Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Банковские инвестиции: сущность и классификация






 

Одной из разновидностей инвестиций, выделяемых по субъектному признаку, являются банковские инвестиции. Банковские инвестиции понимают по-разному:

а) как вложения в активы (реальные и финансовые);

б) как вложения в работающие активы;

в) как вложения в ценные бумаги;

г) как вложения в ценные бумаги ради получения дохода, но не ради обеспечения ликвидности или контрольного влияния.

Данные понятия банковских инвестиций расположены по принципу: от широкого к узкому; имеют прикладной и статичный характер.

И.А. Рыбаков сделал попытку рассмотреть банковские инвестиции в динамичном плане, дав следующее определение: " Банковские инвестиции - это преобразование собственных и заемных средств банка в производительные активы (активы, приносящие доход) с допустимым уровнем риска, которые в итоге при их использовании должны создать новую ликвидность и обеспечить текущую и долгосрочную надёжность (жизнеспособность) кредитной организации" [9]. Далее автор отмечает: " … активы банка производны от банковских инвестиций. Несмотря на схожесть, банковские инвестиции, гораздо шире, нежели банковские активы, поскольку последние выражают среднее звено в цепочке " ресурсы - вложения - результат", а инвестиции охватывают всю указанную цепочку полностью, представляют собой весь данный процесс, проистекающий с некоей периодичностью". Говоря о периодичности, автор отождествляет банковские инвестиции с инвестиционным циклом. Характеризуя банковские инвестиции как процесс преобразования ресурсов в активы, он лишает возможности их измерения. Кроме того, автор необоснованно расширяет содержание банковских инвестиций по сравнению с банковскими активами, что подтверждает статичный подход.

Чтобы понять различие в объёме и составе соответственно – ресурсов, инвестиций и активов банка, представим их физическую структуру и введём целевые ориентиры (табл. 1).

 

Таблица 1


Различия состава ресурсов, инвестиций и активов банка

 

Ресурсы Инвестиции Активы Цель вложения
1. Собственный капитал 2. Депозиты 3. Межбанковские кредиты 4. Эмиссия ценных бумаг 5. Нераспределённая прибыль 6. Прочие 1. Денежные средства 2. Ценные бумаги 3. Имущество 4. Имущественные и другие права в денежной форме   1. Депозиты в кредитных учреждениях 2. Паи и долевые участия 3. Ценные бумаги 4. Кредиты 5. Лизинг 6. Факторинг и форфейтинг 7. Движимое и недвижимое имущество 8. Драгоценные металлы и антиквариат Инвестирование с целью получения дохода и других благ
    9. Фонд обязательного резервирования Резервирование для обеспечения будущей ликвидности
    10. Денежные средства в кассах и на корсчёте Потенциал для текущего регулирования ликвидности и для текущих вложений

 

Физическая структура ресурсов показывает форму привлечения средств, отвечая на вопрос: как и откуда привлечены источники? В отличие от них инвестиции структурируются по форме вложения (осуществления) и отвечают на вопрос: что вложено? Активы, создаваемые с помощью активных операций, представляют собой объекты вложений и отвечают на вопрос: куда вложено?

Судя по табл., инвестиции по объёму не совпадают с величиной ресурсов и с размером активов. Между ними имеется такое соотношение:

 

ресурсы > инвестиции < активы.

 

Давая характеристику взаимосвязей ресурсов банков, инвестиций и активов, можно отметить следующее: 1) банковские инвестиции являются формой существования ресурсов, но по объёму ресурсы больше инвестиций, ибо ресурсы используются не только для получения доходов, но вкладываются и в такие виды активов, которые «не работают», а следовательно, не приносят доход; 2) формализуясь в бухгалтерском учёте в активы, инвестиции в связи с их целевым назначением составляют лишь часть активов: как реальных, так и финансовых[10].

С учётом вышеизложенных аргументов, под банковскими инвестициями в статичном плане, в узкой интерпретации (с позиций банка-инвестора), следует понимать часть ресурсов в форме денежных средств, ценных бумаг, имущества, имущественных прав и других прав в денежной форме, вкладываемых банком-инвестором в реальные и финансовые активы с целью получения дохода или другого эффекта. Банковские инвестиции с макропозиций – это формирование инвестиционного потенциала банков и его использование в интересах общества и банка как частного инвестора.

Банковские инвестиции в узком плане имеют структуру, схожую со структурой инвестиций вообще при наличии своих особенностей. Отличительной особенностью структуры банковских инвестиций является превалирование финансовых инвестиций по сравнению с реальными. Это объясняется тем, что коммерческие банки не занимаются производственной деятельностью и их реальные инвестиции ограничены. К реальным инвестициям в банке относятся вложения в создание собственной материально-технической базы, в недвижимость, имущественные и интеллектуальные права. К разряду финансовых инвестиций согласно ПБУ 19/02 «Учёт финансовых вложений» принадлежат займы (кредиты, лизинг), паи и долевые участия, вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках.

Имеются специфичные для банковских инвестиций критерии классификации. Т.Д. Алёничева[11] выделяет три группы банковских инвестиций: 1) производственные инвестиции, то есть вложения в создание и развитие сторонних предприятий через лизинг, инвестиционное кредитование и проектное финансирование, а также в развитие собственной деятельности банка (воспроизводственные инвестиции); 2) финансовые инвестиции (в долевые, долговые ценные бумаги и производные финансовые инструменты), 3) инвестиции в прочие активы (в недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования).

В.Д. Никифорова[12] различает: 1) внутренние инвестиции банка, создающие основу для непрерывного и эффективного воспроизводственного цикла в банке и выступающие в форме вложения денежных средств в развитие производственно-технической базы банка на долгосрочной основе; 2) внешние инвестиции, подразделяемые на прямые (кредиты заемщикам на обеспечение непрерывности, расширение производства клиентов, межбанковские операции) и портфельные (вложения в государственные ценные бумаги и другие долговые обязательства).

Кроме того, банковские инвестиции можно структурировать по степени участия в хозяйственной деятельности клиентов, по источникам средств для инвестирования (собственные и клиентские). Для проведения дифференцированной инвестиционной политики Ю.В. Былинкина[13] банковские инвестиции предлагает структурировать по критерию инициирования, выделяя:

· собственно банковские инвестиции, инициируемые банком и нацеленные на достижение банковских коммерческих интересов. Это инвестиции в депозиты в кредитных учреждениях, в ценные бумаги, паи (акции) других организаций, в основные фонды и нематериальные активы банка;

· инвестиции, инициируемые совместно банком и клиентом – кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг. Они должны реализовываться в рамках партнёрства банка с клиентом и обеспечивать сочетание их совместных интересов.

 

 


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.007 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал