Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Анализ бухгалтерского баланса и показателей финансового состояния
|
|
Задача 1. По приведенным данным на конец отчетного года (тыс. руб.) составьте аналитический баланс. Выполните расчет показателей динамики и структуры баланса.
Какие выводы можно сделать по результатам горизонтального и вертикального анализа баланса?
| Показатели | Предыду-щий год | Отчетный год |
| Основные средства | ||
| Денежные средства | ||
| Запасы сырья и готовой продукции | ||
| Дебиторская задолженность покупателей | ||
| Объем закупок | ||
| Незавершенное строительство | ||
| Налог на прибыль | ||
| Краткосрочные векселя, выданные поставщикам сырья | ||
| Объем продаж | ||
| Кредит банка (долгосрочный) | ||
| Резервный капитал | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | ||
| Прибыль до налогообложения отчетного года | ||
| Уставный капитал | ||
| Кредиторская задолженность (персонал, бюджет, поставщики) | ||
| Себестоимость реализованной продукции |
Примечание: В предыдущем году дивиденды не выплачивались.
РЕШЕНИЕ.
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
| Показатели | Бухгалтерский баланс на конец года, тыс. руб. | Темп прироста, % | В % к общей сумме активов | Измене-ние структуры статей баланса | ||
| предыду-щий год | отчетный год | предыду-щий год | отчетный год | |||
| I. Внеоборотные активы: | ||||||
| основные средства | -4, 71% | 42, 94% | 38, 02% | -4, 91% | ||
| прочие внеоборотные активы | 41, 57% | 8, 71% | 11, 46% | 2, 75% | ||
| Итого внеоборотные активы | 3, 10% | 51, 65% | 49, 48% | -2, 16% | ||
| II. Оборотные активы: | 0, 00% | |||||
| запасы | 13, 68% | 24, 80% | 26, 20% | 1, 40% | ||
| дебиторская задолженность | 5, 24% | 18, 66% | 18, 25% | -0, 41% | ||
| денежные средства | 33, 33% | 4, 89% | 6, 06% | 1, 17% | ||
| Итого оборотные активы | 12, 42% | 48, 35% | 50, 52% | 2, 16% | ||
| Всего активы | 7, 60% | 100, 00% | 100, 00% | |||
| III. Капитал и резервы: | ||||||
| Уставный капитал | 0, 00% | 18, 27% | 16, 98% | -1, 29% | ||
| Добавочный капитал | ||||||
| Резервный капитал | 0, 00% | 2, 61% | 2, 43% | -0, 18% | ||
| Нераспределенная прибыль | 42, 65% | 27, 54% | 36, 51% | 8, 97% | ||
| Итого собственный капитал | 24, 26% | 48, 42% | 55, 91% | 7, 50% | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | -8, 38% | 10, 90% | 9, 28% | -1, 62% | ||
| V. Краткосрочные обязательства | -7, 94% | 40, 69% | 34, 81% | -5, 88% | ||
| Всего капитал и обязательства | 7, 60% | 100, 00% | 100, 00% |
Выводы к задаче:
Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что их сумма за рассматриваемый период увеличилась на 7, 6%.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 12, 42% и незначительного увеличения внеоборотных активов за аналогичный период на 3, 1%.
Повышение доли оборотных активов (+2, 16%) в итоге активов баланса может означать:
1) формирование более мобильной структуры активов, что положительно отразится на их оборачиваемости;
2) сокращение производственного потенциала за счет продажи части внеоборотных активов (основных средств), в том числе машин, оборудования и т.д.;
3) занижение реальной стоимости внеоборотных активов.
Чем меньше доля основных средств в активе (в рассматриваемом периоде она уменьшилась на 4, 91%), тем ликвиднее баланс предприятия.
Увеличение статьи баланса денежные средства (+33, 33%) может говорить о неэффективное управление денежными средствами и потери потенциальной прибыли от их инвестирования в краткосрочные ценные бумаги. А рост величины запасов (+13, 68%) показывает наличие излишков сырья и материалов, с последующим возрастанием издержек на их складирование и риск их порчи и морального устаревания от длительного хранения или проблем со сбытом продукции.
Также на трудности с реализацией продукции указывает и увеличение дебиторской задолженности (+5, 24%), которое еще свидетельствует о снижение платежеспособности покупателей.
Рост доли собственного капитала (+7, 5%) означает повышение финансовой устойчивости предприятия, так как собственный капитал, включая нераспределенную прибыль, является «бесплатным» источником финансирования активов.
Уменьшение доли заемного капитала означает снижение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.