведен с использованием уже существующих производственных мощностей компании. Ожидается, что ежемесячное производство с немедленной доставкой товаров будет равномерным в течение года. Также ожидается, что счета к получению будут оплачены в течение календарного месяца, следующего за месяцем, в котором была осуществлена продажа.

Затраты на производство одной единицы продукции ожидаются на следующем уровне:
Основные материалы 20 у.е.

Прямой производственный труд 30 у.е.

Переменные накладные расходы 10 у.е.

Постоянные расходы (не включая амортизацию) составят 130 000 у.е. в год. Покупки основных материалов будут оплачены в течение календарного месяца, следующего за месяцем осуществления покупок. Постоянные накладные расходы, затраты на оплату основного труда и переменные накладные расходы будут оплачиваться тогда, когда они были понесены. Запасы основных материалов будут равны 60-дневной потребности в материалах. После первого месяца с начала производства, будут заказываться материалы в количестве, необходимом для 30 дней производственной деятельности.

Основные кредиторы согласились сократить свои общие иски до 60% от их балансовых остатков на 31 марта Года 5, на следующих условиях:

1. Существующие счета к получению и ТМЗ (исключая 60-тидневный запас материалов) должны быть ликвидированы немедленно, а полученная сумма выплачена кредиторам.

2. Остаток по сокращенным счетам к оплате должен быть выплачен, как только деньги будут получены от будущей производственной деятельности, но в любом случае не позднее 31 марта Года 7. Проценты по данным обязательствам выплачиваться не будут.

Согласно предложенному плану, основные кредиторы получат на 110 000 у.е. больше, чем настоящая ликвидационная стоимость активов компании. Суд поручил вам определить состоятельность этого плана.

Требуется:

Не принимая во внимание необходимость, занимать и выплачивать краткосрочные фонды для оборотного капитала, подготовьте бюджет денежных средств за годы, заканчивающиеся 31 марта Года 6 и Года 7, показав ожидаемые денежные средства, которые можно будет выплатить по иску кредиторов, выплаты кредиторам и денежные средства, оставшиеся после выплаты иска.

Задание 5

Планирование финансовой отчетности.

Торговая компания «DEF» составляет отчет о движении денежных средств за истекший Год 2 и планирует финансовые отчеты на следующий Год 3. Прогноз операционной и финансовой деятельности на будущий год составляется на основе следующих предположений:

• объем реализации планируется на уровне 4 200 у.е. (условия оплаты через 60 дней), коэффициент валовой прибыли (с округление до целого числа) на уровне Года 2;

• при планировании операционных расходов применяется % отношения этих расходов к выручке, сложившийся в Год 2;

• доходы и расходы от не операционной деятельности планируются на базе фактического (за Год 2) отношения этих доходов и расходов к операционной прибыли с учетом, прогноза действий в Году 3, которые могут привести к возникновению или изменению этих статей;

• изменения ставки подоходного налога не ожидается;

• планируется с 1 июля Года 3 арендовать сроком на пять лет на условиях финансовой аренды автомобиль справедливой рыночной стоимостью 50 тыс. у.е., финансовая плата за аренду 12 %;

• начисленая амортизация за Год 3 ожидается в пределах 76 тыс. у.е. (с учетом начисленной амортизации арендованного автомобиля);

• на 31 декабря Года 3 ожидаются следующие остатки по некоторым балансовым счетам: прочие текущие активы – 37 тыс. у.е.; краткосрочные банковские займы – 400 тыс. у. е.; начисленные обязательства – 195 тыс. у.е;

• выплата дивидендов в Год 3 не планируется.

Требуется:

1. На основании представленного ниже отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности и бухгалтерского баланса составить отчет о движении денежных средств за Год 2 (по прямому методу);

2. Составить прогнозные отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств по состоянию на 31 декабря Год 3.

Компания «DEF» Бухгалтерский баланс, тыс. у.е.

Компания «DEF»

Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, тыс. у.е.

Компания «DEF»