Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Расчет показателей деловой активности
|
|
| Показатель | Расчет показателя |
| Оборачиваемость активов (раз) | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость активов |
| Оборачиваемость запасов (раз) | Себестоимость реализованной продукции / Средняя за период стоимость запасов |
| Фондоотдача | Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоимость основных средств |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма дебиторской задолженности |
| Время обращения дебиторской задолженности (дни) | Количество дней в году / Оборачиваемость дебиторской задолженности |
| Средний возраст запасов | Количество дней в году / Оборачиваемость запасов |
| Операционный цикл (дни) | Время обращения дебиторской задолженности + Средний возраст запасов |
| Оборачиваемость готовой продукции | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость готовой продукции |
| Оборачиваемость оборотного капитала | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость оборотных активов |
| Оборачиваемость собственного капитала | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма собственного капитала |
| Оборачиваемость общей задолженности | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина привлеченного заемного капитала |
| Оборачиваемость привлеченного финансового капитала | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина задолженности по кредитам |
По уровню рентабельности можно оценить благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль для дальнейших инвестиций.
Источником для расчета коэффициентов рентабельности служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью показателей, которые представлены в таблице 10.
Таблица 10
Характеристика показателей рентабельности[33]
| Показатель | Формула расчета | Характеристика |
| Рентабельность продукции (Рпр) | Рпр = (Пп / Сп) ∙ 100%, | Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг, руб. Сп – полная себестоимость реализованной продукции, руб. В – выручка от продажи продукции, работ, услуг. Пч – чистая прибыль. Кс – средняя величина собственного капитала. Кик – средняя величина инвестиционного капитала, которая равна сумме средней за период величине собственного капитала и средней за период величине долгосрочных кредитов и займов. Аср - средняя величина активов, руб. Бср – средний за период итог баланса-нетто. АО – средняя величина оборотных активов, руб. АВср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов. |
| Рентабельность продаж (оборота) (Рп) | Рп = Пп / В ∙ 100% | |
| Рентабельность продаж (по чистой прибыли) (Рпч) | Рп = Пч / В ∙ 100% | |
| Рентабельность собственного капитала (Рск) | Рск = (Пч / Кс) ∙ 100% | |
| Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала (Ри) | Ри = Пч / Кик ∙ 100% | |
| Рентабельность всего капитала предприятия (Рок) | Рок = Пп / Бср ∙ 100% | |
| Рентабельность оборотных активов (Роб) | Роб = (Па / АОср) ∙ 100% | |
| Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Рв) | Рв = Пп / АВср | |
| Рентабельность авансированного капитала (Рак) | Рак = (Пч / А)*100% |
На изменение уровня рентабельности реализуемых видов продукции, работ, услуг оказывают влияние следующие факторы: изменение структуры и ассортимента продукции приводит к увеличению рентабельности реализованной продукции; изменение себестоимости; изменение уровня цен.
Затем необходимо провести факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Анализ рентабельности выпуска отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых и отчетных калькуляций. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. [34]
Суть факторного анализа в выявлении: на сколько каждый из следующих факторов повлиял на изменение прибыли в рублях: выручка от продаж; цена; себестоимость; коммерческие и управленческие расходы; как в общем повлияли все эти факторы на прибыль от продаж.[35] Такой анализ осуществляется в несколько этапов (табл.11).
Таблица 11
Алгоритм факторного анализа прибыли
| Этап анализа | Формула | Расшифровка |
| Расчет влияния фактора «выручка от продаж» | Всоп. отч.=В отч. /I ц Δ Вц=Вотч.–Всоп.отч. Δ Ппз=(Вотч-Вбал)-Δ Вц)/100*Pпбаз Pп =Пп/Выруч. | Всоп. отч - выручка отчетного периода в сопоставимых ценах (ценах прошлого года); В отч - выручка отчетного периода, приведенная в Форме №2 в ценах отчетного периода; I ц- индекс цен (индекс инфляции); Δ Вц – изменение выручки от продаж за счет цены (инфляции) Рп– рентабельность от продаж У с0 и У сб–удельный вес себестоимости выручки в отчетном и базисном годах, Ууро и У ур- соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах |
| Расчет влияния фактора «себестоимость реализации» | Δ Ппс=Вотч.* (Ус0 - У сб )/100 | |
| Расчет влияния фактора «цена» | Δ П пц = Δ Вц *P п базис /100 | |
| Расчет фактора «коммерческие расходы» | Δ П кр=В отч*(Укр отч. Укр. баз.)/100 | |
| Расчет фактора «управленческие расходы» | Δ Пупр.=Вотч.*(Ууро-Уурб)/100 |
Расмотренные методы финансового анализа раскрываются через совокупность технических приемов, которые используются для проведения аналитических исследований.
Приемы анализа могут классифицироваться по определенным группам (рис.4).[36] При проведении финансового анализа на разных стадиях применяются разыне приемы в той или иной комбинации. Приемы анализа непрерывно совершенствуются. Те которые были заимствованы с математики, математической статистики и бухгалтерского учета развиваются в пределах этих наук.
В России на сегодняшний день существует проблема открытости, публичности и доступности финансовой информации. Нормативные значения, принятые в развитых рыночных экономиках, в нашей стране не всегда приемлемы в силу ряда особенностей российской экономики и предпринимательства.
Рис. 4. Классификация методических приемов финансового анализа[37]
Расчет собственных нормативов путем статистической апробации долгое время был затруднен, поскольку ситуация менялась быстрее, чем избранные нормы успевали пройти проверку и корректировку.
В заключение хотелось бы отметить, что массовое применение анализа финансового состояния возможно лишь тогда, когда он будет достаточно прост для использования в управлении, не потребует специализированных знаний, будет содержать ясные и понятные выводы, базироваться на доступных источниках информации и обеспечивать оптимальное сочетание качества результатов и затрат на его проведение.