Характеристика участников инвестиционного процесса. Основные типы инвесторов. Индивидуальные и институциональные инвесторы.

Инновационный процесс — это процесс последовательного превращения идеи в товар, проходящий этапы фундаментальных и прикладных исследований, конструкторских разработок, маркетинга, производства и сбыта.

Участниками инвестиционного процесса являются: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники, государственные органы управления и контроля.

Эмитенты подразделяются на следующие группы:

- государственные органы (государственные ценные бумаги);

- акционерные промышленные и торговые компании (акции, облигации, векселя);

- инвестиционные компании и инвестиционные фонды;

- пенсионные фонды;

- акционерные коммерческие банки (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты);

- частные предприятия (векселя);

- нерезиденты;

- прочие эмитенты.

Инвестор – физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги (вкладывающее средства в какой-либо проект) от своего имени и за свой счет. Инвесторы в зависимости от стратегии делятся на стратегические, институциональные и частные.

Профессиональные участники – юридические и физические лица или граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на инвестиционном рынке. Например, в условиях рынка ценных бумаг к ним относятся брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, регистраторы, организаторы торговли, коммерческие банки.

Государственные органы, осуществляющие регулирование рынка ценных бумаг в России, – это Федеральное Собрание, Президент, Правительство, Министерство финансов, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, Банк России.

Все инвесторы подразделяются на типы, которые отличаются друг от друга инвестиционным поведением:

1. Консервативный инвестор – это тот, кто взвешивает свой каждый шаг. Сделку такой инвестор совершает лишь в том случае, если уверен, что она не подвергает его риску. Естественно, что доходы консервативного инвестора малы, но, однако они стабильны! И, как правило, такой тип инвесторов медленно, но верно обеспечивает себе прибыль от инвестирования.

2. Умеренно-агрессивный инвестор – вкладчик, который не прочь иногда рискнуть, но бросать все на кон никогда не станет. В запасе у такого инвестора всегда есть мало рискованные вложения, которые в случае проигрыша рискованного дела смогут погасить долги. Умеренно-агрессивный инвестор тем самым обеспечивает себе тыл, поэтому ему свойственно заключать сделки с разной степенью риска и уровнем дохода.

3. Агрессивный инвестор – самый «отчаянный» вкладчик. Он совершенно не боится риска и поэтому играет по-крупному. В случае победы агрессивные инвесторы за одну сделку могут сколотить солидный капитал. Однако при неудачном раскладе они в один миг могут превратиться в банкрота. Как правило, к такому типу инвесторов относятся инвесторы-профессионалы, которые знают, с чем имеют дело!

Во-вторых, инвесторов классифицируют в соответствии с их отношением к инвестированию. Кто-то видит в инвестиционной деятельности только хобби, кто-то же извлекает из нее основной доход. Первый тип инвесторов является непрофессионалами, второй – профессионалами. Разберем каждый из них. Профессиональные инвесторы могут называться либо спекулянтами, либо управляющими.

1. Инвестор-спекулянт неплохо разбирается в вопросах вложения. Но он работает лишь с собственными денежными средствами. В течение дня инвестор-спекулянт предпочитает совершать большое количество сделок, он ориентируется на разницу между куплей и продажей активов. Ведь это и есть его доход!

2. Инвестор-управляющий распоряжается чужими активами. Его цель – нарастить и приумножить чужой капитал. Естественно, за свою работу он получает определенный процент с прибыли. Такие инвесторы должны быть мастерами в вопросах инвестирования, так как они понимают, что работать с чужими средствами куда рискованнее, чем со своими!

К непрофессиональным инвесторам относят самостоятельных и несамостоятельных вкладчиков.

1. Самостоятельный инвестор схож по всем параметрам с профессионалами. Исключение состоит лишь в том, что данный тип инвестора изредка посвящает себя инвестированию, как бы занимается этим на досуге.

2. Несамостоятельный инвестор – новичок в мире инвестиций или тот, у кого совсем нет времени на самостоятельное ведение инвестиционной деятельности. Поэтому такие инвесторы предпочитают передавать свои средства в управление кому-нибудь из специалистов. Мы с вами разобрали основные типы инвесторов, каким вкладчиком станете вы, покажет время!

Институциональный инвестор — юридическое лицо, выступающее в роли держателя денежных средств (в виде взносов, паев) и осуществляющее их вложение в ценные бумаги, недвижимое имущество (в том числе права на недвижимое имущество) с целью извлечения прибыли. К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, кредитные союзы (банки).

Индивидуальные инвесторы — это инвесторы, которые распоряжаются собственными средствами, физические лица.

Основные принципы работы едины для институциональных и индивидуальных инвесторов; правда, институциональные инвесторы обычно оперируют значительно более крупными суммами от имени владельцев, поэтому они обладают намного более высокой квалификацией и применяют более сложные и тонкие приемы.