Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Друга модель
|
|
Зміст господарської діяльності АТП у другому звітному періоді характеризують дані наступної таблиці:
Таблиця 6.5
| Господарська операція | тис. грн. | Динаміка залишків | |
| на початок періоду | на кінець періоду | ||
| 1. Операційна діяльність | |||
| Виставили рахунки за надані послуги | |||
| Нарахували податкове зобов’язання з ПДВ | |||
| Оплатили надані послуги | |||
| Дебіторська заборгованість | - | 162-120=42 | |
| Оприбуткували матеріали | |||
| Нарахували податковий кредит | |||
| Використали матеріали | |||
| Виробничі запаси | - | 75-61=14 | |
| Оплатили матеріали | |||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | - | 75+15-90=0 | |
| Виплатили зарплату | 13+10=23 | ||
| Нарахували зарплату | |||
| Поточні зобов’язання з оплати праці | 13+28-23=18 | ||
| Нарахували інші податки і обов’язкові платежі (в т.ч. податок на прибуток) | |||
| Нарахували ПДВ | 27-15=12 | ||
| Сплатили податки і обов’язкові платежі | |||
| Поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом і соціальному страхуванню | 30+11+12-30=23 | ||
| Нарахували амортизаційні відрахування | |||
| 2. Інвестиційна діяльність | |||
| Оплатили рахунок за верстат | |||
| 3. Фінансова діяльність | |||
| Здійснили додаткову емісію акцій | |||
| Отримали банківську позичку |
Рахуємо фінансовий результат діяльності АТП за другий звітний період.
Таблиця 6.6
| Показник | Розрахунок |
| Операційна діяльність | |
| Дохід | |
| Чистий дохід | 162-27=135 |
| Витрати діяльності | 61+28+11+15=115 |
| Чистий прибуток | 135-115= 20 |
Складаємо звіт про рух грошових коштів.
Таблиця 6.7
| в тис. грн. | |
| Надходження від перевезень | +120 |
| Оплата виробничих запасів | -90 |
| Погашення поточних зобов’язань | -53 (23+30) |
| Чистий рух коштів від операційної діяльності | 120-90-53= -23 |
| Придбання необоротних активів | |
| Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності | -232 |
| Додаткова емісію власних акцій | |
| Банківська позичка | |
| Чистий рух коштів від фінансової діяльності | 100+91= +191 |
| Чистий рух коштів від звичайної діяльності | -23-232+191= -64 |
| Залишок грошових коштів на початок періоду | |
| Залишок грошових коштів на кінець періоду |
За другий звітний період підприємство отримало чистий прибуток у суму 20 тис. грн. В той же час до кінця періоду кількість грошей на поточному рахунку скоротилася на 64 тис. грн. Таке положення зумовлено інвестиційною діяльністю, бюджет якої є таким:
1.Витрати
Капітальні інвестиції 232 тис. грн.
2. Джерела фінансування
Зовнішні:
- додаткова емісія акцій 100 тис. грн.;
- банківський кредит 91 тис. грн.
Внутрішні, всього 232-100-91=41 тис. грн.
в тому числі:
- амортизаційні відшарування першого звітного періоду 15 тис. грн.;
- чистий прибуток першого звітного періоду 26 тис. грн.
Отже, зароблені протягом першого звітного періоду амортизаційні відрахування і чистий прибуток повністю використані для інвестиційних потреб.
Спостерігається скорочення залишку грошових коштів на 64 тис. грн. Обумовлено це тим, що потреба в коштах протягом звітного періоду у сумі 375 тис. грн. (90+23+30+232) покрита частково поточними надходженнями в обсязі 311 тис. грн. (120+100+91). Сума перевищення вихідного грошового потоку над вхідним на 64 тис. грн. (375-311) покрита за рахунок залишку грошових коштів на початок другого періоду.
У наступному періоді залишок грошових коштів буде спрямований на:
- погашення поточних зобов’язань:
а) за розрахунками з бюджетом і соціальному страхуванню 23 тис. грн.;
б) з оплати праці 18 тис. грн.;
- поповнення виробничих запасів 68-23-18=27 тис. грн.;
Разом 68 тис. грн.
Як бачимо, частина власних коштів для поповнення виробничих запасів у сумі 21 тис. грн. (48-27) не надійшла на поточний рахунок, що може викликати потребу у короткострокових кредитах. На цю дату підприємство також не отримало в грошовому еквіваленті 20 тис. грн. чистого прибутку і 15 тис. грн. амортизаційних відрахувань. Загальна сума не отриманих грошових коштів становить 56 тис. грн. (21+20+15). Причинами такого положення є:
- зростання дебіторської заборгованості 42 тис. грн.;
- зростання виробничих запасів 14 тис. грн.
Разом 56 тис. грн.
Отже, власні обігові кошти, чистий прибуток і амортизаційні відрахування акумульовані в дебіторській заборгованості і виробничих запасах. Тільки після погашення у третьому звітному періоді дебіторської заборгованості (42 тис. грн.) підприємство отримає гроші для поповнення виробничих запасів (21 тис. грн.), буде мати на рахунку в банку суми амортизаційних відрахувань (15 тис. грн.) і частину чистого прибутку (42-21-15=6 тис. грн.). Сума чистого прибутку 14 тис. грн. (20-6) може з’явитися на поточному рахунку після скорочення виробничих запасів на 14 тис. грн.
Таким чином, за умови прибуткової діяльності і від’ємного значення ЧГП функціями фінансового менеджменту, окрім аналізу платоспроможності підприємства, планування руху грошових коштів; управління інвестиціями, є також:
- управління дебіторською заборгованістю;
- оптимізація розміру виробничих запасів;
-управління вартістю капіталу через механізм управління його структурою та через дивідендну політику.