![]() Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Оптимизационная модель и инструментальные средства
формирования плана платежей Предлагаемая модель формирования оптимального плана платежей может быть использована как в оперативном, так и в тактическом финансовом планировании. Отличительной особенностью модели является использование пошагового принципа анализа остатка денежных активов с учётом временной ценности денег в сочетании с требованиями постановки задачи линейного программирования с булевыми переменными. Модель позволяет распределить заданное множество платежей по подпериодам планового периода в соответствии с поступлениями денежных средств таким образом, чтобы избежать овердрафта и при этом минимизировать потери, связанные с оттоком денег, штрафными санкциями, краткосрочным кредитованием и т.д. Математическая постановка задачи имеет следующий вид:
Здесь приняты следующие обозначения: Целевая функция (2.19) содержит две группы слагаемых: первая группа отражает снижение потерь при «растягивании кредиторской задолженности»; вторая – нарастание штрафов из-за задержки платежей. Ограничение (2.20) обеспечивает требуемую синхронизацию оттоков и притоков денежных средств. Ограничение (2.21) отражает требование обязательности и однократности каждого платежа. Использование коэффициентов наращения в выражениях (2.19) и (2.20) осуществляется с учётом приведения по времени денежных потоков внутри подпериода по принципу постнумерандо. С учётом вероятностного характера притоков денежных средств
Используя результаты имитационного моделирования притоков денежных средств, можно получить значение сальдо притоков денежных средств, которое будет достигнуто или превышено с вероятностью В качестве критерия эффективности рассматриваемой задачи, помимо минимизации потерь, могут использоваться: критерии минимизации колебаний сальдо накопленных денежных средств, критерий максимизации суммы свободных денежных средств к заданному сроку и т.д. Метод решения поставленной задачи зависит от её размерности и особенностей. В качестве возможных методов могут быть использованы: метод полного перебора вариантов, метод направленного перебора вариантов на основе подхода «ветвей и границ» с учётом особенностей задачи и стандартные методы решения задач линейного программирования с булевыми переменными (Балаша, Гомори и др.). Для решения поставленной задачи могут использоваться инструментальные средства WinQSB и Lindo. Последнее инструментальное средство позволяет решать модели, содержащие до 300 булевых переменных.
|