Теоретичні основи інвестиційного менеджменту

ЛЕКЦІЇ З ДІСЦІПЛИНИ

«ОСНОВИ ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕНЕДЖМЕНТУ»

ЗМІСТ

Вступ………………………………………………………………………………………………………………………….2

1. Теоретичні основи інвестиційного менеджменту ……………………………………………………………………2

1.1 Економічна сутність інвестицій та інвестиційної діяльності…………………………………………………………2

1.2. Державне регулювання інвестиційної діяльності……………………………………………………………………..9

1.3. Модель інвестиційної поведінки підприємства у ринковому середовищі…………………………………………..9

1.4. Сутність інвестиційного менеджменту……………………………………………………………………………….13

1.5. Мета і завдання інвестиційного менеджменту………………………………………………………………………16

1.6. Функції і механізм інвестиційного менеджменту…………………………………………………………………...17

2. Методологічні системи інвестиційного менеджменту ……………………………………………………………..19

2.1. Система організаційного забезпечення інвестиційного менеджменту…………………………………………….19

2.2. Система інформаційного забезпечення інвестиційного менеджменту…………………………………………….20

2.3. Методи інвестиційного аналізу……………………………………………………………………………………….23

2.4. Види інвестиційного планування……………………………………………………………………………………..30

2.5. Функції та принципи внутрішнього інвестиційного контролю…………………………………………………….31

3. Концепції інвестиційного менеджменту ……………………………………………………………………………..33

3.1. Концепція оцінки вартості грошей у часі………………………………………………………………………….....33

3.2. Концепція обліку фактора інфляції…………………………………………………………………………………..40

3.3. Концепція обліку фактора ризику…………………………………………………………………………………….42

3.4. Концепція обліку фактора ліквідності………………………………………………………………………………..46

4. Інвестиційна стратегія підприємства ………………………………………………………………………………..48

4.1. Сутність інвестиційної стратегії підприємства………………………………………………………………………48

4.2. Стратегічні цілі інвестиційної діяльності підприємства…………………………………………………………….49

4.3. Види інвестиційних стратегій підприємства…………………………………………………………………………50

5. Реальні інвестиції підприємства ……………………………………………………………………………………...50

5.1. Особливості здійснення реальних інвестицій………………………………………………………………………..50

5.2. Форми здійснення реальних інвестицій……………………………………………………………………………...51

5.3. Управління інвестиційними проектами………………………………………………………………………………52

5.4. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів…………………………………………………………….55

5.5. Форми виходу з інвестиційної програми підприємства……………………………………………………………..60

6. Фінансові інвестиції підприємства …………………………………………………………………………………...62

6.1. Особливості здійснення фінансових інвестицій підприємства……………………………………………………..62

6.2. Форми здіснення фінансових інвестицій підприємства……………………………………………………………..63

6.3. Види цінних папірів…………………………………………………………………………………………………...63

6.4. Типи акцій та їх оцінка………………………………………………………………………………………………...65

6.5. Типи облігацій, їх основні характеристики та оцінка……………………………………………………………….68

6.6. Управління формуванням і реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій………………………………..72

6.6.1. Поняття портфеля фінансових інвестицій і класифікація його типів…………………………………………72

6.6.2. Сучасна портфельна теорія………………………………………………………………………………………74

6.6.3. Управління реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій…………………………………………….75

6.7. Фінансове середовище………………………………………………………………………………………………...76

7. Управління інвестиційними ризиками ……………………………………………………………………………...80

7.1. Класифікація ризиків…………………………………………………………………………………………………..80

7.2. Оцінка ризиків………………………………………………………………………………………………………….84

7.3. Управління ризиками………………………………………………………………………………………………….85

8. Управління формуванням інвестиційних ресурсів підприємства ……………………………………………….86

8.1. Джерела формування інвестиційних ресурсів……………………………………………………………………….86

8.2. Системи фінансування інвестиційного проекту……………………………………………………………………..88

Список використаної літератури………………………………………………………………………………………….90

Додатки……………………………………………………………………………………………………………………...91

ВСТУП

Ефективна діяльність підприємств у довгостроковій перспективі, забезпечення високих темпів розвитку і підвищення конкурентоспроможності у значній мірі визначається рівнем інвестиційної активності. Комплекс питань, які пов’язані із здійсненням інвестиційної діяльності підприємства, потребує достатньо глибоких знань теорії і практичних навичок прийняття управлінських рішень в області обґрунтування інвестиційної стратегії, вибору ефективних її напрямків, форм розробки програми інвестування і формування збалансованого портфеля фінансових інвестицій. Цей комплекс питань є предметом спеціалізованої області знань, яка отримала назву «інвестиційний менеджмент».

Мета цього навчального курсу - викласти у стислій формі основний зміст дисципліни «Інвестиційний менеджмент»; розглянути систему сучасних методів управління інвестиційної діяльності; сприяти освоєнню студентами інвестиційної ідеології, яка адекватна ринковій економіці у сфері інвестування; ознайомити студентів з сучасними інвестиційними інструментами.

Теоретичні основи інвестиційного менеджменту