Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Модель бальных оценок Н.А.Никифоровой
|
|
Сущность модели заключается в классификации предприятий по уровню финансового риска в результате отнесения их к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов. Основой модели является таблица границы классов согласно критериям оценки финансового состояния предприятия (таблица 3.11).
Таблица 3.11. Границы классов организаций согласно
критериям оценки финансового состояния
| № п/п | Показатели финансового состояния | Условия снижения критерия | Границы классов согласно критериям | ||||
| 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс | 4-й класс | 5-й класс | |||
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | За каждые 0, 01 пункта снижения снимается 0, 3 балла | 0, 7 и более - 14 баллов | 0, 69÷ 0, 5 – от 13, 8 до 10 бал-лов | 0, 49÷ 0, 3 – от 9, 8 до 6 баллов | 0, 29÷ 0, 1 – от 5, 8 до 2 баллов | менее 0, 1 – от 1, 8 до 0 баллов |
| 2. | Коэффициент быстрой ликвидности | За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 2 балла | 1 и более – 11 баллов | 0, 99÷ 0, 8 – от10, 8 до 7 баллов | 0, 79÷ 0, 7 – от 6, 8 до 5 баллов | 0, 69÷ 0, 6 – от 4, 8 до 3 баллов | 0, 59 и менее – от 2, 8 до 0 баллов |
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности | За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 3 балла | 2 и более – 20 баллов; 1, 7÷ 1, 7 – 19 баллов | 1, 69÷ 1, 5 – от 18, 7 до 13 баллов | 1, 49÷ 1, 3 – от 12, 7 до 7 баллов | 1, 29÷ 1, 0 – от 6, 7 до 1 балла | 0, 99 и менее – от 0, 7 до 0 баллов |
| 4. | Доля оборот-ных средств в активах | - | 0, 5 и более – 10 баллов | 0, 49÷ 0, 4 – от 9 до 7 баллов | 0, 39÷ 0, 3 – от 6, 5 до 4 баллов | 0, 29÷ 0, 2 – от 3, 5 до 1 балла | менее 0, 2 – от 0, 5 до 0 баллов |
| 5. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 3 балла | 0, 5 и более – 12, 5 баллов | 0, 49÷ 0, 4 – от 12, 2 до 9, 5 баллов | 0, 39÷ 0, 2 – от 9, 2 до 3, 5 баллов | 0, 19÷ 0, 1 – от 3, 2 до 0, 5 баллов | Менее 0, 1 – 0, 2 балла |
| 6. | Коэффициент капитализации (ЗК/СК) | За каждые 0, 01 пункта повышения снимается по 0, 3 балла | 0, 7÷ 1, 0 – от 17, 5 до 17, 1 баллов | 1, 01÷ 1, 22 – от 17 до 10, 7 баллов | 1, 23÷ 1, 44 – от 10, 4 до 4, 1 баллов | 1, 45÷ 1, 56 – от 3, 8 до 0, 5 баллов | 1, 57 и более – от 0, 2 до 0 баллов |
| 7. | Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственного капитала) | За каждые 0, 01 пункта снижения снимается по 0, 4 балла | 0, 5÷ 0, 6 и более – от 9 до 10 баллов | 0, 49÷ 0, 45 – от 8 до 6, 4 балла | 0, 44÷ 0, 4 – от 6 до 4, 4 балла | 0, 39÷ 0, 31 – от 4 до 0, 8 балла | 0, 3 и менее – от 0, 4 до 0 баллов |
| 8. | Коэффициент финансовой устойчивочти [(СК +ДК) / ВБ] | За каждые 0, 1 пункта снижения снимается по 1 баллу | 0, 8 и более – 5 баллов | 0, 79÷ 0, 7 – 4 балла | 0, 69÷ 0, 6 – 3 балла | 0, 59÷ 0, 5 – 2 балла | 0, 49 и менее – от 1 до 0 баллов |
| 9. | Границы классов | - | 100÷ 97, 6 балла | 93, 5÷ 67, 6 балла | 64, 4÷ 37 баллов | 33, 8÷ 10, 8 баллов | 7, 6÷ 0 баллов |
Возможные числовые значения каждого показателя разбиты на 5 классов по степени риска, исходя из фактического уровня показателя и его рейтинга, выраженного в баллах. Последовательно сложив баллы по всем показателям можно определить класс финансового состояния, к которому принадлежит предприятие.
1 класс (100 – 97, 6 баллов) – предприятие с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Финансовое состояние предприятия позволяет своевременно выполнять обязательства в соответствии с хозяйственными договорами и остаться с прибылью.
2 класс (94, 3 – 68, 6 баллов)- предприятие с нормальным финансовым состоянием, но по отдельным показателям наблюдается некоторое отставание: неоптимальное соотношение собственных и заемных средств в пользу заемного капитала, опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с ростом дебиторской задолженности и т.п.
3 класс (65, 7 – 39, 0 баллов) – предприятие, финансовое состояние которого можно оценить как среднее: платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная; либо наблюдается неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но при этом текущая платежеспособность сохранена.
4 класс (36, 1 – 13, 8 баллов) – предприятие с неустойчивым финансовым состоянием – структура капитала неудовлетворительная, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.
5 класс (10, 9 – 0 баллов) – предприятие с кризисным финансовым состоянием: неплатежеспособное и финансово неустойчивое.
Модель обеспечивает идентификацию финансового состояния предприятия всего по восьми показателям. Она имеет четкие критерии и алгоритм расчета.
Однако используемые показатели охватывают лишь две основные стороны деятельности: ликвидность и платежеспособность, а также финансовую устойчивость. Такие важные вопросы, как эффективность капитала предприятия (показатели прибыли и рентабельности) и интенсивность использования капитала (показатели деловой активности), не участвуют в анализе.