Анализ операционных сегментов

Такой анализ позволяет оценить вклад каждого сегмента в общие результаты работы организации, определить эффективность отдельных видов ее деятельности и уровень рисков, что важно и для внутреннего управления, и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (собственников, потенциальных инвесторов и др.).

Анализ проведен на примере АО " Молочный комбинат".

На анализируемом предприятии имеется возможность идентифицировать для каждого операционного сегмента не только выручку от продаж и финансовый результат, но и балансовую стоимость активов, общую величину капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы, амортизационные отчисления по ним. Вместе с тем проблематичным является распределение между сегментами с достаточной точностью обязательств организации.

Информация по операционным сегментам за предыдущий и отчетный год представлена в табл.

Таблица - Отчетная информация по операционным сегментам за предыдущий год

Таблица - Отчетная информация по операционным сегментам деятельности ОАО " Молочный комбинат" за отчетный год, тыс. руб.

Расчет аналитических показателей представлен в табл.

Таблица - Динамика финансовых результатов операционных сегментов

В отчетном году произошло увеличение выручки от продаж по всем операционным сегментам. Наиболее значительный прирост был получен по производству сухого молока (в 1, 8 раза) и заменителя цельного молока (в 1, 7 раза). Вместе с тем по всем сегментам наблюдается опережающий рост расходов по сравнению с выручкой, что привело к более низким темпам увеличения прибыли (например, прибыль от производства сухого молока возросла на 57, 7%, а заменителя цельного молока - на 65, 3%). Положительным является то, что деятельность всех операционных сегментов была рентабельной. Несмотря на снижение этого показателя в отчетном году по сравнению с предыдущим по всем сегментам бизнеса, рентабельность имеет достаточно высокие значения. Самыми рентабельными видами деятельности комбината являются производство кисло-молочной продукции (25, 9%) и выпуск заменителя цельного молока (26, 3%). Самым затратным является производство сливочного масла (расходы на один рубль выручки составили 78, 5 коп.).

Для оценки влияния результатов работы операционных сегментов на общий финансовый результат молочного комбината следует провести структурный анализ доходов, расходов и прибыли отдельных видов деятельности организации.

Таблица – Динамика структуры финансовых результатов операционных сегментов

Анализу подвергаются особенности структуры и динамика долей. Производятся суждения о возможных причинах.

Если в отчетности по каждому операционному сегменту смогли выделить величину активов, обязательств и других показателей, то в дополнение к ранее перечисленным показателям можно проанализировать в динамике:

· удельный вес активов сегмента в общей сумме распределенных между сегментами активов;

· удельный вес активов сегмента в общей сумме активов организации;

· аналогичные показатели по обязательствам, капитальным вложениям, амортизационным отчислениям по основным средствам и нематериальным активам;

· оборачиваемость активов сегмента (отношение выручки сегмента к среднегодовой стоимости его активов);

· рентабельность активов сегмента (отношение прибыли сегмента к среднегодовой стоимости его активов).