Управление внеоборотными активами. Внеоборотные активы – это активы, срок использования которых в финансово-хозяйственной деятельности компании превышает 12 месяцев

Внеоборотные активы – это активы, срок использования которых в финансово-хозяйственной деятельности компании превышает 12 месяцев. Основными, общими для всех видов внеоборотных активов характеристиками являются долгосрочный характер их использования в коммерческой деятельности и способность приносить экономические (социальные) выгоды организации.

Для целей финансового менеджмента первоочередное значение имеют следующие классификации внеоборотных активов: по функциональным видам, по характеру обслуживания отдельных видов деятельности компании, по характеру владения, по формам залогового обеспечения и страхования.

По функциональным видам в составе внеоборотных активов выделяют основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке, долгосрочные финансовые вложения и прочие объекты. Критерии отнесения отдельных объектов к конкретному виду внеоборотных активов установлены нормативными документами, регулирующими финансовый учет, в том числе ПБУ 6/01 «Учет основных средств», ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда», ПБУ 15/2008 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» и др. Эти документы определяют комплекс критериев, которым должен отвечать каждый объект для признания его объектом основных средств, нематериальных активов и т.д.

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности выделяют следующие.

♦ Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность. Эта группа активов занимает ведущее место среди всех внеоборотных активов, так как входящие в нее объекты участвуют в финансово-хозяйственной деятельности компании, т.е. обеспечивают создание продукта, предлагаемого покупателю, а следовательно, и получение прибыли. К ним относятся основные средства и нематериальные активы.

♦ Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность. Эти активы создаются в ходе проведения инвестиционной деятельности и включают объекты реального (незавершенные капитальные вложении, оборудование, предназначенное для монтажа) и финансового инвестирования (долгосрочные финансовые вложения).

♦ Непроизводственные внеоборотные активы, создаваемые для удовлетворения социальных потребностей персонала. К ним относятся объекты социально-бытового назначения (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, детские дошкольные учреждения и т.п.).

По характеру владения различают:

♦ собственные долгосрочные активы, принадлежащие компании на правах собственности и владения, и отражаемые в разделе I Баланса организации;

♦ арендованные (заемные) долгосрочные активы, которые получены компанией по договору лизинга на правах пользования и которые, как правило (По нормам российского законодательства вопрос об отражении объектов, полученных по договору лизинга, решается в полном соответствии с условиями договора, поэтому объекты, полученные по этому договору, могут быть учтены на балансе лизингодателя или лизингополучателя.), отражаются за балансом организации.

По формам залогового обеспечения объекты подразделяются на следующие виды:

♦ недвижимые внеоборотные активы, включающие земельные участки, обособленные водные объекты, леса, здания, сооружения и иные объекты, перемещение которых невозможно без ущерба для них (ст. 130 ГК РФ). Кроме того, в соответствии с законодательством к недвижимому имуществу относят отдельные объекты, подлежащие государственной регистрации: воздушные и морские суда, космические корабли и проч., которые не могут быть изъяты из владения в целях обеспечения кредита;

♦ движимые внеоборотные активы, включающие объекты, не вошедшие в состав недвижимого имущества, которые могут быть изъяты из владения в целях обеспечения кредита.

Основные средства и нематериальные активы являются базовыми элементами внеоборотных активов, необходимыми для ведения бизнеса и получения прибыли, и могут быть определены как совокупность имущественных ценностей компании, многократно используемых в производственном процессе и переносящих свою стоимость на себестоимость продукции частями путем применения механизма амортизации.

Для признания актива объектом основных средств необходимо единовременное выполнений комплекса условий, определенных ПБУ 6/01 [10]:

♦ использование актива в производстве продукции (при выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации;

♦ использование актива в течение срока свыше 12 месяцев;

♦ отсутствие в момент приобретения цели перепродажи данного объекта;

♦ наличие способности объекта приносить организации экономические выгоды (доход) в настоящем и (или) будущем;

♦ первоначальная стоимость превышает установленную величину (20 тыс. руб.).

Требования к нематериальным активам установлены ПБУ 14/2007 [11] в их числе:

♦ актив способен приносить экономические выгоды в настоящем и (или) будущем и предназначен для использования в производстве продукции либо для управленческих нужд организации;

♦ организация имеет право на получение экономических выгод от использования актива и располагает документами, подтверждающими существование самого актива и права организации на результаты от его использования;

♦ актив может быть идентифицирован (например, выделен из другого имущества);

♦ актив предназначен для использования в течение срока, превышающего 12 месяцев;

♦ в момент приобретения актива у организации отсутствовала цель его перепродажи;

♦ фактическая стоимость объекта может быть достоверно определена;

♦ материально-вещественная форма отсутствует.

Среди положительных характеристик основных средств следует отметить то, что они практически не подвержены потерям от инфляции и в целом для них не свойственны потери, связанные с хранением. Кроме того, отдельные виды основных средств могут быть использованы при диверсификации текущей деятельности и могут служить залоговым обеспечением при обращении в банк за предоставлением кредита. Однако они имеют и негативные качества. Во-первых, они подвержены моральному износу; особенно остро этот вопрос касается активной части основных средств. Во-вторых, в подавляющем большинстве они относятся к низколиквидным активам и не могут быть источником срочного повышения платежеспособности компании. Большая часть этих качеств характерна и для нематериальных активов.

Особенности управления основными средствами и нематериальными активами определяются характером их стоимостного кругооборота и движения денежных потоков, связанных с ними (рис.7.1).