Цели, задачи, функции и формы организации Центральных банков. Операции Центрального банка и его деятельность как органа управления.

Формы организации ЦБ. Капитал ЦБ может быть государственным, акционерным и смешанным.

• государственные – капитал которых принадлежит государству (в Германии, Великобритании, Франции, России).

• акционерные – капитал образуется за счет паевых взносов частных банков (США, Италия);

• смешанные – вместе с государством участвует частный сектор (Япония, Бельгия).

Между ЦБ и государством должны быть тесные связи. Экономическая политика государства может осуществляться только с четким согласованием с финансовой политикой ЦБ.

Государство не может безгранично влиять на политику ЦБ, т.к. в этом случае, ЦБ утратит свою самостоятельность и не сможет выполнять возложенные на него специфические функции и задачи.

Порогом независимости ЦБ можно назвать следующие параметры:

1) Свобода выбора путей и инструментов достижения целей денежно-кредитной политики, которую определяет государство страны.

2) Ограничение возможностей других государственных структур решать проблемы, относящиеся к компетенции ЦБ.

3) Независимость политики ЦБ от финансовых рынков, т.е. от влияния конъюнктурных колебаний индикаторов финансовых рынков.

Важным показателем независимости ЦБ является способ контроля за его деятельностью. ЦБ подотчетен парламенту страны, а не правительству или специальной банковской комиссией, которая создана парламентом.

Задачи (цели) ЦБ

1. Обеспечение устойчивости национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках, ее покупательской способности, минимизация инфляции для создания благоприятных условий экономического роста.

2. Обеспечение эффективного развития банковской системы страны, организации функционирования расчетно-платежного механизма в стране.

Функции ЦБ

• Монопольная эмиссия банкнот и организация их обращения,

• ЦБ является банком правительства,

• ЦБ ведет счета правительств, учреждений и организаций, аккумулирующие средства государственного бюджета,

ЦБ эмитирует государственные ценные бумаги и размещает их на фондовых биржах,

• ЦБ предоставляет кредиты правительству,

• В ЦБ хранятся золотовалютные резервы страны, осуществляются интервенции для поддержания национальной денежной единицы

• ЦБ является банком коммерческих банков, т.е. кредитором последних инстанций,

• Функция контроля и надзора за деятельностью банков. Цель – поддержание стабильности и надежности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. ЦБ выдает лицензии.

• Внешнеэкономическая функция ЦБ (органом валютного контроля и проводит государственную валютную политику)

• Проведение кредитно-денежного регулирования.

Как орган управления ЦБ проводит следующие операции.

1. Процентная политика ЦБ - используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты. ЦБ стремится к поддержанию реальных процентных ставок на низком положительном уровне, стимулирующем спрос на заемные средства со стороны реального сектора и следовательно стимулирует экономический рост.

2. Политика резервных требований (нормативы обязательных резервов депонируемых ЦБ)-обязательные резервы вносятся на беспроцентный счет в ЦБ. Используются для регулирования общей ликвидности банковской системы. Резервы также нужны для погашения вкладов клиентов.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 25%. Единовременно не могут быть изменены более чем на 5%.

3. Рефинансирование коммерческих банков - кредитование бц коммерческих банков. ЦБ предоставляет кредиты для погашения ликвидности банковской системы и расширения ресурсной базы. Кредиты рефинансирования бывают следующих видов:

• Внутридневные кредиты (максимум на 1 операционный день)

• Овернайт (на срок до следующего рабочего дня)

• Ломбардные (сроки предоставления от 2 дней и более)

4. Операции на открытом рынке – операции купли-продажи ЦБ государственных ценных бумаг (гос. облигации). Делятся на 2 вида операций:

- Операции купли-продажи

- Сделки РЕПО – соглашения о продаже с обратным выкупом гос. ценных бумаг.

5. Депозитные операции – цель операций изъятия излишней ликвидности путем открытия депозитных счетов кредитных организаций в ЦБ.

Виды депозитных операций:

1. Проведение депозитных аукционов

2. Проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке.

3. Прием депозитных средств банков на основе отдельного согласования в котором определяются условия депозита.

6. Валютное регулирование - подразумевает разработку и реализацию политики валютного курса. ЦБ решает две задачи:

1) выбор оптимального курса валюты,

2) определить экономически обоснованный курс рубля.

Методы:

1. Рыночные методы – валютные интервенции ЦБ (купля-продажа иностранной валюты на биржевом рынке).

2. Административные методы – принудительные меры.

3. Прямые и количественные ограничения (в исключительных случаях и только после консультаций с правительством РФ).

Виды:

1) Установление банком лимитов на предоставление кредитов и на привлечение средств.

2) Установление ограничений на проведение отдельных банковских операций

3) Введение предельных размеров процентных ставок

4) Определение размера комиссионного вознаграждения и тарифов на оказание отдельных видов банковских услуг

5) Установление фиксированного соотношения процентных ставок КБ и официальных ставок

6) Установление фиксированной разницы между средними процентными ставками по кредитам и по депозитам

7) Установление ориентиров роста денежной массы

8. Эмиссия облигаций от имени ЦБ. Облигации ЦБ размещаются только среди кредитных организаций.

46. Банк России: организационная структура и функции. Денежно-кредитная политика Центрального банка России и ее инструменты.

Высшим органом ЦБ является совет директоров. В него входят председатель банка России и еще 12 человек. (Председатель назначается гос. Думой на 4 года, этот срок можно продлевать 2 раза. Члены совета директоров назначаются на должность только на 4 года гос. думой по представлению председателя ЦБ.

ЦБ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В эту систему входят:

1. Центральный аппарат, он состоит:

• 2-х управлений:

- управление безопасности и защита информации

- управление недвижимости ЦБ

• 23 департамента:

-департаменты обеспечивающие реализацию функций ЦБ (валютных операций, банковского регулирования и надзора)

-департаменты сопровождающие деятельность самого ЦБ (юридический, административный, информационных систем и другие.

- Департаменты занимающиеся вопросами международного сотрудничества

• Главные инспекции кредитных организаций ЦБ

1) Территориальные учреждения

2) Расчетно-кассовые центры

3) Полевые учреждения

4) Учебные заведения ЦБ.

Национальный банковский совет создан при ЦБ РФ в целях совершенствования денежно-кредитной системы. Численность 15 человек-это представители гос. думы, совета федерации, председатель правительства, председатели кредитных организаций, председатели ЦБ и эксперты. Председателем является председатель ЦБ.

Совет решает вопросы:

1) Рассматривает проект направлений единой денежно-кредитной и валютной политики.

2) Разрабатывает концепцию совершенствования банковской системы.

3) Осуществляет экспертизу проектов законодательных актов в области банковского дела.

4) Рассматривает наиболее важные вопросы регулирования кредитных организаций

Функции ЦБ:

1. Взаимодействует с правительством РФ, разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику.

2. Монопольная эмиссия наличных денег и организация их обращения.

3. ЦБ организует систему рефинансирования.

4. Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ.

5. Устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.

6. Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует его составление.

7. Проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ, а также анализ денежно-кредитных, валютно-финансовых отношений.

8. ЦБ не входит в систему федеральных органов законодательной, исполнительной и судебной власти и осуществляет свои функции независимо от них.

ДКП – совокупность разработанных ЦБ совместно с правительством мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране. С помощью них обеспечивается воздействие денежно-кредитной сферы на:

• Воспроизводственный процесс

• Повышение эффективности производства

• Обеспечение занятости населения

• На стабилизацию внешнеэкономических связей.

Высшая цель ДКП – обеспечение стабильного экономического роста. Промежуточные: таргетирование инфляции, денежное таргетирование, стабилизация валютного курса.

Основные положения ДКП разрабатывает ЦБ, проект политики передается в Национальный банковский совет. Ежегодно не позднее 26 августа проект передается президенту, в ГосДуму, правительству и 1 декабря она должна быть принята.

Основными инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются:

• изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБР;

• регулирование официальной учетной ставки;

• проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой.

Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной политики зависит от тех целей, которые решает ЦБ на том или ином этапе развития страны.