Роль и особенности ПИИ на современном этапе развития МЭ. Географическая и отраслевая структура межд. потоков ПИИ

ПИИ – категория МИД, сущность которой заключается в приобретении хозяйственной единицей-резидентом одной страны (прямой инвестор) устойчивого влияния на деятельность предприятия, являющегося резидентом другой страны(предприятие прямого инвестирования). Прямые иностранные инвестиции способствуют экономическому росту страны, принимающей капитал, через следующие положительные эффекты. Трансфер технологий, передача профессионального опыта и обучение работников. Возрастание экспорта. Укрепление национальной валюты и рост резервов. Повышение занятости. Прямой инвестор – индивидуальный, корпоративный, некорпоративный, частное или государственное предприятие, ассоциированная группа индивидуальных инвесторов или предприятий, орган управления или гос. организация, кот. принадлежит предприятие прямого инвестирования, расположенной в стране отличной, от той, в кот. располагается прямой инвестор. Предприятие прямого инвестирования – корпоративное или некорпоративное предприятие, в котором прямому инвестору принадлежит 10% и более простых акций или голосов, либо соответствующий эквивалент собственности. Дочернее предприятие – предприятию А принадлежит половина или более голосов, акции… предприятия Б или предприятие Б является дочерним предприятием дочернего предприятия компании А. Ассоциированное предприятие – предприятию А и его дочерним компаниям принадлежит 10% более акций, голосов… предприятия В, предприятие В не является дочерним предприятию А или предприятие В является дочерним любого ассоциированного предприятия А. Капитал в форме ПИИ - капитал вложенный инвестором в зарубежное предприятие либо полученный от такого предприятия Формы капитала: уставной капитал – капитал отделений, все акции дочерних и ассоциированных компаний, прочий вложенный капитал реинвестированные доходы – доля прямого инвестора в нераспределённых доходах прочий капитал – долговые обязательства. Эффекты ПИИ в странах, принимающих и экспортирующих капитал. Положительные: Передача технологии, профессионального опыта и обучение сотрудников Увеличение экспорта Укрепление национальной валюты и пополнение резервов Повышение занятости Отрицательные: Антиконкурентная практика, используемая филиалами ТНК Уклонение от налогов и злоупотребление практикой трансфертных цен Вытеснение нац. конкурентов, их продукта, технологий, торговых сетей, и т.д.

Географическая и отраслевая структура прямых иностранных инвестиций динамично меняется под влиянием глобализации мировой экономики, политики по привлечению инвестиций различных государств и промоутерской деятельности агентств по привлечению иностранных инвестиций. Географическая структура ПИИ показывает, что международные инвестиции концентрируются в странах, наиболее активно участвующих в глобализации. Положение крупнейшего получателя ПИИ долгие годы сохраняют за собой Соединенные Штаты, за которыми следует Великобритания и Китай. Группа развитых стран остается крупным чистым экспортером капитала в виде ПИИ: в США чистый отток превысил чистый приток на 150 млрд. долл. в 2013 году. В этом же году вывоз инвестиций из США достиг уровня в 338 млрд. долл, в ЕС 235 млрд.США.

Значительная часть инвестиционных потоков из развивающихся стран идет в другие развивающиеся страны.

Страны с переходной экономикой испытали 51% сокращение притока ПИИ (45 млрд.США), на это повлияли региональные санкции и конфликты в отношении РФ-крупнейшей принимающей страной в регионе-отпугивали ин. Инвест. Потоки ПИИ упали на 70% до 19 млрд.$ Приток инвест. В Гонконг (Китай) – выросли на 46% к годовой сумме 111 млрд.США. Приток ПИИ в 2014 г. сократился в мире на 8% до 1, 26 трлн.$ (в отличии от ожидаемых 1, 6). Инвестиции в ЕС выросли на 13% 267 млрд.$. Лидером 2014 г по привлечению инвестиций стал Китай 128 млрд.$, затем Гонконг 111 млрд.$, на 3 месте США 86 млрд.$. На сделки по слиянию и поглощению в 2014 г. в фин. Сфере пришлось 35% всех международных сделок.

10. Транснационализация производства и капитала: понятие, причины, формы проявления, последствия для мировой экономики, особенности в современных условиях.

Транснационализация – это новый этап процесса интернационализации мирового хозяйства, который проявляется в сближении экономических механизмов различных стран на микроуровне. Главная роль в этом процессе принадлежит транснациональным компаниям (ТНК), использующим прямые инвестиции в новые рынки как стратегию укрепления их конкурентоспособности.

Под транснационализацией производства и капитала подразумеваются:

•новые явления, качественные изменения, происходящие в мировой экономике, а именно: рост числа и активности транснациональных корпораций (ТНК) и транснациональных банков (ТНБ);

•новый этап процесса интернационализации мирового хозяйства, отличающийся от предыдущих:

•изменение самого характера вовлечения стран и предприятий в международное разделение труда, что находит проявление в интернационализации научно-технического прогресса и процесса производства, когда мировой рынок фактически диктует стандарты качества и технико-экономические показатели продукции, выпускаемой как материнской компанией, так и ее филиалами и дочерними компаниями;

•форма интернационализации хозяйственной жизни, результатом которой является развитие международного производства в рамках ТНК, включающего на предприятиях материнской компании, ее филиалов и дочерних компаний производство тех видов продукции, которые участвуют в международном внутрифирменном кооперировании;

•новый более высокий уровень интернационализации производства и капитала, когда происходит его переход в новое качество;

•процесс транснационализации, неразрывно связанный с расширением масштабов деятельности ТНК, с превращением ТНК в реальных субъектов международных рыночных отношений.

Анализ транснационализации производства как механизма формирования новой транснациональной экономики позволяет сделать выводы о том, что в настоящее время на основе формирования общепланетарной (глобальной) сети ТНК, охватывающей и пронизывающей все сферы и отрасли, а также гибкого сочетания интернализации и экстернализации существует огромное многообразие форм транснационализации производства. Данное многообразие ведет к тому, что воспроизводство отдельного хозяйствующего субъекта оказывается обусловленным функционированием других агентов и всей системы в целом.

11. Крупнейшие ТНК мира: роль, географическая и отраслевая структура, особенности международной экспансии на посткризисном этапе.

Деятельность крупных ТНК отслеживается и подвергается различного рода оценкам со стороны множества экспертов, агентств, аналитических структур и международных организаций. Оцениваются: динамика стоимости их активов, возрастающая благодаря прямым инвестициям за рубеж; их капитализация; объем созданных активов и осуществляемых продаж за рубежом; численность занятых в стране базирования и за рубежом и другие показатели международного статуса этих корпораций. По данным Forbes рейтинга транснациональных корпораций (ТНК) Китай в 2014 году твердо занимает три лидирующие позиции, по сравнению с 2009 годом в котором США закрепила это место за собой (табл.1). [1]

Рейтинг крупнейших международных (транснациональный) корпораций (ТНК) в мире на 2014 (табл.1)

ТНК во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурен­тоспособности на мировом рынке товаров и услуг, а также меж­дународное движение капитала и передачи технологии (знаний). Они также определяют пропорции экономики страны базирования головной компании и экономики принимающих стран.

Страны происхождения ведущих нефинансовых ТНК мира в 2012 г.

По стоимости активов нефинансовые ТНК мира General Electric, Royal Dutch Shell, Total, Volkswagen лидируют также по размеру активов, размещенных за рубежом.

Отраслевая структура производства ТНК достаточно широка: 60% международных компаний заняты в сфере производства (прежде всего это электроника, автомобилестроение, химическая и фармацевтическая промышленность), 37% - в сфере услуг и 3% - в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. 500 самых мощных ТНК реализуют 80% всей произведенной продукции электроники и химии, 95% - фармацевтики, 76% - машиностроения. Под контролем ТНК находится 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака и железной руды; 85% рынка меди и бокситов; 80% - чая и олова; 75% - бананов, натурального каучука и сырой нефти. Таким образом, деятельность транснациональных корпораций характеризуется огромными масштабами. А такие из них, как «Wal-Mart Stores», «General Motors», «General Electric», «Ford», «Mitsubishi», IBM распоряжаются средствами, превышающими размер национального дохода многих суверенных государств, а международный характер их операций ставит эти компании практически вне контроля любых национальных органов власти

12. ПИИ малого и среднего бизнеса: роль, проблемы и стратегии развития.

Более предпочт. для стран-реципиентов: передают техн., прямо влияющие на эк. рост прин.страны, благопр. влияние на ее торг. баланс, нанимают субинвесторов из местных фирм. Редко исп. рисковые стратегии проникн. на рынки, поэтому больше представлены на развитых рынках, на развив. после работы там крупных тнк. в развив странах по кол-ву 50%, но по стоим лишь 10% всего объема пии. Первостеп. значение в стране-реципиенте имеют: полит. стабильность, экон. прозрачность, географич. расстояния. Факторы мотивации инвестирования м и с бизнеса: 1.усл. привлечения, кот связаны с промоутерской политикой со ст. страны реципиента: доступ к необх сырью, квалифиц. раб. силе, снижение затрат на производство, налоговые льготы для ин. инвестора. 2.бизнес среда в стране: растущие расходы, снижение возм доступа к финанс, технологиям-влияет отрацательно. М и с тнк избегают капиталоемких операций, инвестируют небольшие суммы, кот постепенно увеличивают с развитием бизнеса. Обычно стремятся к быстрому получению прибыли в высокотехнологичных нишах.

13. Стратегии международного прямого инвестирования компаний: виды, отраслевые особенности, преимущества и проблемы реализации.

Мотивы прямых инвесторов: 1.традиц. связаны с поиском новых ресурсов и рынков(80ые) а)ресурсно-ориент.-решающий фактор наличие сырьевых ресурсов. б)рыночно-ориент.- вытеснить конкурентов с сущ. или новых рынков.средние тнк преследуют рыночные цели, крупные инвест в рынки с высокими рисками, чтобы опередить конкурентов. 2.нетрадиц мотивы направлены на поиск эфф. тнк, укрепление ее конкурентноспос..пример: строительство заводов за рубежом, чтобы восп.местными факторами(рабочая сила).также анализ. след факторы: соц. трансферты, аренда, прямые и косв налоги, цены на ресурсы и услуги, природоохранное законодательство. Типичные трудности реализации стратегии межд прямого инвестирования: -форм. ассортимента товаров -сложности в переводе валюты -управленческие проблемы -вопросы с ценообразованием, налогами, присутствие политического риска.