Доминирующие циклы

На динамику цен рынков товарных фьючерсных контрактов влияют различные циклы. Однако для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые домини­рующие циклы, которые оказывают постоянное воздействие на фьючерсные цены и могут быть четко определены. На боль­шинстве фьючерсных рынков наблюдается по крайней мере пять доминирующих циклов.

Рис. 14. 11 Образование ценового канала.

В одной из предыдущих глав, рассматривая долгосрочные графики, мы уже подчеркивали, что технический анализ всегда необходимо начинать с изуче­ния более широкой картины, постепенно сужая объект анализа. Этот же самый принцип остается верен и в случае цикличес­кого анализа. Правильной процедурой будет та, при которой изучение начинают с долгосрочных доминирующих циклов, протяженность которых достигает нескольких лет. Затем пере­ходят к анализу средних циклов, составляющих несколько недель или месяцев. И, наконец, сверхкороткие циклы, протя­женность которых ограничивается несколькими часами или днями, используют для определения оптимального момента входа в рынок или выхода из него, а также для подтверждения точек поворота долгосрочных циклов.

Рис. 14. 12а Добавление еще одной составляющей.

Рис. 14. 12б Принцип суммирования в действии.