Описание разделов БП ИП

Описание раздела «Резюме инвестиционного проекта»

3.1.1.В данном разделе приводится наиболее существенная информация об инвестиционном проекте:

· описание цели инвестиционного проекта и результатов, которые будут достигнуты при его реализации;

· основные задачи, которые необходимо решить в рамках реализации инвестиционного проекта;

· даты начала и окончания инвестиционного проекта, длительность (в годах);

· основные участники инвестиционного проекта;

· перечень основных этапов инвестиционного проекта и их общая стоимость (с учетом НДС);

· общий объем инвестиций в инвестиционный проект (с учетом НДС);

· основные показатели эффективности инвестиционного проекта (NPV, PI, IRR, PP, DPP).

3.1.2 Рекомендации по определению целей инвестиционного проекта

Цель инвестиционного проекта должна быть четко сформулирована и должна раскрывать коммерческий результат реализации инвестиционного проекта.

Раздел «Цель инвестиционного проекта» является наиболее важным разделом бизнес-плана, по следующим причинам:

· от формулировки цели, зависят все разделы бизнес-плана и расчеты экономической эффективности;

· финансово-экономическая модель инвестиционного проекта определяется его целью.

Из формулировки цели должно стать очевидным основное преимущество, приносимое реализацией инвестиционного проекта.

3.1.3. Рекомендации по формулировке целей инвестиционного проекта

Процесс формулирования цели следует проводить в несколько этапов (шагов) (рис. 1):

Рис. 1. Процесс формулирования цели

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью первоначального ознакомления потенциального инвестора или кредитора с инвестиционным проектом. На основании представленных в разделе данных потенциальный инвестор или кредитор принимает решение о целесообразности дальнейшего рассмотрения бизнес-плана инвестиционного проекта. Таким образом, от качества подготовки «Резюме инвестиционного проекта» уже на первом этапе ознакомления с инвестиционным проектом зависит возможность дальнейшего привлечения финансирования в проект и непосредственной реализации проекта.

Раздел должен включать:

- Сформулированную в соответствии с представленными выше шагами цель инвестиционного проекта;

- Сформулированный список задач;

- Даты и длительность инвестиционного проекта;

- Список участников инвестиционного проекта;

- Перечень этапов инвестиционного проекта с их стоимостью (с учетом НДС);

- Значение требуемого объема инвестиций (с учетом НДС) в стоимостном выражении;

- Значения приведенных показателей эффективности инвестиционного проекта.

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестор или кредитор не сможет сформировать для себя первоначальное представление о сути инвестиционного проекта, его доходности и рисках. В таком случае для дальнейшего рассмотрения проекта потенциальный инвестор или кредитор затребует подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации инвестиционного проекта по следующим основаниям:

- инвестиционный проект относится к отрасли, с которой потенциальный инвестор или кредитор не работает;

- уровень доходности не соответствует требованиям потенциального инвестора или кредитора;

- риски проекта превышают приемлемый для потенциального инвестора или кредитора уровень рисков.

Описание раздела «Описание продукции и / или услуг»

3.2.1 Раздел предназначен для характеристики продукта и/или услуги, предусмотренной инвестиционным проектом, описания потребительских свойств и преимуществ, сравнения продукта с существующими российскими и зарубежными аналогами.

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью ознакомления потенциального инвестора или кредитора с продуктом и / или услугой, предусмотренным(ой) в инвестиционным проекте.

Раздел должен включать:

Общее описание продукта и /или услуги и аргументы в пользу того, что представляемый продукт и / или услуга обладают необходимыми свойствами для того, чтобы быть принятыми рынком. Потребительские свойства, преимущества и сравнение продукта с существующими аналогами для удобства и наглядности рекомендуется располагать в виде маркированных списков и таблиц.

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестору или кредитору будет непонятно, что по сути своей предполагает инвестиционный проект. То есть, будет непонятен продукт и / или услуга, его свойства и преимущества. Исходя из этого, потенциальный инвестор или кредитор не сможет обоснованно судить об уровне доходности продукта и /или услуги и не сможет составить его карту рисков. Без понимания продукта и / или услуги и их свойств потенциальный инвестор или кредитор затребует подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации инвестиционного проекта по следующим основаниям:

- продукт и / или услуга, представленный в инвестиционном проекте, относится к отрасли, с которой потенциальный инвестор или кредитор не работает;

- уровень доходности продукта и / или услуги не соответствует требованиям к доходности потенциального инвестора или кредитора;

- представленное описание свойств и преимуществ продукта и / или услуги не позволяет потенциальному инвестору или кредитору обоснованно судить о заинтересованности в продукте и / или услуге со стороны потребителей и его конкурентоспособности в сравнении с существующими аналогами и, следовательно, судить о том, что данный продукт и / или услуга достигнет уровня доходности, требуемого потенциальным инвестором или кредитором;

- риски проекта, связанные со свойствами и преимуществами продукта и / или услуги рынком и с конкурентоспособностью в сравнении с существующими аналогами, превышают приемлемый для потенциального инвестора или кредитора уровень рисков.

Описание раздела «Анализ ситуации и конкуренции»

3.3.1. В разделе приводится прогноз развития рынка и темп его роста / падения на весь горизонт планирования инвестиционного проекта, оценивается возможность появления конкурентного заменителя / заменителей продукции, объем, структура рынка и основные конкуренты.

3.3.2. В раздел включается информация о сегментировании рынков сбыта (региональное, отраслевое, ценовое, пр.), а также основных потребителях продукции, требованиях потребителей к качеству, цене, технологическим характеристикам продукции, характере спроса на продукцию и/или услуги (равномерный, сезонный), обосновании существования спроса на продукцию и/или услуги, предусмотренные инвестиционным проектом.

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью представления потенциальному инвестору или кредитору понимания текущей и прогнозной ситуации на рынке, на который планируется выйти в соответствии с инвестиционным проектом. Цель – донести до потенциального инвестора или кредитора понимание того, как инициатор проекта планирует получить свою часть рынка (выход на рыночную нишу, получение доли рынка за счет роста его емкости, завоевание доли путем агрессивной маркетинговой политики).

Раздел должен включать:

Информацию о текущей и прогнозируемой ситуации на рынке. Основное требование – это объективная обоснованность данных. Это означает, что оперируемые данные должны:

- обосновываться собственными проведенными маркетинговыми исследованиями;

- обосновываться данными маркетинговых исследований, заказанных инициатором проекта у специализированных организаций;

- обосновываться данными маркетинговых исследований, расположенных в свободном доступе (в частности, в сети Интернет);

- мнениями различных экспертов, специализирующихся на заданном рынке.

В тексте должны быть представлены ссылки на используемые источники (например: «Согласно маркетинговому исследованию компании «Х» объем рынка увеличится…»), чтобы обоснованность представленных данных не вызывало у потенциального инвестора или кредитора вопросов.

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестор или кредитор не получит понимания о том, как инициатор инвестиционного проекта видит текущую ситуацию и прогноз развития рынка, а также о том, как инициатор проекта планирует получить свою часть рынка. По этой причине потенциальный инвестор или кредитор не сможет обоснованно судить о доходности инвестиционного проекта, которая напрямую связана с тенденциями на рынке, а также не сможет составить карту рисков, связанных с конъюнктурой рынка. В таком случае для дальнейшего рассмотрения проекта потенциальный инвестор или кредитор затребует подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации инвестиционного проекта по следующим основаниям:

- описанная ситуация на рынке не позволяет обоснованно судить о том, что инициатор проекта со своим проектом сможет выти на этот рынок;

- прогнозируемый рост рынка не позволит инвестиционному проекту обеспечить уровень доходности, требуемый потенциальным инвестором или кредитором;

- на рынке прогнозируются негативные тенденции, способствующие увеличению рисков инвестиционного проекта, связанных с долей рынка;

- риски проекта, связанные с текущей и прогнозируемой ситуацией на рынке, превышают приемлемый для потенциального инвестора или кредитора уровень рисков.

Описание раздела «Оценка рынка поставщиков сырья, материалов, комплектующих»

3.4.1. В разделе приводится описание основных игроков на рынках сырья, материалов, комплектующих, доля основных поставщиков на рынке, ценовой конъюнктуры, зависимости от мировых цен.

3.4.2. Результатом данного раздела должно стать формирование прогноза темпов изменения цен на сырье, материалы, комплектующие по основным позициям.

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью представления потенциальному инвестору или кредитору понимания текущей и прогнозной ситуации на рынке сырья, материалов и комплектующих, необходимых в соответствии с инвестиционным проектом. Цель – донести до потенциального инвестора или кредитора то, что инициатор проекта адекватно понимает прогнозируемые тенденции на рынке сырья, материалов и комплектующих.

Раздел должен включать:

Информацию о текущей и прогнозируемой ситуации на рынке. Основное требование – это объективная обоснованность данных. Это означает, что оперируемые данные должны:

- обосновываться собственными проведенными маркетинговыми исследованиями;

- обосновываться данными маркетинговых исследований, заказанных инициатором проекта у специализированных организаций;

- обосновываться данными маркетинговых исследований, расположенных в свободном доступе;

- мнениями различных экспертов, специализирующихся на заданном рынке.

В тексте должны быть представлены ссылки на используемые источники (например: «Согласно маркетинговому исследованию компании «Х» объем рынка увеличится…»), чтобы обоснованность представленных данных не вызывало у потенциального инвестора или кредитора вопросов.

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестор или кредитор не получит понимания о том, как инициатор инвестиционного проекта видит текущую ситуацию и прогноз развития рынка сырья, материалов и комплектующих. По этой причине потенциальный инвестор или кредитор не сможет обоснованно судить об объективности оценки инициатором проекта ресурсной обеспеченности инвестиционного проекта (по цене, объемам ресурсов и непрерывности их поставок), а также не сможет составить карту рисков, связанных с конъюнктурой рынка сырья, материалов и комплектующих. В таком случае для дальнейшего рассмотрения проекта потенциальный инвестор или кредитор затребует подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации инвестиционного проекта по следующим основаниям:

- описанная ситуация на рынке не позволяет обоснованно судить о том, что инициатор проекта объективно оценивает прогнозируемую ресурсную обеспеченность проекта (по цене, объемам ресурсов и непрерывности их поставок);

- потенциальный рост рынка не позволит инвестиционному проекту получить необходимое ресурсное обеспечение, что не позволит достичь уровня доходности, требуемого потенциальным инвестором или кредитором;

- на рынке прогнозируется негативные тенденции, способствующие увеличению рисков инвестиционного проекта, связанных с ресурсным обеспечением;

- риски проекта, связанные с текущей и прогнозируемой ситуацией на рынке сырья, материалов и комплектующих, превышают приемлемый для потенциального инвестора или кредитора уровень рисков.

Описание раздела «Анализ возможности государственной поддержки»

В разделе проводится оценка концепции проекта на соответствие государственным программам экономического развития. Необходимо привести перечень таких программ, в которые проект потенциально может быть включен, и проанализировать, насколько полно он соответствует их условиям.

3.5.2. В разделе также необходимо оценить, может ли проект воспользоваться льготами или иной государственной поддержкой. Также необходимо описать все возможные для данного проекта формы поддержки.

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью представления потенциальному инвестору или кредитору информации о возможности государственной поддержки инвестиционного проекта и ее формах. Поскольку государственная поддержка может в определенной степени снизить риски инвестора или кредитора, то подготовка данного раздела бизнес-плана инвестиционного проекта целесообразна в силу того, что благодаря наличию такой поддержки проект может подкрепить интерес и желание участия у инвестора или кредитора.

Раздел должен включать:

- Список программ государственной поддержки, под которые может подпадать инвестиционный проект, и анализ соответствия инвестиционного проекта их условиям;

- Список льгот или иных возможных форм государственной поддержки и анализ соответствия инвестиционного проекта их условиям.

Для удобства и наглядности рекомендуется представлять указанную информацию в виде маркированных списков или таблиц.

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестор или кредитор не получит представление о возможности привлечения форм государственной в инвестиционной проект, и, таким образом, инвестиционный проект не получит дополнительных преимуществ в глазах потенциального инвестора или кредитора. В случае необходимости потенциальный инвестор или кредитор может затребовать подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

Описание раздела «Маркетинговый план»

3.6.1. Целью формирования раздела является выработка плана управления сбытом нового продукта и/или услуги, направленного на удовлетворение спроса, интересов потребителей, получение максимальной прибыли.

3.6.2. В разделе описывается предусмотренная инвестиционным проектом система сбыта с указанием организацией (или их групп), которые будут задействованы в этой системе, предполагаемая система ценообразования и план продаж по видам продуктов и/или услуг.

3.6.3. Результатом данного раздела должно стать формирование прогнозных объемов продаж продукции и/или оказания услуг (по номенклатуре) в натуральных показателях (Приложение 3), а также прогнозных отпускных цен на продукцию и/или услуги (по номенклатуре) (Приложение 4).

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью представления потенциальному инвестору или кредитору понимания инициатора проекта того, как будет реализовываться потребителям запланированный в инвестиционном проекте продукт и/или услуга. Основная цель – обосновать потенциальному инвестору или кредитору планируемый объем продаж и способы его достижения. Как показывает практика взаимодействия инициаторов проектов и потенциальных инвесторов или кредиторов, обоснование объема продаж и его достижения – вопрос первостепенной и принципиальной важности, от которого во многом зависит привлечение финансирования в проект.

Раздел должен включать:

- Величину прогнозного объема продаж;

- Прогнозные отпускные цены;

- Описание системы сбыта с планируемыми участниками и действиями и мероприятиями.

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестор или кредитор не получит понимания планируемого объема продаж и мероприятий по его достижению. По этой причине потенциальный инвестор или кредитор не сможет обоснованно судить о доходности инвестиционного проекта, а также не сможет составить карту рисков, связанных маркетинговыми мероприятиями по сбыту продукции. В таком случае для дальнейшего рассмотрения проекта потенциальный инвестор или кредитор затребует подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации инвестиционного проекта по следующим основаниям:

- представленные мероприятия по сбыту не позволяют обоснованно судить о том, что запланированный объем продаж будет достигнут;

- прогнозируемый объем продаж обеспечивает более низкий уровень доходности, нежели уровень доходности, требуемый потенциальным инвестором или кредитором;

- риски проекта, связанные с планируемой системой сбыта, ценообразованием и мероприятиями по сбыту, превышают приемлемый для потенциального инвестора или кредитора уровень рисков.

Описание раздела «План производства»

3.7.1 Данный раздел включает в себя:

3.7.1.1 описание производственных процессов

· описание процессов производства продукции и/или оказания услуг, основные требования к организации производственного процесса;

· длительность производственного цикла;

· план производства продукции и/или оказания услуг в натуральных показателях (Приложение 5);

3.7.1.2 расчет себестоимости продукции:

· перечень операционных издержек на производство продукции и/или оказание услуг в разбивке на прямые и косвенные издержки;

· плановую калькуляцию себестоимости изготовления одной единицы продукции и/или оказания услуг.

· смету текущих затрат: в данном подразделе приводятся текущие затраты на производство продукции (услуги) с расшифровкой по статьям (Приложение 6);

· расчет переменных издержек: затраты на сырье и материалы, комплектующие изделия, затраты на производственный персонал, затраты на топливо, электроэнергию (Приложение 6);

· расчет постоянных издержек: затраты на производство (аренда, ремонт и обслуживание оборудования, топливо и энергия), торговые издержки (реклама, мероприятия по продвижению продукции, ее сбыт), административные издержки (заработная плата административного персонала, коммунальные услуги, услуги связи, командировочные расходы и т.п.) – Приложение 6.

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью представления потенциальному инвестору или кредитору понимания производственного процесса и себестоимости планируемого в бизнес-плане инвестиционного проекта продукта и/или услуги.

Раздел должен включать:

- Описательную часть (описание производственных процессов);

- Расчетную часть (расчет себестоимости продукта и/или услуги).

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестор или кредитор не получит понимания того, как будет строится производственный процесс и сколько будет составлять и из чего складываться себестоимость продукта и / или услуги, запланированных в инвестиционном проекте. Таким образом, потенциальный инвестор или кредитор не получит понимания того, насколько запланированный объем продаж будет обеспечиваться реальными производственными возможностями. Исходя из этого, потенциальному инвестору и / или кредитору не будет обоснованно обеспечение запланированного уровня доходности. Помимо этого потенциальный инвестор или кредитор не сможет составить карту рисков, связанных с производственным процессом. В таком случае для дальнейшего рассмотрения проекта потенциальный инвестор или кредитор затребует подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации инвестиционного проекта по следующим основаниям:

- представленное описание производственного процесса не позволяет обоснованно судить о том, что запланированный объем продаж будет обеспечиваться производственными возможностями;

- производственный процесс позволяет обеспечить более низкий уровень доходности в сравнении с тем, с которым работает потенциальный инвестор или кредитор;

- риски проекта, связанные с производственным процессом, превышают приемлемый для потенциального инвестора или кредитора уровень рисков.

Описание раздела «Организационный план»

3.8.1. В данном разделе приводится описание организационной структуры проектной группы, организации, компании, реализующей проект. Организационная структура проекта представляет собой схему, отображающую участников реализации проекта, их взаимодействие и уровни подчиненности.

Необходимость составления раздела:

Данный раздел подготавливается с целью представления потенциальному инвестору или кредитору понимания организационной структуры, в рамках которой будет реализовываться проект. Цель – сформулировать обоснование того, что планируемая организационная структура оптимальна и достаточно компетентна для того, чтобы реализовать инвестиционный проект.

Раздел должен включать:

- Схему организационной структуры с описанием ее участников и их взаимосвязей.

В случае отсутствия раздела:

Потенциальный инвестор или кредитор не получит понимание того, как будет выстроена организационная структура. Таким образом, потенциальному инвестору или кредитору не будет понятно, как инициатор проекта планирует реализовывать работу по достижению запланированной доходности и нейтрализации рисков инвестиционного проекта в рамках организационного плана. В таком случае для дальнейшего рассмотрения проекта потенциальный инвестор или кредитор затребует подготовки и предоставления данного раздела, что в определенной мере затянет процесс рассмотрения инвестиционного проекта и отдалит день непосредственного привлечения финансирования и реализации проекта.

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации инвестиционного проекта по следующим основаниям:

- участники, их функционал и подчиненность в рамках организационной структуры не позволяют объективно судить о том, что работа по достижению запланированного уровня доходности будет реализовываться эффективно;

- участники, их функционал и подчиненность в рамках организационной структуры не позволяют объективно судить о том, что работа по нейтрализации проектных рисков будет реализовываться эффективно.

Описание раздела «Инвестиционный план»