Классификация ценных бумаг

Понятие и общая характеристика ценных бумаг

Ценная бумага - это документ являющийся деловой (акция) бумагой или свидетельством о задолженности (облигация). Инвестиции принимающих форму акций или облигаций с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов.

Ценным бумагам относятся: государственные облигации; облигации коммерческих организаций; векселя; чеки; депозитные и сберегательные сертификаты; коносамент; банковская сберегательная книжка на предъявителя и другие.

Свойства ценных бумаг

1) обращаемость (на рынке покупается и продается)

2) стандартность и серийность(возможность выпуска цб однородными сериями- транжами)

3) документальность (является документов независимо от формы- спец счета или записи)

4) рыночность ликвидность (способность быть быстро проданной и обращенной в наличные)

5) риск

6) обязательность исполнения - цб обязательны к исполнению.

Первичный и вторичный рынок ценных бумаг может быть организован на биржевом и внебиржевом рынке.

Биржевой рынок представляется сетью фондовых бирж. Как особый организованный рынок на котором обращаются ценные бумаги особого качества и соверш профессионалами (брокерами или дилерами).

Внебиржевой рынок нифонтовой биржи через него осуществляются размещения большинства новых выпусков ценных бумаг и торговли ценными бумагами не допущенными биржевому рынку.

Классификация ценных бумаг

1) признаки классификации - первичные и производные ценные бумаги.

Первичные ценные бумаги это акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты. Являются правами на различные активы.

Производные или вторичные ценные бумаги удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу первичных (обционы, фъючерсы, иногда к производным относят разновидности ценных бумаг, которые по желанию владельца могут быть обменены на др цб или погашены).

Обмен - конвертация.

К числу обратимых ценных бумаг относятся обратимые облигации, обратимые привилегированные акции и варанты.

Эти ценные бумаги выпускаются с целью заинтересовать инвестора для повышения рейтинга уже существующих ценных бумаг.

2) документарные и бездокументарные ценные бумаги

Документарные - устанавливается владельц на основании надлежаще оформленного сертификата.

Бездокументарные - при которой устанавливается владелец путем записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг.

3) домовые и долевые

домовые это долговое обязательство свидетельствующая о предоставлении займа в денежной или товарной форме.

Долевые ценные бумаги удостоверяющие право собственности на различные активы организации

4) Государственные и негосударственные

5) отзывные и безотзывные

Отзывные могут быть отозваны эмитентом досрочно до наступления срока погашения. Инвестор обязан вернуть на условиях обратной продажи по ценам установленные при эмиссии.

Безотзывные - не могут быть отозваны.

6) Срочные и со сроком по определению

Срочные - указываются конкретные сроки на самом бланке.

Со сроком по определению - не имеют конкретного срока погашения, а обязанности по ним выполняются при предъявлении.

7) С колеблющимся и фиксированным доходом.

С колеблющимся доходом (плавающей ставкой доходности) доходность изменяется в соответствии с колебанием процентной ставки и др.

С фиксированными доходами - жестко фиксируется уровень доходности к номиналу.

8) Эмиссионные и неэмиссионные.