Как легко рассчитать процентную ставку 3 страница

В 1992 и 1993 годах цена пакетов многих фондов выросла на (, -100%. А некоторых -даже на 100%-250%. В 1994 году большинство из них зарегистрировали обвал курса - от 10% до 20%. В 1995 и 1996 годах многие фонды вновь пошли вверх. Таким образом, если Вы инвестировали в конце 1993 года некую сумму, а в 1994 году потребовали обратно Ваши деньги, то действительно оказались в убытке. Но если Вы оставили деньги в фонде, то подъем двух последующих лет обеспечил Вам очень хороший среднегодовой уровень прибыли.

Другими словами: конечно, Вы можете потерять деньги, вложенные в инвестиционный фонд, если Вы их изымаете слишком быстро и в неподходящий момент. Здесь действуют те же правила, что и при непосредственном общении с биржей. Правда, в фонде Вы не потерпите слишком больших убытков. Ведь фонд как тысяченожка. Если оторвать одну ногу, это изменит нагрузку на все остальные ноги не очень сильно. Но если все хозяйство терпит спад, то больны сразу множество ног.

Итак, действуют те же принципы, что и для акций: спокойно оставьте Ваши деньги на некоторое время в фонде, тогда ничего не может случиться.

Исторические падения курса

Чтобы Вы увидели, что ход событий на бирже всегда повторяется, я подобрал несколько примеров из недавнего прошлого. В каждом из этих случаев акции падали на 30%-50%, прежде чем вновь поднялись к максимальным курсам.

Берлинский кризис в 1961 г.: строительство Берлинской стены, Кубинский кризис

падение курса: - 45 процентов, повышение курса: + 60 процентов

Израильская 6-дневная война 1965 г.: убийство президента Джона Кеннеди

падение курса: - 40 процентов, повышение курса: + 80 процентов

Нефтяной кризис в 1972 г.: бойкот стран ОПЕК, запрет на автомобильные поездки по воскресеньям

падение курса: - 35 процентов, повышение курса: + 60 процентов

Чернобыльский кризис в 1986 г.: радиоактивные облака, панические продажи

падение курса: - 30 процентов, повышение курса: + 40 процентов

Биржевой крах в 1987 г.: паника на мировых биржах, воспоминания о 1929 г.

падение курса: - 40 процентов, повышение курса: +100 процентов

Мини-крах в 1989 г.: " черная пятница" 13 октября

падение курса: - 30 процентов, повышение курса: + 50 процентов

Иракский кризис в 1990 г.: конфликт в Персидском заливе

падение курса: - 30 процентов, повышение курса: все еще продолжается (февраль 1998 г.)

Акционерные фонды переживают те же взлеты и падения, что и биржа, правда, в ослабленной форме. Потому что благодаря широкому ассортименту акций и умению профессионалов разумно реагировать на падения курса потери остаются умеренными.

Но если Вы посмотрите на кризисную статистику, то увидите, что просто сохранить свои ценные бумаги во время кризиса недостаточно. Если Вы их не продали, Вы только не сделали глупости. Но из таких ситуаций можно выжать больше: Вы должны использовать низкий курс для наращивания пакета акций.

Я знаю, что именно в такое время трудно плыть против течения. В конце концов, мы ведь должны противостоять не только сенсационным заголовкам финансовой прессы и ежедневным передачам новостей, но еще и советам " профи".

Даже если на рынках ценных бумаг дела не всегда идут вверх, Вы можете при этом хорошо зарабатывать. Но давайте еще раз обратимся к нашему " автопилоту". Есть возможность " автоматического" использования низких курсов. Это происходит так.

Эффект средней стоимости

За этим понятием скрывается гениальная идея. Вы экономите ежемесячно определенную сумму. Хотя ежемесячные сберегательные взносы изобрел не я, гениальным является влияние, которое эти взносы оказывают на приобретение инвестиционных сертификатов. Благодаря эффекту средней стоимости Вы автоматически покупаете больше, когда курс падает особенно низко. Ваш " автопилот" запрограммирован на оптимальную реакцию.

Предположим, Вы экономите 300 марок ежемесячно и вкладываете их в инвестиционный фонд. Вы начали в марте и купили сертификаты по 6 марок. Следовательно, Вы приобрели за 300 марок 50 сертификатов.

В апреле эти инвестиционные сертификаты упали до 3 марок. Это значит, что за те же 300 марок Вы теперь получаете 100 сертификатов.

В мае сертификаты упали до ничтожной цены в 1 марку. За 300 марок Вы приобретаете теперь уже 300 сертификатов. Многие инвесторы теперь начали бы в панике продавать. За каждый из своих 450 сертификатов (март- 50, апрель - 100, май - 300; всего 450) в этом случае Вы получили бы всего по 1 марке. Так как Вы инвестировали к настоящему моменту 900 марок, то потеряли бы половину вложенных денег.

В июне медленно начнется биржевое потепление, и сертификаты вырастут до 5 марок. Значит, Вы автоматически приобретаете за 300 марок 60 сертификатов. Всего Вы владеете теперь 510 сертификатами, которые Вы могли бы продать по 5 марок за штуку. Значит, Вы бы сделали из 1 200 марок, которые Вы инвестировали, 2 550 марок. Благодаря эффекту средней стоимости Вы автоматически покупаете всегда настолько много сертификатов, как позволяет Ваш ежемесячный взнос.

Всегда следует учитывать возможные колебания курса, называемые " динамичностью денежных средств". На основе этого явления Вы и получаете наивысшие прибыли. Итак, если Вы не хотите постоянно следить за биржей, то должны инвестировать ежемесячно твердую сумму.

Какие фонды следует выбирать?

Некоторые фонды достигают существенно больших доходов, чем другие, так же как курсы одних акций поднимаются значительно выше, чем курсы других акций. Но обещают много все. Кого же следует выбирать? Сделать правильный выбор и в самом деле нелегко. Но есть несколько правил, помогающих в этом, и эти правила я хотел бы Вам изложить.

Некоторые данные в международном рейтинге говорят сами за себя: в мире есть примерно 20 000 акционерных обществ, акциями которых торгуют на биржах. Из них примерно 10 000 в США и только чуть больше 670 в Германии. Совершенно ясно: лучший ассортимент Вам предлагает международный рынок.

Чтобы прогнозировать повышение курса акций, Вы можете применять общее правило:

Рост экономики Х 3 + 5 = повышение курса

Рост экономики в разных странах не одинаков. В Европе, например, мы наблюдаем весьма умеренный подъем приблизительно на 2% в год, в то время как в Азии он составляет от 8% до 9%. В Европе, следовательно, мы можем ожидать, исходя из общей формулы, повышения среднегодового курса от 6% до 10% процентов (2 х 3 + 5 = = 6 + 10), а в Азии от 24% до 45% (8 + 9 x 3 + 5 = 24 + 45).

Рассмотрите ситуацию с доходами, и Вы лучше поймете причины таких различий в росте экономики. В Германии средний служащий или рабочий стоит фирме 5 600 марок ежемесячно. В США эквивалентный работник стоит только 3 400 марок, на Тайване - всего 1 870 марок, в Малайзии - 560 марок, а в Китае - 56 марок.

Это значит, что вместо одного немецкого рабочего Вы можете нанять в Китае 100 рабочих. Удивительно ли, что размещение производства в Китае так привлекательно? Итак, есть серьезные причины для того, чтобы вкладывать часть Ваших денег в Азии. Здесь получают хорошие прибыли. Так, я достиг в последние годы с моими различными азиатскими фондами среднего дохода от 20% до 30%. Такой доход получается даже и после нынешнего кризиса в Азии. Хотя, в соответствии с изложенными ниже рекомендациями, я продал свой пакет заранее, так как уже достиг цели моей инвестиции.

Азия приводится здесь как пример. В Южной Америке и Восточной Европе есть столь же заманчивые рынки. Разумеется, Вы не должны забывать, что более высокие прибыли связаны и с более высоким риском. Итак, думайте о том, как распределить свои вложения.

Десять рекомендаций, для вложений в акционерный фонд

1. Игнорируйте газетные сообщения, поскольку чем крикливее заголовок, тем лучше продается газета. Такие сообщения только заставляют нервничать. Проведите собственное расследование и не делайте того, что делают все, если Вы не хотите получить то, что получают все (а все получают немного).

2. Падения курса случаются постоянно. Эти спады Вы обращаете в свою пользу с помощью эффекта средней стоимости. Поэтому Вы

не должны их путаться. Ни в коем случае не продавайте акции во время падения курса. Поэтому инвестируйте только деньги, в которых Вы не будете нуждаться в ближайшее время.

3. Избегайте ненужных платежей, возникающих, если Вы постоянно перебрасываете деньги из одного фонда в другой. Держитесь одного фонда до тех пор, пока не достигнете целей вложения денег или пока не пройдет минимум 5 лет.

4. Не подводите постоянно баланс, чтобы установить, какую прибыль или какой убыток Вы получили на данный момент. Ваши вложения требуют времени. Благодаря " автопилоту" Вы можете себя чувствовать в высшей мере комфортабельно. Не заставляйте себя

нервничать и никому не позволяйте лишить себя уверенности.

5. Помните о том, что за каждой зимой следует лето, но за каждым петом также следует зима. Поэтому не впадайте в уныние зимой и не зазнавайтесь летом. Если у Вас есть свободные наличные деньги, то используйте зиму, чтобы докупить побольше сертификатов.

6. Доверяйте руководству фонда. Оно использует колебания и падения курсов, а также наличные резервы фонда для того, чтобы выгодно докупать.

7. Покупайте регулярно, и Вы сможете забыть о выборе оптимального момента. Так как никто в действительности не в состоянии выбирать оптимальные моменты длительное время. Разумеется, если Вы хотите инвестировать большую сумму, не стоит делать этого в период сильного повышения курса.

8. Инвестируйте в рынки, где высокий рост экономики реалистичен. Вы увидели, какие это рынки. Если у какой-то страны в три раза более высокий рост экономики, чем у Вашей родины, то можно ожидать также и трех-пяти кратного роста курса ценных бумаг.

9. Запишите, почему Вы выбрали именно эти специальные фонды. Наметьте для себя также определенный курс. До тех пор, пока Вы не достигли его, оставайтесь в этих фондах - не менее пяти лет. Когда Вы достигли Вашего курса, продавайте.

10. Думайте о том, как распределить риск. Следуйте стратегии вложений, которая описана в главе 12. Придерживайтесь всегда минимум трех-пяти различных фондов.

Вы должны получать высокие доходы, если хотите быть

состоятельным

Кто позволяет деньгам лежать на сберегательной книжке, может " доэкономиться до бедности". Выглядит это так: предположим, у Вас есть 1 000 марок на сберегательной книжке. При инфляции в 3% это значит, что Ваша тысяча через год стоит уже только 965 марок. С другой стороны, Вы получили 2% годовых, то есть 20 марок Итак, в результате инфляции Вы потеряли больше, чем приобрели от начисления процентов. Именно по этой причине инвестиции, прибыль от которых не обещает существенно превысить уровень инфляции, должны быть исключены.

Мы слышим вновь и вновь, что истинная инфляция (обесценивание денег) в данный момент составляет примерно 3% в год. Если это верно и если исходить из того, что так будет продолжаться и в будущем, значит, Ваша тысяча марок будет стоить вот сколько:

через 5 лет: 858, 70 марки,

через 10 лет: 737, 40 марки,

через 15 лет: 633, 20 марки,

через 20 лет: 543, 80 марки и

через 24 года: около 500, 00 марки.

Разумеется, это не слишком воодушевляет. На самом деле, однако, это выглядит еще более драматично, поскольку темп инфляции в 3% не соответствует истине.

Как высока инфляция в действительности?

Мы подсчитываем инфляцию, составляя " потребительскую корзину" и наблюдая, как дорожают в ней товары. В этой корзине должны бы быть, собственно, только вещи, в которых мы нуждаемся каждый день. И именно эти вещи дорожают намного больше, чем на 3 процента в год. Мы знаем это по собственному опыту.

Почтовая марка стоила в 1965 г., например, 20 пфеннигов, а сегодня 1, 10 марки. За чашечку кофе мы платили в 19б5 г. только 1 марку, а сегодня за нее приходится платить 5 марок. Я еще хорошо помню время, когда булочка стоила 10 пфеннигов. Сегодня мы платим 50 пфеннигов.

Но этот ассортимент " типичных товаров" включает также видеокамеры и компьютеры. Мы знаем, что они стали гораздо дешевле. Вследствие этого искажается вся картина. Статистика " украшается". Но для нас в первую очередь важно, как меняется стоимость вещей, в которых мы действительно нуждаемся ежедневно. А они дорожают на 4%-5% в год.

Эксперты считают, что инфляция с введением " евро" может даже вырасти. Они приводят для этого различные причины. Одна пз них та, что в Европейское Сообщество входят также страны, где инфляция значительно выше, чем у нас. В Европе есть государства, в которых до недавнего времени темп инфляции достигал 10%.

Посмотрите в следующей таблице, как менялись цены в течение 25 лет с 1965 по 1990 гг. И обратите внимание, как они будут меняться дальше, если коэффициент останется прежним: цены должны будут удваиваться каждые 18 лет!

Взрыв цен с 1965 до 2015 г.

(при статистической инфляции в 4%-5%) в марках

1965

1990

Коэфф.

2015

Почтовый сбор

0, 20

1, 00

5

5, 00

Чашечка кофе

1, 00

5, 00

5

25, 00

Гостиница " люкс"

154, 00

300, 00

6

1800, 00

" Мерседес" 200D

8 600, 00

43 000, 00

5

21 500, 00

Газета " Бильд"

0, 10

0, 60

6

3, 60

Парикмахер

3, 80

35, 00

9

315, 00

Итак, Вы видите, что должны делать хорошие прибыли, чтобы не доэкономиться до обнищания. Хорошая новость, однако, состоит в том, что прибыли, в которых Вы нуждаетесь, вполне реальны, а инфляция даже поддерживает эти прибыли.

Однако позвольте мне сначала дать Вам основную формулу, позволяющую устно вычислить инфляцию:

72: темп инфляции = срок в течение которого

покупательная способность денег уменьшается вдвое

Если ежегодная инфляция, например, составляет 4%, то Вы делите 72 на 4. Ответ - 18. Это значит, что Ваши деньги через 18 лет будут стоить вдвое меньше. При 9-процентной инфляции для этого потребуется только 8 лет. Точную таблицу Вы найдете на странице 141.

Думайте о том, что инфляция помогает Вам

Мы уже установили: если в результате инфляции стоимость денег падает, то стоимость материальных ценностей растет, по крайней мере, в той же степени. Можно сказать и проще: говоря о материальных ценностях, мы называем повышением стоимости то, что называется инфляцией, когда речь идет о деньгах. Итак, если Вы инвестируете в материальные ценности (акции), то Вам нечего бояться инфляции. Так как та же инфляция, которая разрушает значение денег, увеличивает значение материальных ценностей.

Следовательно, Вам не остается ничего другого, как, во-первых, инвестировать в материальные ценности и, во-вторых, выбирать вложения, дающие высокие прибыли.

В главе 9 мы рассмотрели различные примеры того, как будут приумножаться Ваши деньги, если Вы получаете высокие проценты. После того, как мы учли также и инфляцию, Вы можете сформулировать для себя цель. Вы можете установить, какого годового дохода (в процентах) хотите достичь.

Вы уже ясно увидели, что из-за инфляции с самого начала следует отказаться от вложений, приносящих меньше 12%, если речь идет о создании действительно достойного упоминания состояния. Тем не менее, я держу в моем портфеле также и договоры страхования жизни. Здесь речь идет о том, чтобы уменьшить риск, делая ставку в числе прочего и на абсолютно надежные вложения. Точное описание рекомендуемого распределения риска Вы найдете в следующей главе.

Давайте, однако, придерживаться следующего принципа: безопасность является высшей заповедью. Ищите надежные вложения, которые приносят не менее 12%.

Несколько примеров солидных фондов

В заключение я хотел бы назвать Вам несколько фондов и указать их характеристики. Однако сначала я дам важную рекомендацию: в первые годы инвестируйте исключительно в большие и известные фонды, которые не менее 20 лет работают на рынке. Эксперименты можно начинать только после того, как Вы достигли финансовой безопасности, о которой мы поговорим в следующей главе.

Всегда помните о том, что безопасность должна оставаться самым важным параметром. Солидные фонды доказали за десятилетия, что они инвестируют хорошо и прибыльно.

Малые фонды достигают хороших результатов нередко как раз потому, что они малы. Но благодаря хорошим прибылям к ним приходит много новых клиентов. Сможет ли маленький фонд достичь схожих результатов и с большими суммами денег - это ему еще надо доказывать. Большие фонды это уже продемонстрировали.

Кроме того, результаты малых фондов часто очень сильно зависят от конкретного менеджера фонда. Если он покидает предприятие, то фонд может утратить свою привлекательность. Большие фонды уже сменили нескольких менеджеров и, тем не менее, сохранили свой курс.

Фонд " Темплтон Гроут":

Если бы Вы 29.11.1954 инвестировали 10 000 долларов в этот фонд, то 31.12.1994 получили бы внушительные 2 199 813 долларов. Это соответствует среднему доходу более 15% за последние 35 лет (в 1996 г.-29, 3%).

Фонд " Пионер П":

Этот фонд предоставляет возможность изъятия средств. Предположим, Вы инвестировали 100 000 долларов на 15 лет и при этом в год изымали 10 000 долларов. В таком случае Вы все-таки получили бы через 15 лет 535 746 долларов. Это соответствует среднему доходу в 17, 32%.

Фонд " Фидели™ Магеллан":

Этот фонд относился к самым крупным в мире. Его доходы не стыдно показать. За 10 лет его результаты составили в среднем 18, 9% (наЗ/3-1994). Приобрести сертификат этого фонда Вы могли, однако, только в США, что можно было прекрасно соединить с краткосрочным отпуском. Кстати, ныне этот фонд закрыт именно из-за своей величины.

Заключительное замечание

Никогда не прекращайте узнавать новое о фондах. Эта глава может дать Вам только некоторые основополагающие сведения. Если Вы примете эти указания близко к сердцу, то сможете получать хорошие прибыли. Но в первую очередь это поможет Вам избежать ошибок

Вы еще не являетесь знатоком фондов. Поэтому я рекомендую регулярно читать хорошие финансовые журналы. Это не требует много времени и дает хорошее знание предмета.

Смысл двух последних глав заключался в том, чтобы внушить Вам доверие к акциям как к замечательному способу приумножения денег. И я хотел бы познакомить Вас с фондами как с возможностью заставить других приумножать Ваши деньги.

В любом случае Вы увидели, что хорошие прибыли не обязательно должны быть связаны с риском. Мы можем теперь исходить из прибылей более 12%. С такой базой мы обратимся теперь к двум недостающим финансовым планам.

Итак, сейчас мы будем планировать Вашу безопасность, а затем и Ваше богатство. Это доставит Вам удовольствие…

Ключевые идеи

Акции - это самолет, на котором Вы летите к богатству; акционерный фонд -автопилот.

Каждое вложение должно рассматриваться с пяти точек зрения: безопасность, удобство, доступность, доход, налоги.

Акционерные фонды переживают те же взлеты и спады, что и биржа. Разумеется, чаще всего в ослабленной форме,

Благодаря эффекту средней стоимости Вы автоматически покупаете больше, когда курс падает. Ваш " автопилот" запрограммирован на оптимальное реагирование.

Колебания курса приводят к максимальным прибылям.

Вы должны применять принцип распределения риска.

Рекомендации по вложению денег в инвестиционный фонд.

Не обращайте внимания на газетные сообщения.

Падения курса не так уж плохи, так как благодаря эффекту средней стоимости Вы можете их выгодно использовать.

Избегайте ненужных платежей при переходе из фонда в фонд.

Помните: за каждой зимой следует лето, но за каждым летом следует зима.

Доверяйте руководству фонда.

Покупайте регулярно и забудьте о попытках выбрать оптимальный момент.

Инвестируйте в те рынки, где реален максимальный рост экономики.

Отметьте письменно, почему Вы приняли решение в пользу именно этого фонда, и установите Вашу курсовую цель. Продавайте, если Вы достигли своих целей.

Думайте о том, как равномерно распределить риск.

Если Вы хотите стать состоятельными, то должны получать высокие проценты.

Инфляция помогает Вашим вложениям в акционерные фонды: что мы, говоря о деньгах, называем инфляцией, то мы называем

повышением стоимости, говоря о материальных ценностях.

Прежде всего, имеет значение принцип безопасности: ищите безопасные вложения, которые, тем не менее, приносят не меньше 12%.

В первое время инвестируйте только в большие и известные фонды. Начинайте эксперименты лишь после того, как достигли финансовой безопасности.

12. Финансовая защита, финансовая безопасность и финансовая независимость

Есть два пути, чтобы быть счастливым: сокращать

наши желания или увеличивать средства…

Если ты мудр, будешь делать и то, и другое одновременно.

Бенджамин Франклин

Каждый имеет право следовать собственным финансовым мечтам. И Вы тоже! Но чтобы превратить эти мечты в действительность, Вы должны их прежде всего абсолютно точно определить.

Когда Вы обретаете финансовую защиту, финансовую безопасность или финансовую независимость? Что это такое, и в чем заключается различие? Сколько денег и сколько времени нужно Вам для достижения этих целей?

Первый план: финансовая защита

Наверное, Вы уже много слышали о важности правильной постановки цели. Размышляли ли Вы уже о том, чтобы применить эту силу и в отношении Ваших финансов?

Пожалуйста, ответьте на вопрос: предположим, Ваши источники дохода внезапно иссякли, и никто из Ваших должников больше не платит; Ваша фирма обанкротилась. Вы уволены или заболели. Как долго могли бы Вы теперь жить и оплачивать Ваши счета?

Именно это имеют в виду, когда говорят о финансовой защите. Что Вы в состоянии при появлении неожиданных обстоятельств и дальше жить хорошо, так каку Вас есть резервы. Доктор Мэрфи утверждал: " Многое из того, что может кончиться неудачей, неудачей и кончается".

Давайте прежде всего установим, сколько Вам нужно в месяц в самом крайнем случае. Запишите, пожалуйста, все Ваши постоянные расходы, которые должны были бы оплачиваться также и в случае болезни. Если Вы являетесь наемным работником, заполните только первую часть - частные расходы. Как предприниматель заполните также часть, касающуюся деловых расходов.

Частные расходы:

Ипотека/аренда: _________________________ марок

Пища/расходы на хозяйство: ______________ марок

Автомобиль: _____________________________ марок

Страховки: ______________________________ марок

Предоплата налогов: _____________________ марок

Алименты: _______________________________ марок

Телефон: ________________________________ марок

Кредиты: ________________________________ марок

Прочее: _________________________________ марок

Сумма в месяц: __________________________ марок

Деловые расходы:

Ипотека/аренда: _________________________ марок

Стоимость делопроизводства: _____________ марок

Зарплаты: _______________________________ марок

Телефон: ________________________________ марок

Ваш заместитель: _________________________ марок

Кредиты: ________________________________ марок

Прочее: _________________________________ марок

Сумма в месяц: __________________________ марок

Как высок, следовательно, ежемесячный доход, необходимый Вам для финансовой защиты?

Частные расходы: ________________________ марок

Деловые расходы: ________________________ марок

Как долго Вы нуждаетесь в финансовой защите?

В течение какого срока Вы нуждаетесь в финансовой защите, зависит от Вашей потребности в безопасности и Вашего оптимизма.

Предположим, Вы заболели и потеряли рабочее место. Сколько месяцев пройдет до тех пор, пока Вы снова будете здоровы и найдете новое рабочее место, которое будет Вам также доставлять удовольствие? Чтобы чувствовать себя защищенными, большинство людей нуждается в резервах на срок от шести до двенадцати месяцев.

Как Вы полагаете, сколько времени понадобится Вам, пока Вы снова начнете получать доход? ____________ месяцев.

Теперь умножьте необходимый Вам для финансовой защиты месячный доход на количество месяцев, в течение которых Вы будете нуждаться в финансовой защите.

__________ марок х __________ месяцев = __________ марок

Число, которое Вы теперь получили, является абсолютным минимумом, в котором Вы нуждаетесь для защиты. Владеть этой суммой - Ваш долг перед самим собой, своим здоровьем и эмоциональным состоянием. И это Ваш долг перед семьей.

Только если Вы располагаете вышеупомянутой суммой, у Вас есть время для того, чтобы спокойно искать новую область деятельности, которая Вас удовлетворит. Только тогда Вы можете спокойно поехать отдохнуть. И даже если долго ничего позитивного не происходит, с этим резервом Вы чувствуете себя защищенным. А в потребности быть защищенным нуждается каждый человек. Совершенно безразлично, насколько крепки у Вас нервы, - находясь в сильной позиции, Вы будете действовать эффективнее. Финансовая защита и является такой сильной позицией.

Никто не защищен от случайностей, аварий или ударов судьбы. Но каждый может проявить предусмотрительность, чтобы встретить их достойно. Недостойно было бы к возможным ударам судьбы прибавить еще и финансовую нужду. Из-за финансовых проблем Вы должны будете идти на компромиссы.

Финансовая защита для Вашей фирмы

В 1996 г. в Германии было основано 508 000 новых фирм и прекратило свое существование 443 000. Главной причиной того, что 80% всех учрежденных в Германии фирм в течение первых двух лет терпят неудачу, является нехватка капитала.

Следующая, столь же важная причина - низкая платежная дисциплина клиентов, на что указали две трети опрошенных владельцев фирм. Следовательно, списания долгов и задержанные платежи являются самыми большими проблемами.

Поэтому Вы нуждаетесь в финансовой защите не только в частной жизни, но и для Вашей фирмы. Подумайте, на какой срок Вам понадобится финансовая защита, если Ваша фирма внезапно перестанет получать деньги? Некоторые из Ваших клиентов платят с опозданием, некоторые - после настоятельных напоминаний Вашего адвоката. Некоторые платят только по решению суда, который Вы должны прежде финансировать. Иногда Вы проигрываете процесс из-за неожиданных обстоятельств, иногда выигрываете и все же остаетесь в убытке, так как с ответчика из-за неплатежеспособности получить нечего. Итак, создайте финансовую защиту для Вашей фирмы - резерв, который никогда не трогайте.

Но я же хочу инвестировать…

Наверное, Ваша " предпринимательская душа" будет болеть, если Вы, особенно в стартовый период и в фазе роста, не можете использовать все деньги для расширения фирмы. Однако думайте и о неожиданных обстоятельствах. Не забывайте никогда о докторе Мэрфи. Инвестировать - хорошо. Но лучше инвестировать в нужное время.

Наша экономика развивается циклически. Следующий спад непременно наступит. Возможно, Ваше предприятие будет при этом похоронено. Возможно, однако, у Вас имеется как раз во время этого спада достаточно наличных, чтобы использовать свой шанс. Шансы для инвестиций никогда не бывают так велики, как во времена сильных спадов. Но только, если у Вас есть наличные деньги. Нам понадобились бы тысячи книг, чтобы перечислить фирмы, которым пришлось закрыться, так как у них не было финансовой защиты. И чтобы составить список фирм, которые в кризисные периоды превратились в великанов благодаря наличным деньгам.