Доходы и расходы по сделкам РЕПО

В момент совершения первой части РЕПО доходов и расходов не возникает, они признаются в день исполнения обязательств по второй части РЕПО (п. 5 ст. 282 НК РФ). Но если заемщик определяет налог на прибыль по методу начисления, то расходы необходимо отражать на конец каждого отчетного периода (п. 8 ст. 272 НК РФ).

Кроме того, суммы в виде процентов (дивидендов) по ценным бумагам, полученные покупателем по первой части РЕПО от эмитентов ценных бумаг, являются доходом только для продавца по первой части сделки.

Покупатель же такие поступления у себя в налоговом учете не отражает.

Он просто уменьшает на величину поступлений сумму, подлежащую выплате по второй части РЕПО. Возможен другой вариант.

Полученные от эмитента средства можно заранее перечислить на счет продавца по первой части РЕПО (п. 2 ст. 282 НК РФ). Иными словами, покупатель по первой части РЕПО налог на прибыль с процентов по ценным бумагам не платит (см. также Письмо УФНС России по г. Москве от 28.06.2007 № 20-12/060974).

При исчислении налога на прибыль по сделкам РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй. Рыночная (расчетная) стоимость в данном случае значения не имеет (абз. 2 п. 1 ст. 282 НК РФ).

При проведении операции РЕПО не меняется цена приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату исполнения первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после приобретения ценных бумаг по второй части РЕПО.

При реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со статьей 280 налогового Кодекса не определяется.

В целях НК для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается:

1) расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном статьями 265, 269 и 272 настоящего Кодекса, - если такая разница положительная;

2) доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов в соответствии со статьями 250 и 271 настоящего Кодекса (для банков - в соответствии со статьей 290 настоящего Кодекса), - если такая разница отрицательная.

4. В целях Налогового Кодекса для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1) доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со статьями 250 и 271 настоящего Кодекса (для банков - в соответствии со статьей 290 настоящего Кодекса), - если такая разница положительная;

2) расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в соответствии со статьями 265, 269 и 272 настоящего Кодекса, - если такая разница отрицательная.

5 Датой признания доходов (расходов) по операции РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО с учетом особенностей, установленных пунктами 3 и 4.

Порядок расчета процентов для прямых и обратных сделок РЕПО немного различается. Итак, если целью РЕПО является денежный заем, то проценты рассчитываются по следующей формуле:

П = (С2 - С1) / (С1 x Т) x 365 дн. x 100%,

где П – годовой процент по РЕПО;

Т - период времени между поступлением денег по первой части РЕПО и их возвратом;

С1 - стоимость ценных бумаг по первой части РЕПО;

С2 - стоимость ценных бумаг по второй части РЕПО.

В случае же, если заемщику нужны ценные бумаги, формула расчета выглядит следующим образом:

П = (С1 - С2) / (С2 x Т) x 365 дн. x 100%,

где П – годовой процент по РЕПО;

Т - период времени между поступлением денег по первой части РЕПО и их возвратом;

С1 - стоимость ценных бумаг по первой части РЕПО;

С2 - стоимость ценных бумаг по второй части РЕПО.

Налогообложение доходов, определенных настоящим пунктом, осуществляется по налоговым ставкам, установленным статьей 284 налогового Кодекса. При этом указанные налоговые ставки применяются в зависимости от вида ценных бумаг (долгового обязательства).

Положения настоящего пункта не распространяются на продавца по первой части РЕПО в случае, если проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Получение (передача) денежных средств и ценных бумаг участниками операции РЕПО в зависимости от установленных условиями договора критериев изменения рыночных цен не является основанием для корректировки сумм доходов (расходов) в виде процентов по размещенным (привлеченным) средствам по операции РЕПО, определяемых в соответствии с пунктами 3 и 4.