Практическая работа № 6. Тема: «Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости»

Тема: «Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости»

Цель: закрепить теоретический материал по теме «Финансовая устойчивость, банкротство»

Порядок выполнения работы: Произвести расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент капитализации – показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств: U1 не выше 1, 5

………….. на начало года

…………… на конец года.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: нижняя граница 0, 1; opt.U2

……………. на начало года

……………. на конец года

3. Коэффициент финансовой независимости – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования: .

…………… на начало года

…………… на конец года

4. Коэффициент финансирования – показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств: U₄ 0, 7; opt. =1, 5

…………… на начало года

…………… на конец года.

5. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:

………… на начало года

………… на конец года.

6. Коэффициент финансовой зависимости:

………….. на начало года

…………… на конец года.

7. Коэффициент оборачиваемости:

…………… за отчетный период

…………… за аналогичный период предыдущего года

…………. за отчетный период

…………. за аналогичный период предыдущего года

Из расчетов видно, что предприятие ускоряет оборачиваемость своих оборотных средств.

Таблица 1

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т. е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Отражает степень независимости организации от заемных источников.

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого было необходимо, чтобы данный коэффициент U1 был не выше 1, 5. На величину этого показателя влияют такие факторы, как высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (стр.210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы (с.490 - с.190)

СОС = ……………. тыс. руб. на начало года

СОС = ……………. тыс. руб. на конец года.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + долгосрочные пассивы) – внеоборотные активы

КФ = (с.490+с.590)-с.190

КФ = ……………….. тыс. руб. на начало года

КФ = ……………….. тыс. руб. на конец года

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы

ВИ = (с.490+с.590+с.610) – с.190

ВИ = …………………. тыс. руб. на начало года

ВИ = …………………. тыс. руб. на конец года.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

=с.490 - с.190 - с.210

=……………………. тыс. руб. на начало года

=……………………. тыс. руб. на конец года

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов:

=с.490 + с.590 – с.190 – с.210

…………………. тыс. руб. на начало года

…………………. тыс. руб. на конец года

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

= с.490 + с.590 + с.610 - с.190 - с.210

………………………… тыс. руб. на начало года

………………………… тыс. руб. на конец года.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

,

на начало года

на конец года.

Значение коэффициента выше критериального и на начало отчетного периода, и на конец.

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Таблица 2

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
	0	< 0	< 0	< 0
	0	0	< 0	< 0
	0	0	0	< 0

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1 – абсолютная независимость S(Ф) = (1, 1, 1);

2 – нормальная независимость S(Ф) = (0, 1, 1);

3 – неустойчивое финансовое состояние S(Ф) = (0, 0, 1);

4 – кризисное финансовое состояние S(Ф) = (0, 0, 0).

Анализируя полученные данные, видно, что данная организация находится в …………………………………. финансовом состоянии и в начале и в конце анализируемого периода.