Трансформация в одного из немногих избранных

Вопреки распространенному поверью, трейдинг есть ремесло. Трейдер подобен ремесленнику, изо дня в день скрупулезно улучшающему необходимые в его деле навыки, а для этого требуется дисциплина. Достаточно уже того, что в стабильно выигрывающего трейдера (consistently profitable trader - СРТ) можно превратиться, только работая по 10 часов в день на протяжении не то что месяцев, а лет. Превращение в СРТ похоже на вступление в ряды эксклюзивного загородного клуба, куда пускают далеко не всех; более того, члены клуба обязаны неукоснительно следовать всем предписанным правилам поведения, в противном случае их членство аннулируется.

Немногие готовы заплатить цену, требуемую для вступления в клуб успешных проп-трейдеров. Многие люди в настоящее время не обладают необходимыми личными качествами, без которых невозможно развитие профессиональных трейдерских навыков. Выражаясь точнее, многие не в состоянии предложить частной трейдинговой компании надлежащее значение личного баланса риск/прибыль, которое поможет им развиться в СРТ. Определенные параметры характера сокращают протяженность кривой обучения и повышают шансы на успех. Проще говоря, есть огромная разница между людьми, верящими в свою способность торговать на рынке, и теми, кто действительно может это делать.

Что касается меня, то я согласен с Чарльзом Кирком из компании Kirk Report, сказавшим - «По-моему, каждый способен стать успешным трейдером, если сумеет в течение длительного времени прилагать усилия и сохранять верность избранной цели». Мы в SMB Capital способны на то, чтобы провоцировать потенциальные таланты на перемены, но считаем это непродуктивной тратой времени и энергии. К чему напрягаться, если те, кто должен внести в свое поведение коррективы, противятся переменам? При принятии решений по персоналу мы руководствуемся той же концепцией соотношения риск/прибыль, что и в трейдинге.

Институциональные трейдинговые компании ведут себя, как правило, иначе. При найме на работу они отдают предпочтение выпускникам престижных колледжей и университетов, особенно большим спросом у них пользуются ветераны Лиги плюща. Кевин Хэссет на сайте Bloomberg.com привел интересные данные о зародившейся в 70-ые годы тенденции найма на работу выпускников Гарварда. Название его статьи — «Гарвардские нарциссисты с дипломами MBА убили Уолл-стрит» (Harvard Narcissists With MBAs Killed Wall Street). Популярностью пользуются и игроки в американский футбол с опытом выступления в первом дивизионе лиги. Некоторые финансовые компании координируют действия, направленные на то, чтобы не истощался поток людей, переходящих с кромки футбольного поля на торговые площадки. Однако, в конечном счете, несмотря на практику найма, на работу в крупных институциональных компаниях (или того, что от них осталось), в трейдинге важен процесс развития мастерства и дисциплина, а не понимание теории относительности и умение бросать мяч. Поэтому, вопреки распространенному мнению, для того, чтобы стать великим трейдером, вам необязательно учиться в университете Лиги плюща, быстро бегать или жить в Нью-Йорке.

Итак, что же мы имеем в сухом остатке? Как я уже писал, многие безосновательно верят в то, что сумеют превратиться в СРТ, не прилагая серьезных усилий для развития персональных навыков. Эти люди способны на изменения, но подобный баланс риск/прибыль не может устраивать частную трейдинговую фирму. В то же время, существует множество отвергнутых крупными банками кандидатов, идеально соответствующих нашим требованиям. Кого же ты берешь на работу, Майк?

Большая часть маленьких трейдинговых компаний хорошо знает место, занимаемое ими в иерархии трейдинга. Частные трейдинговые фирмы не могут похвастаться славой Goldman Sachs и не собираются тягаться с SAC Capital Partners (группа хедж-фондов, созданная в 1992 году Стивеном Коэном, управляет активами стоимостью 16 миллиардов долларов). Может быть, частным трейдинговым фирмам не по силам заполучить всех кандидатов с 800 баллами SAT по математике (Scholastic Assessment Test - стандартизированный тест доя поступления в колледжи США) или университетскими дипломами с отличием. Зато они могут предложить нечто единственное в своем роде.

В более престижных компаниях вы, вероятнее всего, будете несколько лет сидеть на скамейке запасных. Может быть, вам поручат исполнение заказов на азиатском рынке, открывающемся в 2 часа ночи. В частной трейдинговой компании отсчет реального стажа начинается почти немедленно. В SMB Capital вы стали бы торговать вживую, уже на 26 день пребывания в компании.

Поймите меня правильно. Ничего плохого нет в том, чтобы на заре карьеры побывать в роли мальчика на побегушках. После окончания колледжа я два года проработал у легендарного председателя юридического комитета Генеральной Ассамблеи Коннектикута, Ричарда Тулисано. Я должен был выполнять все и в срок, что он мне говорил. Бывали дни, когда вся моя работа заключалась в том, чтобы в продолжение затягивавшихся до раннего утра сессий подносить ему налитый в бумажные стаканчики коньяк. И мне очень нравилось то, чем я занимался.

В наше время вчерашние выпускники хотят только торговать, ничего иного они делать не желают. Они просто любят трейдинг и им противна мысль о пребывании на скамье запасных. Некоторые отказываются углубляться в дебри интриганской культуры корпоративной Америки. Наш главный трейдер Джей-Тома продержался в банке только два дня. Он ушел, не пожелав принять их корпоративной этики Некоторые трейдеры хотели бы получать больший процент от своих выигрышей. Существующая в частной трейдинговой компании система оплаты, зачастую позволяет трейдеру сохранять немного большую часть выигрыша, нежели это принято в банках. Сами выплаты производятся довольно часто, тогда как банковские сотрудники получают лишь годовую премию. Некоторые по каким-то причинам не подошли банкам, но все же хотят торговать. Всех таких людей мы берем на работу.

Небольшие фирмы обычно предлагают новым трейдерам обширную программу обучения. По моему явно предвзятому мнению, краткосрочная программа обучения в компании SMB Capital по торговле акциями, является самой лучшей на Уолл-стрит. Мы и наши коллеги из других достойных уважения частных трейдинговых фирм научим вас хорошо торговать. На самом деле, компании подобные нашей, предлагают еще много чего другого, но об этом чуть позже.

Ведущие частные трейдинговые компании создали единственную в своем роде традицию корпоративной культуры. Компания SMB Capilal имеет свою собственную корпоративную этику, отличную от какой-либо иной. Должен сказать, мы буквально вымучили ее. Результаты трейдинга оцениваются нами не по показателю нашей прибыли/убытков, а по степени прогресса торговли. Работа над нашим трейдингом, не прекращается ни на минуту. Мы работаем в команде. Мы уважительно относимся к рынку и к конкурентам. Мы обмениваемся с трейдерами в торговом зале наиболее удачными торговыми идеями, вербализируя их на нашем особом языке. Мы настойчиво готовим себя к тому, что обязательно должны определить Самую Лучшую Акцию Дня. Мы совершаем Один хороший трейд, затем еще Один хороший трейд и — да, вы правы, - еще Один хороший трейд и после закрытия прибыльной позиции не впадаем в излишнюю эйфорию. Работаем мы напряженно, но и отдыхаем мощно, причем часто все вместе.

Как я уже писал, один из наших трейдеров, Франчайз, охотится за статусом элитного трейдера. Я отправил его в университет Коннектикута проинтервьюировать несколько кандидатов. Перед отъездом он задал мне два вопроса, — какие именно качества ему надо искать в кандидате и может ли он взять корпоративную кредитную карту? Мой ответ гласил, - он должен привести того, кто сможет стать одним из нас. Я хочу обучать людей умных, страстно интересующихся рынками, конкурентоспособных, эмоционально и ментально устойчивых, трудолюбивых, готовых работать в команде и способных достичь успеха. Что касается кредитной карты, то я отослал его к Стиву.

Мы продумали целую систему вопросов для идентификации таких кандидатов. Выражаясь простыми словами, нам нужны люди, соответствующие особенностям работы нашей компании, кандидаты с прекрасным соотношением риск/прибыль, которые смогут влиться в наши ряды и стать одними из нас. Схожее отношение к отбору соискателей существует и во всех других нормальных частных трейдинговых фирмах.