Стадии движения кредита

Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:

Р_к- П_кз - И_к … В_р... В_к... - П_кс,

где Рк - размещение кредита;

Пкз - получение кредита заемщиками;

Ик - его использование;

Вр - высвобождение ресурсов;

Вк - возврат временно позаимствованной стоимости;

Пкс - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Подобно тому, как в структуре кредита не следует противопостав­лять один его элемент другому, так и в анализе стадий движения ссу­женной стоимости нельзя искусственно вычленять одну из них, возво­дить в ранг основополагающей при анализе сущности данной экономической категории. В некоторых случаях это требование анали­за нарушается: считается, например, что кредит - это его предоставле­ние (размещение), что кредит - это лишь его использование и, наконец, что кредит - это не первое, не второе, а возврат ссуженной стоимости.

Подобный подход разрывает единство движения кредита. Так, пре­доставление кредита не может быть самоцелью, оно закономерно со­пряжено с возвратным движением, немыслимо без возвращения ссужен­ной стоимости. Предоставление кредита может существовать только ради использования потребительских свойств ссужаемого объекта, его возвращения к исходной точке. Тем не менее размещение кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кре­дита. Ей, как правило, предшествует процесс аккумуляции стоимости. Для того чтобы кому-то передать денежные средства или ценности, их необходимо накопить. Вместе с тем, как отмечалось ранее, в ссуду мо­жет быть размещена стоимость, «уходящая» от своего владельца в про­цессе реализации товара. Например, передача кредитором товара в хо­зяйство ссудополучателя может быть обусловлена не концентрацией, накоплением у него временно свободных материальных ценностей, а необходимостью продолжить процесс обмена, завершить начатый кругооборот. В этом случае товар, который передается посредством кре­дита покупателю, не выражает собой высвободившуюся ценность. Сред­ства не обязательно могут считаться высвободившимися и в том слу­чае, если они размещаются за счет сокращения вложений в собственное производство.

Размещение кредита (Рк) - важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае у него должна быть уверенность в том, что принятое решение является наибо­лее рациональным вложением кредитных ресурсов. Банки как кредито­ры выдают кредиты в соответствии с требованиями движения кредита как целостного процесса, в соответствии с требованиями завершающей стадии - возвращения ссуды, ее эффективного использования.

Получение кредита заемщиком (Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее об­разовавшихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей, вызвать необходи­мость обращения к кредитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не упраздняют одного фундаментального свой­ства данной стадии: получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Переход стоимо­сти во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессеиспользования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборо­та стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция вре­менно свободных денежных средств предшествовала размещению кре­дита кредитором, так и высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно позаимствованную сто­имость. Однако данная стадия движения, кредита лежит как бы вне от­ношений между кредитором и заемщиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в инте­ресах удовлетворения его временных потребностей. Данная стадия явля­ется материальной базой для вступления кредита в следующую фазу.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая опреде­ленную «работу» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависимости от характера высво­бождения средств возвратность на данном этапе движения кредита мо­жет быть качественно различной. Если возврат наступил вследствие действительного высвобождения средств, то реально выполнение обяза­тельств заемщика перед кредитором. В этом случае возврат позаимство­ванных средств отражает реальную их возвратность. Если же высвобож­дения стоимости не произошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то возникает формальная возвратность. Последняя не обеспечивает своевременного получения подлинного экономического эффекта от использования ссуды, так как с ее помощью не создаются доходы, прибыль в том объе­ме, как это предусматривалось в момент предоставления ссуды.

Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (Пкс), - завершающая стадия движения кредита. По време­ни возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет данные стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с при­ращением в виде процента) получает кредитор. Однако различие инте­ресов кредитора и заемщика делает заключительную фазу движения кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обяза­тельства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кре­дитора важна не только полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохранение ее потребительских качеств.

Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их самостоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как экономическая категория является единым по своей сути, по характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве дви­жение стоимости на началах возвратности может и не совпадать. Это и дало возможность обособить отдельные стадии, выразить более об­стоятельно «поведение» кредита на каждой из них.

Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть движение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой стоимости, вклю­чающего стадии, относящиеся не только к кредиту. Собственно кре­дитные отношения, как уже отмечалось, возникают в сфере обращения, поэтому к кредиту можно отнести только акты перехода стоимости от кредитора к заемщику и обратно.

Основа кредита

Познание сущности кредита предполагает раскрытие его основы. В современной экономической литературе «основа» трактуется неодина­ково. Часто под этим словом понимается та база, на которой зарождаются и развиваются кредитные отношения. Таким материальным осно­ванием кредита в наиболее общем виде обычно считается товарное про­изводство, более конкретно - кругооборот и оборот капиталов субъек­тов производства. Подобное толкование основы кредита как его базы, его материальной причины имеет определенный смысл, ведь с терми­нологической точки зрения это слово означает основание, фундамент. При такой постановке вопроса очевидно и другое - анализ как бы сме­щается в сторону выяснения причин, которые вызывают образование кредита, нас же интересует сущность кредита.

Определенные плоскости анализа возникают и в том случае, если основа понимается как правила, регулирующие управление кредитным процессом. К ним довольно часто относят принципы кредитования (срочность кредита, его материальная обеспеченность), которые боль­шинство авторов рассматривают как надстроечные элементы, как спо­собы, с помощью которых обеспечивается реализация сущности кре­дитных отношений. Подобное направление анализа имеет полное право на существование, так как в системе кредитования должно быть некое ядро, которое предопределяет все другие составляющие элементы сис­темы. В этом смысле принципы кредитования можно назвать основой, а все другие составляющие его механизма - обоснованными.

Однако для целей анализа сущности подобный подход оказывается недостаточным. При таком понимании основа (как правило, способы кредитования) является объективированной, но не объективной кате­горией. В данном случае интерес представляет не процесс организации кредитных отношений, а их базисная сторона. Основа кредита - это наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем «держится» сущность и чем она определяется. Можно также предполо­жить, что она составляет главное в сущности, определяющее свойство кредита, влияющее на все другие свойства.

Определяющим звеном, главным в сущности кредита, некоторые ав­торы иногда считают уплату ссудного процента. На первый взгляд для этого действительно есть серьезные причины: ссудный процент неизбеж­но существует рядом с кредитом, без него кредитная сделка представля­ется противоестественной. Кажется, что без процента нет и кредита.

В одной из книг начала XX в., посвященных кредиту и банкам, при­водятся примеры, как один крестьянин передавал телегу во временное пользование. Является ли, спрашивает автор книги, такая передача вещи во временное пользование кредитом? Ведь здесь имеет место все - и пе­редача, и возвращение вещи через определенный период времени. Тем не менее кредитом, считает автор, здесь можно назвать лишь такую сделку, когда крестьянин возвращает не только телегу, но и в виде платы кладет туда мешок овощей.

В современном хозяйстве ссудный процент как бы становится атри­бутом кредита, становится его свойством. Вместе с тем ссудный про­цент порождается не самим кредитом, а круговращением стоимости, которое свойственно капиталу. Это свойство не кредита, а использова­ния средств как капитала. Ссудный процент выражает другое экономи­ческое отношение, отличное от кредита, служит другой экономической категорией, возникающей при определенных условиях. Кредит являет­ся категорией обмена, в то время как ссудный процент выступает рас­пределительной категорией.

В истории развития кредита существуют многочисленные примеры беспроцентных ссуд. В римском праве, например, кредиты подразделя­ются на ссуды, по которым уплачивался процент, и ссуды, по которым процент не взыскивался. В современном хозяйстве беспроцентными за­частую выступают дружеские, личные кредиты (кредиты друзьям, близ­ким знакомым, родственникам). Даже современный банковский кредит может приобретать беспроцентный характер (кредиты инсайдерам -акционерам банка и др.). Беспроцентными в особых случаях могут быть и международные кредиты, предоставляемые в порядке помощи разви­вающимся странам.

Означает ли это, что современный кредит может существовать без ссудного процента? Видимо, нет. Признаком современной системы кре­дитования служит взыскание процента по ссудам. Связано это в том числе и с тем, что банковский кредит предоставляется главным обра­зом на базе привлеченных средств, которые для банка выступают как платные ресурсы. Банки как коммерческие предприятия экономически не могут покупать ресурсы за плату, а продавать свои кредиты на бес­платной основе. Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Поэтому и взыскание ссудного процента становится неотъем­лемым правилом современной системы кредитования.

Исходя из представленных суждений, нетрудно заметить, что осно­ва кредита превращается в наиболее принципиальный вопрос, от реше­ния которого зависит понимание сущности кредита.

На наш взгляд, более правильно считать, что основой кредита явля­ется возвратность. Возвратность кредита, вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости, выступает всеобщим свойством кре­дита. В процессе анализа кругооборота ссужаемой стоимости видно, что возвратность пронизывает все движение кредита, все стадии этого движения, будь то размещение и получение кредита или использование кредита, высвобождение стоимости, либо передача стоимости от заем­щика к кредитору. Возвратность представляет собой специфическое свойство, определяющую черту, присущую кредитным отношениям.

Возвратность не возникает сама по себе: она базируется на матери­альных процессах, на завершении кругооборота стоимости. Однако завершение кругооборота стоимости - это не возврат, высвобождение стоимости лишь подготавливает почву для возврата. Возврат кредита (в отличие от финансов) наступает в тот момент, когда высвободивши­еся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Возвратность выра­жает двусторонний процесс, она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Для кредитора ссужение стоимости - это не акт дарения; кредитор только потому и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неизбежность их обратного притока. Для заемщика по­лучение кредита - это также не дар, ему необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат.

При возвратном движении стоимости важна и юридическая сторо­на. Собственность на стоимость, передаваемую на определенный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собственником в кредите оста­ется первоначальный кредитор, заемщик становится лишь временным владельцем ссужаемых средств.

Возвратность кредита - как бы возвратность в квадрате. Первона­чально ссуженная стоимость возвращается, совершая круговращение в хозяйстве заемщика, высвободившиеся в результате такого круговра­щения средства заемщик передает затем своему кредитору. Подобное движение ссуженной стоимости существенно отличает кредит от дру­гих экономических категорий. Оно имеет принципиальное значение для практики: банки, аккумулирующие временно свободные ресурсы, не могут распоряжаться ими как своими капиталами. Собственником де­нежных средств, которые размещает банк на кредитной основе, оста­ются другие юридические и физические лица. Поэтому каждое решение о выдаче кредита должно соотноситься с тем, может ли банк получить обратно денежные средства, которые он разместил в виде кредита. Воз­вратность - объективное свойство. Это означает, что общество не мо­жет ее отменить, не изменив суть сделки. Лишь на базе объективных качеств кредитной сделки можно эффективно управлять кредитными потоками. Банк не имеет права размещать аккумулированные ресурсы на безвозвратной основе, так как он должен возвратить их истинным владельцам.

Возвратность, свойственная кредиту, получает юридическое закреп­ление в соответствующем договоре, который заключают участники кре­дитной сделки и который фиксирует соглашение сторон, юридически закрепляет необходимость возвращения временно позаимствованной стоимости.

На этом анализ основы кредита можно было и завершить, если бы не одна немаловажная проблема. Дело в том, что у кредита есть и соци­ально-экономическая сторона.

Как отмечалось ранее, кредит является порождением общественных потребностей. В этом смысле социально-экономическая основа креди­та заложена в его общественном характере. Вне зависимости от типа общественно-экономических формаций кредит служит их целям. Кредит способствует реализации только таких общественных целей, при которых:

• обеспечивается возвращение ссужаемой стоимости;

• интересы кредитора и заемщика совпадают;

• не допускается превалирование интересов одной из сторон кре­дитных отношений.

Экономическая и социально-экономическая стороны основы креди­та тесно взаимосвязаны друг с другом. Из истории кредита можно при­вести многочисленные примеры, когда акценты на потребности заем­щика в ущерб интересам кредитора в конечном итоге приводили к задержке и даже потере возврата ссуд. Стремление кредитора зарабо­тать на заемщике, поглотить не только прибавочный, но и необходи­мый продукт (например, при ростовщическом кредите) приводило к раз­рушению экономики, фактическому свертыванию данной формы кредитных отношений.

В результате анализа основы кредита его сущность можно опреде­лить как движение стоимости на началах возвратности в интересах реа­лизации общественных потребностей.

Данная характеристика кредита не исключает других определений его сущности. Сущность как выражение специфического имеет немало разнообразных оттенков. Уместить их в одном определении представ­ляется затруднительным. В связи с этим определений сущности кредита может быть несколько, и каждое из них может выражать то или иное его качество, ту или иную деталь, характерную для его структуры, со­става участников, стадий движения и основы кредита. Так, можно пред­положить, что кредит - это:

• взаимоотношения между кредитором и заемщиком;

• возвратное движение стоимости;

• движение платежных средств на началах возвратности;

• движение ссуженной стоимости;

• движение ссудного капитала;

• размещение и использование ресурсов на началах возвратности;

• предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др.

Преимущество этих и других определений состоит в том, что каждое из них охватывает ту или иную сторону сущности кредита. Недостаток их заключается в том, что каждое из них в известной степени является ограниченным, не выражает всей сущности, не сможет поэтому претен­довать на исчерпывающую характеристику. Было бы спорным при этом, если бы акцент делался на одном из них, в ущерб другим глубинным качествам кредитных отношений.

Неверными выглядят и попытки выразить суть кредитных отноше­ний через вскрытие их внешних качеств. В связи с этим вызывают воз­ражения такие трактовки кредита, как: 1) денежные отношения; 2) фор­мы распоряжения средствами; 3) аккумуляция и перераспределение временно свободных денежных средств.

Определение кредитных отношений как денежных отношений исклю­чают другие, неденежные формы кредита. Кредит как экономическая категория выражает свою суть независимо от того, в какой форме он выступает. Предоставление кредита в товарной форме не подтвержда­ет его характеристику только как денежных отношений.

В трактовке кредита как формы распоряжения средствами исчезает специфический элемент, затрагивающий сущностные черты этой эко­номической категории. Распоряжение ресурсами свойственно не толь­ко кредитным отношениям - распоряжаться можно и собственными средствами предприятий и организаций, а также финансами; данное качество, следовательно, не только не выделяет кредит из ряда других экономических отношений, но, напротив, как бы «растворяет» его в их массе.

Наконец, нет достаточных оснований и в определении кредита как формы аккумуляции и перераспределения временно свободных денеж­ных средств. Аккумуляция не выражает сущностный атрибут движения ссуженной стоимости. Накопление ресурсов, их аккумуляция в целях предстоящих затрат может осуществляться не столько в интересах их предоставления на началах кредита, сколько для использования накоп­ленных ресурсов на нужды собственного производства, где они высту­пают не как полученные в кредит, а как собственные средства. Факт аккумуляции ресурсов не входит органически в понятие кредита, не может характеризовать сущность кредитных отношений. Перераспределение представляет собой не суть экономических отношений, а лишь одно из проявлений их сути.

Не претендуя на полное выражение сущности кредита, можно было его охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах об­щественных потребностей.